DAX® - Saisonal, zyklisch, charttechnisch herausfordernd!

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Saisonal, zyklisch, charttechnisch herausfordernd!

Der Rutsch unter die runde Marke von 13.000 Punkten, der die zuvor ausgeprägte Schulter-Kopf-Schulter-Formation endgültig negierte, wirkte beim DAX® zu Wochenbeginn noch nach. So musste das Aktienbarometer gestern zunächst ein Abwärtsgap und unter dem Strich dann auf Schlusskursbasis weitere Kursabschläge verkraften. Die charttechnische Lage der deutschen Standardwerte gestaltet sich deshalb weiter angeschlagen. Aufgrund der vorliegenden Bärenflagge (siehe Chart) muss perspektivisch sogar eine Belastungsprobe der bisherigen Jahrestiefs vom März und Juli bei 12.400 Punkten einkalkuliert werden. Ein neues Bewegungstief würde charttechnisch für einen weiteren Nackenschlag sorgen, denn dann müssten Investorinnen und Investoren ihre Hoffnungen auf einen möglichen Doppelboden aufgeben. Mit Blick auf den nahenden September steht an den Aktienmärkten ohnehin eine herausfordernde Börsenzeit ins Haus. In 20 von 33 Jahren mussten die deutschen Standardwerte in diesem Monat Kursverluste hinnehmen. Auf der Oberseite ist dagegen eine schnelle Rückeroberung der alten Schlüsselmarke von 13.200 Punkten notwendig, um den DAX® kurzfristig zu stabilisieren.

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Erholung ausgelaufen – Blick nach Süden?

Seit dem Tief von Mitte Mai (23,88 EUR) konnte sich die Delivery Hero-Aktie spürbar und recht dynamisch erholen. Durch die charttechnische Brille betrachtet, blieb dem Papier aber ein ganz wichtiger Befreiungsschlag verwehrt. So hat sich letztlich das Widerstandsbündel aus der 38-Wochen-Linie (akt. bei 48,59 EUR) und den verschiedenen Hoch- und Tiefpunkten bei rund 50 EUR als zu hohe Hürde erwiesen. Abgerundet wird die hier vorliegende Kumulationszone durch das obere Bollinger Band (akt. bei 52,36 EUR). Im Bereich dieser Barrieren hat der Titel zuletzt zwei negative Kerzenmuster in Form eines „shooting stars“ bzw. eines „evening stars“ ausgeprägt. Vor diesem Hintergrund würde ein nachhaltiger Bruch des Erholungstrends der letzten Monate (akt. bei 45,18 EUR) sehr schwer wiegen, denn dann müsste die entsprechende Kursentwicklung letztlich als „Bärenflagge“ interpretiert werden (siehe Chart). Die Tiefpunkte vom März bei rund 37 EUR definieren nun den nächsten Rückzugsbereich. Aber selbst eine Belastungsprobe des o. g. Jahrestiefs kann nicht ausgeschlossen werden. Hier verläuft gegenwärtig auch das untere Bollinger Band (25,44 EUR).

Delivery Hero AG (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Delivery Hero AG

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Kurs Jahreshoch – Kurs 33 USD?

Seit dem Jahreshoch von Ende Mai bei 33,24 USD durchlief die Marathon Oil-Aktie eine deutliche Korrekturphase. Erst im Bereich der 200-Tages-Linie bzw. des Aufwärtstrends seit Dezember 2020 (akt. bei 22,77/22,46 USD) fand der Titel Halt. Auf dieser Basis hat das Papier inzwischen aber eine Trendwende in Form einer inversen Schulter-Kopf-Schulter-Formation ausgeprägt (siehe Chart). Der Sprung über die Nackenlinie der unteren Umkehr bei 25 USD sorgt dabei für den entscheidenden Befreiungsschlag. Für das „i-Tüpfelchen“ sorgt in diesem Kontext die jüngste Aufwärtskurslücke (24,73/25,19 USD), mit der die Trendwende vollzogen wurde. Aus der Tiefe des zwischenzeitlichen Einschnittes ergibt sich kalkulatorisches Kursziel von gut 30 USD. Danach steckt das eingangs erwähnte Mai-Hoch die nächste Zielmarke ab. Zuletzt hatten wir an dieser Stelle auf unsere Selektion anhand der Relativen Stärke (Levy) sowie anhand des Kelly Faktors hingewiesen. Dieser kombinierte „Momemtum- und Money Management-Filter“ signalisiert auch für die Marathon-Aktie „grünes Licht“. Um den beschriebenen Ausbruch nicht zu gefährden, sollte die o. g. Kurslücke in Zukunft nicht mehr geschlossen werden.

MARATHON OIL (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart MARATHON OIL

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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Autor: Jörg Scherer