DAX® - Neue Rekordstände: Dies- und jenseits des Atlantiks

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Neue Rekordstände: Dies- und jenseits des Atlantiks

Nach dem erfolgreichen, lehrbuchmäßigen Pullback an die alten Ausbruchsmarken bei 15.500 Punkten aus der Vorwoche startete der DAX® gestern erfolgreich in die neue Woche. So gelang zunächst der Spurt über das bisherige Allzeithoch bei 15.732 Punkten und danach der deutliche Ausbau des Rekordlevels bis auf 15.803 Punkte. Wenngleich das Aktienbarometer dieses Niveau nicht über die Ziellinie retten konnte, so ist der grundsätzliche Haussemodus dennoch absolut intakt. Vor dem Hintergrund der neuen Allzeithochs beim S&P 500® (4.256 Punkten) bzw. beim Nasdaq 100® (14.129 Punkte) ist diese Aussage vermutlich sogar zu defensiv. Jenseits des neuen Rekordstandes steckt bei den deutschen Standardwerten die 161,8 %-Fibonacci-Projektion der Frühjahrsverschnaufpause das nächste Anlaufziel bei 15.908 Punkten ab. Aus der Höhe der alten Schiebezone zwischen 14.800 und 15.500 Punkten ergibt sich sogar ein rechnerisches Anschlusspotential für den Spurt über den „nächsten Tausender“. Da die Bedeutung der eingangs erwähnten Ausbruchsmarken bei 15.500 Punkten durch den Point- & Figure-Chart untermauert wird, gilt ein Rebreak dieser Schlüsselmarke in Zukunft unbedingt zu verhindern.

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Zurück in der Erfolgsspur?

Seit Oktober vergangenen Jahres durchlief die Jinko-Aktie eine scharfe Korrekturphase, in deren Verlauf sich der Titel gedrittelt hat. Charttechnisch kam es dennoch „nur“ zu einem Pullback an die verschiedenen Hochpunkte bei rund 30 USD. Auf dieser Niveau bildet sich auf Quartalsbasis aller Voraussicht nach ein lehrbuchmäßiges „Hammer“-Umkehrmuster. In der kürzeren Frist im Tagesbereich kommt eine inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation hinzu. Eine Vielzahl von charttechnischen Argumenten sprechen derzeit also für einen grundsätzlichen Gezeitenwandel. In diesem Umfeld würde die „bullishe“ Auflösung der seit Dezember vergangenen Jahres bestehenden Korrekturflagge (obere Begrenzung akt. bei 47,62 USD) für ein zusätzliches Ausrufezeichen sorgen (siehe Chart). Das Kursziel – abgeleitet aus dem o. g. SKS-Muster – lässt auf den diskutierten Befreiungsschlag hoffen. Im Erfolgsfall definiert das Tief vom Dezember 2020 bei 51,63 USD das nächste Anlaufziel, ehe die Abwärtskurslücke bei 56,55/57,35 USD in den Fokus rückt. Auf der Unterseite bietet sich indes das Hoch von Anfang Juni bei 42,33 USD als Absicherung für neue Longinvestments an.

JinkoSolar Holding (ADR) (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart JinkoSolar Holding (ADR)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Momentum mit geringen Schwankungen

Mit Hilfe eines eher defensiven Marktfilters verknüpfen wir die Faktoren „Momentum“ und „Low Volatility“. Als Kriterien dienen dabei die Relative Stärke nach Levy und Average True Range (ATR). Damit werden trendstabile Aktien selektiert, die gleichzeitig eine unterdurchschnittliche Schwankungsintensität aufweisen. Ein RSL-Wert von größer 1 gewährleistet dabei Engagements in Trendrichtung, während die Berücksichtigung der ATR dafür sorgt, dass der entsprechende Aufwärtstrend nicht mit einer zu hohen Volatilität „erkauft“ wurde. Aus unserer aktuellen Auswertung aller DAX®, MDAX® und SDAX®-Werte möchten wir die Gerresheimer-Aktie in den Blickpunkt rücken. Neben den o. g. Bedingungen liegt hier zudem eine äußerst interessante Ausbruchssituation vor. So konnte der Titel jüngst die 38-Wochen-Linie (akt. bei 90,43 EUR) zurückerobern und eine klassische Korrekturflagge (obere Begrenzung akt. bei 92,02 EUR) nach oben auflösen. Dieser Befreiungsschlag wird durch eine Bodenbildung im Verlauf der Relativen Stärke bestätigt. Perspektivisch winkt dem Papier damit ein Anlauf auf das bisherige Allzeithoch bei 103,70 EUR. Eine Absicherung auf Basis der o. g. langfristigen Glättung gewährleistet darüber hinaus ein attraktives CRV.

Gerresheimer (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart Gerresheimer

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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Autor: Jörg Scherer