DAX® - Mit neuem Verlaufshoch

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Mit neuem Verlaufshoch

„Anlegerinnen und Anleger können häufig mehr aus der Konsolidierung als aus dem vorangegangenen Kursanstieg lernen“. Aufgrund der milden Korrektur, des gesunden Luftholens und dem Verharren oberhalb der vielfach diskutierten Schlüsselzone bei 15.000/14.800 Punkten gingen wir beim DAX® von einem erneuten Aufwärtsimpuls aus. In diesem Kontext unterstreicht der gestrige Handelstag unsere Eingangsthese eindrucksvoll. Mit einem Aufwärtsgap (15.222 zu 15.264 Punkten) gelang dem Aktienbarometer gestern ein neues Jahreshoch (15.521 Punkte). Als nächste Anlaufmarken rücken somit die Hochs bei 15.800 Punkten wieder in den Fokus. Gestern war für einen Blick auf das Sentiment leider kein Platz mehr. Deshalb holen wir diesen heute nach, denn die jüngste Sentimenterhebung der American Association of Individual Investors (AAII) zeigt weiterhin einen geringen Grad an Optimismus. Mit 29,9 % verharrt der Anteil der Bullen unter den US-Privatanlegern auf recht niedrigem Niveau – und das trotz der jüngsten Kursavancen. Ist das die berühmte „wall of worry“ – die „Mauer der Angst“, an der die Kurse weiter gen Norden klettern können? Zumindest solange beim DAX® kurzfristig das o. g. Gap sowie im strategischen Kontext die angeführte Schlüsselzone nicht unterschritten wird.

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Der nächste Paukenschlag!

Aufgrund des Spurts über die Widerstandszone aus dem Anfang vergangenen Jahres etablierten Abwärtstrend (akt. bei 11.478 Punkten) und der 200-Wochen-Linie (akt. bei 11.592 Punkten) hatten wir zuletzt beim Nasdaq-100® eine mögliche Bodenbildung diskutiert (siehe „HSBC Daily Trading“ vom 25. Januar). Seit gestern ist das Technologiebarometer in diesem Zusammenhang wieder einen ganz entscheidenden Schritt weiter, denn der Sprung über das Dezemberhoch bei 12.166 Punkten vervollständigt die untere Umkehr endgültig (siehe Chart). Aus der Höhe der beschriebenen Trendwende ergibt sich ein rechnerisches Anschlusspotenzial von 1.700 Punkten bzw. ein kalkulatorisches Kursziel im Bereich von 13.700 Punkten. Letzteres harmoniert interessanterweise bestens mit dem Hoch vom Sommer vergangenen Jahres (13.721 Punkte). Rückenwind kommt unverändert von Seiten des MACD. Den Trendfolger haben wir zudem für eine objektive, statistische (Marktbreite-)Auswertung herangezogen. Im Wochenbereich verfügen inzwischen 77 von 100 Einzelwerten aus dem Nasdaq-100® über ein MACD-Kaufsignal. Unter Money Management-Gesichtspunkten bietet sich entweder die Nackenzone des o. g. Doppelbodens bei gut 12.000 Punkten oder aber die langfristige Glättung der letzten 200 Wochen als Absicherung an.

Nasdaq-100 Index® (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Nasdaq-100 Index®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

In Schlagdistanz zum Allzeithoch

Keine Frage: Der schwierige Investmentjahrgang 2022 hat solche Charts selten gemacht, denn die Monster Beverage-Aktie notiert in unmittelbarer Schlagdistanz zu ihrem bisherigen Allzeithoch (104,65 USD). Zur charttechnischen Wahrheit gehört allerdings auch, dass der Titel seit Anfang Dezember auf der Stelle tritt. Die beschriebene Lethargie dürfte die Aktie bei einem Vorstoß in „uncharted territory“ überwinden. Mit anderen Worten: Ein neues Rekordhoch würde nochmals für ein prozyklisches Investmentkaufsignal sorgen, zumal der strategische Kurstreiber in Form der nach oben aufgelösten Schiebezone der letzten zwei Jahre weiterhin besteht (siehe Chart). Neben der kleineren Tradingrange der letzten Wochen liegt also noch ein sehr viel größeres Pendant vor. Im Erfolgsfall hält erstere ein Anschlusspotenzial bis rund 110 USD bereit, während die große Schiebezone sogar ein langfristiges Kursziel im Bereich von 125 USD impliziert. Das Dezembertief bei 98,42 USD können Anlegerinnen und Anleger indes als Absicherung auf der Unterseite heranziehen, denn das Rebreak dieses Levels würde die beschriebene Ausbruchssituation akut gefährden.

Monster Beverage (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Monster Beverage

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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