DAX® - Mit neuem Allzeithoch

Werbung

Mit neuem Allzeithoch

Zwei Tage Durchatmen haben dem DAX® bereits ausgereicht, um neue Kraft zu sammeln. Diesen Schluss legt zumindest das gestern erreichte Rekordlevel von 14.602 Punkten nahe. In der Summe sollten Anleger deshalb weiter nach dem Motto „the trend is your friend“ verfahren. Ein nachhaltiger Spurt über die jüngsten Hochpunkte bei rund 14.600 Punkten legt dabei den Grundstein, um unser Anlaufziel aus dem Jahresausblick von 15.000 Punkten unmittelbar anzusteuern. Unter „saisonalen Aspekten“ besteht dazu noch bis Anfang Mai ein günstiges Zeitfenster. Die amerikanischen Standardwerte zeigen derzeit ein ähnliches Bild. Schließlich haben Dow Jones® und S&P 500® gestern ebenfalls neue Allzeithochs verbuchen können. Letzterer ist dabei nur noch 20 Punkte von der 4.000er-Marke entfernt. Aber auch unter Risikogesichtspunkten liefert die aktuelle Kursentwicklung Investoren beim DAX® eine wichtige Orientierungshilfe. Das Vortagestief bei 14.409 Punkten wird von zwei höherliegenden Tiefs „eingerahmt“. In der Konsequenz entsteht ein sog. „swing low“, welches sich als Stop-Loss für tradingorientierte Anleger anbietet. Die strategische Absicherung können Investoren indes im Bereich der alten Ausbruchsmarken bei 14.197/14.169 Punkten belassen.

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Überzeugende Signale

Die beiden Kursrückschläge des vergangenen Jahres brachten unter dem Strich bei der Cisco-Aktie eine Bestätigung des langfristigen Haussetrends seit 2011 (akt. bei 40,61 USD). Gleichzeitig kann das Luftholen seit Sommer 2019 als trendbestätigende Flagge interpretiert werden. Als Sahnehäubchen kommt nun der Spurt über die Widerstandszone aus der 38-Monats-Linie (akt. bei 46,19 USD), zwei Fibonacci-Retracements (47,64/48,31 USD) sowie den Hochs bei rund 48 USD hinzu. Letzteres vervollständigt einen Doppelboden, sodass derzeit eine ganze Reihe von charttechnischen Katalysatoren vorliegen. Begleitet wird der beschriebene Ausbruch von konstruktiven Indikatorsignalen. So liefert einer unserer Handelsansätze, der das Konzept der Relativen Stärke und Money Management-Aspekte des Kelly-Faktors kombiniert, gerade ein neues Einstiegssignal. Parallel dazu arbeitet auch der MACD an einem positiven Schnittmuster. Rein rechnerisch ergibt sich aus der unteren Umkehr ein Anschlusspotential von rund 13 USD. Perspektivisch winkt also sogar ein Anlauf auf das bisherige Allzeithoch bei 58,25 USD. Um die aktuelle Steilvorlage nicht leichtfertig zu verspielen, gilt es in Zukunft, das Monatstief bei 44,16 USD nicht mehr zu unterschreiten.

Cisco Systems (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart Cisco Systems

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Die entscheidende Hürde

Seit Anfang 2018 und dem seinerzeit erzielten Allzeithoch von fast 260 USD mussten 3M-Aktionäre bis März 2020 deutliche Kursabschläge hinnehmen. Die Erholung seit dem Tief bei 114,04 USD jährt sich nun und brachte bereits einige deutliche charttechnische Verbesserungen. Hervorheben möchten wir dabei den Bruch des dreijährigen Baissetrends (akt. bei 158,39 USD). Ein viel wichtigeres Barrierenbündel hat das Papier nun aber unmittelbar vor der Brust. Als solches definieren wird die Kombination aus der 38-Monats-Linie (akt. bei 180,10 USD), der 50 %-Korrektur des gesamten Baisseimpulses seit Anfang 2018 (186,91 USD) sowie den verschiedenen Hoch- und Tiefpunkten bei rund 188 USD. Ein Sprung über diese Hürden besitzt den zusätzlichen Charme, dass dann die Bodenbildung der letzten beiden Jahre abgeschlossen wäre (siehe Chart). Rückenwind kommt dabei vom MACD, der inzwischen wieder „long“ positioniert ist. Ein erfolgreicher Befreiungsschlag würde ein Anschlusspotential von gut 70 USD aktivieren, sodass langfristig sogar das eingangs erwähnte Rekordhoch wieder auf die Agenda rückt. Die langfristige Glättung bietet sich im Ausbruchsfall als Absicherung auf der Unterseite an.

3M (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart 3M

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Sie möchten börsentäglich kostenlose Technische Analysen zu DAX®, ausgewählten Aktien, Währungen und Rohstoffen erhalten?

Kostenlos abonnieren

Wichtige Hinweise
Werbehinweise

HSBC Trinkaus & Burkhardt AG
Derivatives Public Distribution
Königsallee 21-23
40212 Düsseldorf

kostenlose Infoline: 0800/4000 910
Aus dem Ausland: 00800/4000 9100 (kostenlos)
Hotline für Berater: 0211/910-4722
Fax: 0211/910-91936
Homepage: www.hsbc-zertifikate.de
E-Mail: zertifikate@hsbc.de

2)Transaktionskosten und Ihr Depotpreis (soweit diese anfallen) sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und wirken sich negativ auf die Wertentwicklung der Anlage aus.

Autor: Jörg Scherer