DAX® - Innenstäbe als Taktgeber

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Innenstäbe als Taktgeber

Den Monatsultimo möchten wir nutzen, um den langfristigen DAX®-Chartverlauf auf Monatsbasis wieder einmal unter die Lupe zu nehmen. Ausgehend vom Märztief bei 12.439 Punkten kam es bei den deutschen Standardwerten zu einer dynamischen Erholung. Diese war auch notwendig, denn damit konnte auf Schlusskursbasis ein Rückfall unter die alte Ausbruchszone zwischen 13.800 und 13.500 Punkten vermieden werden. Sowohl im April als auch im Mai kam es zu weiteren Belastungsproben dieser Kernhaltezone. Die markanten Lunten der letzten Monatskerzen unterstreichen letztlich die Relevanz der angeführten Unterstützungszone. Interessanterweise verbleiben die Schwankungsbreiten der letzten beiden Monate zudem innerhalb der im März gesetzten Leitplanken. In der Konsequenz entstehen also zwei „inside months“. Wenn Anlegerinnen und Anleger also noch einen weiteren Beweis für die Bedeutung der angeführten Schlüsselmarken gefordert haben, dieses besondere technische Phänomen liefert ihn! Während es demnach einen Rückfall unter diese Signalzone unbedingt zu verhindern gilt, löst dagegen ein Anstieg über die jüngsten beiden Monatshochs bei 14.589/14.603 Punkten die diskutierten Innenstäbe nach oben auf und würde somit ein wichtiges Entspannungssignal liefern.

DAX® (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Flagge plus S-K-S

„Zurück in der Erfolgsspur“, titelten wir zuletzt in Bezug auf die Albemarle-Aktie (siehe „HSBC Daily Trading“ vom 17. Mai). Dank des Bruchs des Korrekturtrends seit November vergangenen Jahres (akt. bei 208,00 USD) sowie der Rückeroberung der 38-Wochen-Linie (akt. bei 228,38 USD) gilt diese Einschätzung weiterhin. Vor allem der beschriebene Trendbruch lässt aus charttechnischer Sicht eine klassische Korrekturflagge entstehen. In diesem Zusammenhang sorgt der Spurt über die jüngsten Hochs bei 243,18/244,90 USD für ein zusätzliches Ausrufezeichen, denn damit liegt als zusätzliches Sahnehäubchen eine inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation vor (siehe Chart). Neben der o. g. Flaggenkonsolidierung lässt also ein zweites Kursmuster auf ein Wiedersehen mit dem bisherigen Rekordhoch von Ende November bei 291,48 USD hoffen. Genau gerechnet versprechen beide Formationen sogar ein hinreichendes Anschlusspotential für einen Vorstoß in „uncharted territory“. Rückenwind erhält die Aktie dabei von der Relativen Stärke nach Levy, die wieder deutlich über dem Schwellenwert von 1 notiert. Zuvor hatte der Trendfolger bereits eine Bodenbildung ausgeprägt.

Albemarle Corp (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Albemarle Corp

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

„Hammer“ auf Monatsbasis

Den Monatsultimo nutzen wir regelmäßig zu verschiedenen Aktien-Screenings auf Basis der langfristigen Monatsbetrachtung. Aktuell wurde dadurch die Zalando-Aktie an die Oberfläche gespült – und zwar aus mehreren Gründen: Zunächst konnte sich der Titel deutlich von seinem Monatstief bei 29,91 EUR lösen. In der Konsequenz entsteht ein Candlestickumkehrmuster in Form eines sog. „Hammers“. Das interessante an dieser Trendwendeformation ist, dass sie vollständig unterhalb des unteren Bollinger Bandes (akt. bei 41,31 EUR) ausgeprägt wurde (siehe Chart). Eine Kerze komplett außerhalb der Begrenzungen dieses Volatilitätsindikators ist oftmals ein Indiz für eine kurzfristige Übertreibung. In die gleiche Kerbe schlagen der dynamische Kursverfall der letzten 10 Monate sowie die sechs roten Monatskerzen seit November vergangenen Jahres in Serie. Auf der Indikatorenseite „versucht“ die Relative Stärke (Levy) auf historisch niedrigem Niveau derzeit eine Stabilisierung. In dieser Gemengelage sollte ein Anstieg über das jüngste Monatshoch bei 29,91 EUR – verbunden mit der „bullishen“ Auflösung des o. g. „Hammers“ – den Startschuss für eine technische Aufwärtsreaktion in Richtung der horizontalen Barrieren bei rund 50 EUR liefern.

Zalando (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Zalando

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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Autor: Jörg Scherer