DAX® - Identische Hochs – identische Schlusskurskurse

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Identische Hochs – identische Schlusskurskurse

Mit 15.811 Punkten gelang dem DAX® gestern erneut ein neuer Rekordstand. Da Anleger inzwischen an neue Allzeithochs gewohnt sind, stechen derzeit zwei andere Aspekte fast noch mehr hervor. So lagen den dritten Handelstag in Folge die Tageshochs knapp oberhalb der Marke von 15.800 Punkten. Gleichzeitig gab es auf Schlusskursbasis im bisherigen Wochenverlauf nur marginale Veränderungen (15.791 – 15.790 – 15.789 Punkte). Letztlich kann das aktuelle „Innehalten“ mit Respekt vor den Rekordständen erklärt werden. Übergeordnet liefern das jüngste „Hammer“-Candlestickmuster im Wochenbereich sowie die nach oben aufgelöste Schiebezone der letzten Wochen wichtige Pro-Argumente. Aus der zuletzt angeführten Konsolidierungsformation ergibt sich ein rechnerisches Anschlusspotential von rund 450 Punkten, sodass das eingangs erwähnte Allzeithoch noch nicht das letzte gewesen sein dürfte. Vielmehr sind damit sogar Notierungen oberhalb der Marke von 16.000 Punkten möglich. Auf der Unterseite bildet die 50-Tages-Linie (akt. bei 15.525 Punkten) zusammen mit den Hochs bei gut 15.500 Punkten eine wichtige Kreuzunterstützung. Danach definieren die jüngsten beiden Verlaufstiefs bei 15.309/15.304 Punkten den nächsten Haltebereich.

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Startschuss für die nächste Aufwärtsbewegung

Eine Investition in Momentumwerte, nachdem diese eine Korrektur durchschritten haben, stellt für uns eine vielversprechende Handelsstrategie dar. Ein gutes Beispiel für diese analytische Vorgehensweise gibt derzeit die Walt Disney-Aktie ab. Die 161,8 %-Fibonacci-Projektion des Rückschlags von Dezember 2019 bis März 2020 bei knapp 200 USD nutzte der Titel, um in den Korrekturmodus überzugehen. Die beschriebene Atempause trägt zum einen die Charakterzüge einer trendbestätigenden Flagge (siehe Chart), zum anderen hat das Papier auf Basis eines weiteren Fibonacci-Levels (173,77 USD) sowie der 38-Wochen-Linie (akt. bei 174,09 USD) jüngst ein klassisches „Hammer“-Umkehrmuster ausgebildet. Da auch die Relative Stärke (Levy) wieder über ihrem Schwellenwert von 1 notiert und jüngst das Junihoch (181,01 USD) übersprungen wurde, können Anleger von einem validen Flaggenausbruch ausgehen. Der übergeordnete Haussetrend dürfte also wieder Fahrt aufnehmen, sodass perspektivisch das Allzeithoch vom März (203,02 USD) wieder auf die Agenda rückt. Die Kombination aus der o. g. Glättung und dem Fibonacci-Retracement bei rund 174 USD bietet sich indes als Stop-Loss auf der Unterseite an.

Walt Disney (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart Walt Disney

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Doppelboden macht Mut

Seit dem zyklischen Hoch von Anfang Januar bei 25,55 EUR hat die Encavis-Aktie den Rückwärtsgang eingelegt. Der Bruch des entsprechenden Korrekturtrends sorgte vor einigen Wochen aber bereits für ein erstes Aufbruchssignal, dem jetzt mit einem klassischen Doppelboden ein weiteres folgte (siehe Chart). Die Nackenlinie der unteren Umkehrformation bei 16,25 EUR harmoniert dabei bestens mit der 50 %-Korrektur der Rally seit dem Frühjahr 2020 (16,16 EUR), was der erfolgten Trendwende nochmals zusätzlichen Nachdruck verleiht. Rein rechnerisch ergibt sich aus dem vervollständigten Doppelboden ein Kursziel von rund 18,50 EUR. Verschiedene horizontale Barrieren in diesem Dunstkreis zementieren die dortige Widerstandszone. Auf dem Weg in diese Region definiert die 200-Tages-Linie (akt. bei 17,84 EUR) ein wichtiges Etappenziel. Unter saisonalen Gesichtspunkten erfolgt der diskutierte Befreiungsschlag zu einem spannenden Zeitpunkt, denn auf Basis der Daten seit dem Jahr 2000 kann die Aktie von Mitte Juli bis Anfang November im Durchschnitt um gut 10 % zulegen. Um die Gefahr eines Fehlausbruchs gar nicht erst aufkommen zu lassen, sollte der Titel in Zukunft nicht mehr unter die Marke von 16 EUR zurückfallen.

Encavis (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart Encavis

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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Autor: Jörg Scherer