DAX® - Gesundes Kräftesammeln vor neuem Kursschub

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Gesundes Kräftesammeln vor neuem Kursschub

Der DAX® gönnte sich gestern eine Verschnaufpause. Das im Vergleich zum Wochenauftakt tiefere Tageshoch lässt das bisherige Rekordlevel (14.169 Punkte) als sog. „swing high“ zurück, so dass im Chartverlauf ein neuralgischer Punkt entsteht. Trotz des Luftholens liegen die deutschen Standardwerte weiter über der runden Marke von 14.000 Punkten, so dass unsere Risikobegrenzung in Form der Kreuzunterstützung aus der oberen Flaggenbegrenzung (akt. bei 13.864 Punkten) und der Aufwärtskurslücke vom vergangenen Mittwoch (13.866 zu 13.845 Punkten) nicht ernsthaft in Bedrängnis geriet. Übergeordnet bleibt es deshalb bei dem zuletzt diskutierten Kurstreiber in Form einer doppelten Flagge – auf Tages- und auf Wochenbasis. Das kleinere Konsolidierungsmuster in der untergeordneten Zeitebene impliziert einen Kursanstieg bis rund 14.300 Punkten. Das größere Pendant im höheren Zeitfenster bietet sogar ein längerfristiges Anschlusspotential bis rund 15.000 Punkte. Auf dem Weg in diese Region definieren die 138,2 %-Fibonacci-Projektion bzw. das 161,8 %-Pendant der Januarkonsolidierung (14.445/14.639 Punkte) nennenswerte Etappenziele.

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Endlich der Befreiungsschlag?

„Ein kleiner Zündfunke fehlt noch“, titelten wir Mitte Januar in Bezug auf den Platinpreis (siehe „HSBC Daily Trading“ vom 13. Januar). Mittlerweile ist das Edelmetall einen entscheidenden Schritt weiter, denn nach dem Abschluss einer inversen Schulter-Kopf-Schulter-Formation gelang jüngst auch der Spurt über den im Frühjahr 2008 etablierten Abwärtstrend (akt. bei 1.113 USD; siehe Chart). Per Saldo sind damit zwei ganz entscheidende Faktoren für eine nachhaltige Wende zum Besseren erfüllt. Schließlich ist es alles andere als alltäglich, dass derart lange Trends gebrochen werden. Aus der Höhe der langfristigen, unteren Umkehr ergibt sich ein kalkulatorisches (Mindest-)Anschlusspotential von rund 350 USD. Das daraus resultierende Kursziel von 1.400 USD harmoniert recht gut mit den Tiefs von 2011/12 bei 1.338/1.375 USD. „Grünes Licht“ signalisieren darüber hinaus verschiedene Indikatoren (z. B. MACD, RSL). Noch sorgt auch der Faktor „Saisonalität“ für Rückenwind. Um die aktuelle Steilvorlage nicht zu gefährden, gilt es zukünftig die Kumulationszone aus dem o. g. langfristigen Baissetrend, einem Fibonacci-Level (1.075 USD) sowie der Nackenlinie der Bodenbildung (1.050 USD) nicht mehr zu unterschreiten.

Platin (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart Platin

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Vor entscheidendem “game changer”?

Die große Abwärtskurslücke vom Monatsultimo September/Oktober 2020 konnte die Bayer-Aktie inzwischen schließen. Damit mehren sich die Anzeichen dafür, dass der Titel das Schlimmste überstanden hat und das Oktobertief bei 39,91 EUR ein wichtiges zyklisches Tief markiert. Vor allem diverse Indikatoren senden in diesem Zusammenhang Entspannungssignale. Neben dem Trendbruch im Verlauf des RSI möchten wir die positiven Divergenzen seitens des Oszillators sowie des trendfolgenden MACD hervorheben (siehe Chart). Aber auch die Umsatzentwicklung macht Mut, denn die Volumenspitze vom März wurde im Oktober nicht mehr erreicht. Mit anderen Worten: Das o. g. Verlaufstief wird von geringeren Umsätzen begleitet, so dass auch hier eine positive Divergenz entsteht. Der entscheidende Befreiungsschlag in Sachen nachhaltiger Trendwende steht allerdings noch aus: Als solchen definieren wir einen Spurt über den Kreuzwiderstand bei rund 60 EUR. Hier fällt der Baissetrend seit Oktober 2017 (akt. bei 59,64 EUR) mit verschiedenen Hoch- und Tiefpunkten der letzten zwei Dekaden zusammen. Mit anderen Worten: Der Sprung über diese Hürden sorgt für einen endgültigen Schlussstrich unter der Baisse der letzten sechs Jahre.

Bayer (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart Bayer

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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Autor: Jörg Scherer