DAX® - Geringste Wochenhandelsspanne des Jahres

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Geringste Wochenhandelsspanne des Jahres

Alles wie gehabt: Der DAX® verabschiedete sich erneut mit einem kleinen Kerzenkörper, aber auch mit einem neuen Allzeithoch (16.123 Punkte) ins Wochenende. Selbst auf Wochenbasis fällt die kleine Kerze der zurückliegenden fünf Handelstage sofort ins Auge. Die Hoch-Tief-Spanne von gerade einmal 137 Punkten ist die geringste, wöchentliche Schwankungsbreite des Jahres. Doch es gibt auch Positives zu vermelden: Zum zweiten Mal in Folge steht ein Wochenschlusskurs auf Rekordniveau zu Buche. Gleichzeitig bestätigt das Aktienbarometer damit die Auflösung der Schiebezone der letzten Monate zwischen 14.800 und 16.000 Punkten. Unterstützung erhalten die Bullen beispielsweise von der Relativen Stärke nach Levy. Nicht nur der Abwärtstrend seit dem Frühjahr wurde hier zu den Akten gelegt, sondern der Trendfolger signalisiert wieder einen stabilen Aufwärtstrend. Das kalkulatorische Anschlusspotential – abgeleitet aus der Höhe des o. g. Konsolidierungsmusters – lässt sich unverändert auf 1.200 Punkte taxieren. Der kleine Körper der jüngsten Wochenkerze liefert uns allerdings auch ein weiteres Argument für die enge Absicherung auf Basis der zuletzt bereits immer wieder angeführten Aufwärtskurslücke im Tagesbereich (untere Gapkante bei 15.973 Punkten).

DAX® (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²/ 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Flagge signalisiert gesundes Kräftesammeln

Im 1. Quartal 2021 gelang dem MSCI Emerging Markets mit 1.449 Punkten ein neues Allzeithoch. Seither befindet sich das Schwellenländerbarometer in einer Korrekturphase. Charttechnisch verläuft diese jedoch durchaus konstruktiv. So kann die beschriebene Atempause bisher als lehrbuchmäßiger Pullback an das 2011-Hoch bei gut 1.200 Punkten interpretiert werden. Gleichzeitig vollzieht sich das Durchatmen seit Februar in Form einer möglichen Korrekturflagge (siehe Chart). Entsprechend würde eine „bullishe“ Auflösung dieses Konsolidierungsmusters (obere Begrenzung akt. bei 1.312 Punkten) für ein prozyklisches Einstiegssignal sorgen. Mut macht in diesem Zusammenhang, dass der Kurseinbruch des Jahres 2020 letztlich eine „V-förmige“ Umkehr darstellt. Das daraus resultierende Kursziel von 1.550 Punkten lässt perspektivisch den diskutierten Flaggenausbruch erwarten. Aus diesem Befreiungsschlag ergibt sich dann wiederum ein kalkulatorisches Anschlusspotential bis sogar gut 1.600 Punkte. Der beschriebenen Flagge kommt derzeit also eine absolut taktgebende Funktion zu. Um die Ausbruchschance nicht leichtfertig zu verspielen, gilt es indes die Kombination aus dem Augusttief und dem o. g. 2011er-Hoch bei gut 1.200 Punkten nicht mehr zu unterschreiten.

MSCI Emerging Markets (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²/ 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart MSCI Emerging Markets

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Kleine Flagge, großer Boden?

Im Bereich der Haltezone aus der 50 %-Korrektur des Hausseimpulses von Ende 2015 bis August 2020 (4,20 USD) sowie den horizontalen Auffangmarken bei rund 4,00 USD fand die Yamana-Aktie zuletzt immer wieder Unterstützung. Die gesamte Verschnaufpause der letzten 15 Monate kristallisiert sich zudem mehr und mehr als klassische Korrekturflagge heraus. Einen Spurt über den entsprechenden Korrekturtrend (akt. bei 4,72 USD) definieren wir deshalb als wichtiges Einstiegssignal. Schließlich würde der Abschluss dieses trendbestätigenden Chartmusters ein hinreichendes Anschlusspotential eröffnen, um auch das Hoch von 2016 bei 5,99 USD zu überspringen. Dieses Level besitzt eine besondere Relevanz, weil im Erfolgsfall auch die große Bodenbildung der letzten sieben Jahre abgeschlossen wäre (siehe Chart). Gelingt auch dieser Befreiungsschlag dürfte selbst das 2020er-Hoch bei 7,02 USD mittelfristig nur ein Etappenziel darstellen. Als Absicherung auf der Unterseite bietet sich die eingangs erwähnte Haltezone bei rund 4 USD an. Nach einem erfolgreichen Flaggenausbruch können Anleger*innen den Stopp auf das Niveau der 38-Wochen-Linie (akt. bei 4,46 USD) anheben.

Yamana Gold (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²/ 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Yamana Gold

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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Autor: Jörg Scherer