DAX® - Flagge mit Fingerzeigcharakter

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Flagge mit Fingerzeigcharakter

Gestern hatten wir beim DAX® zwei Szenarien durchgespielt: Den „bullishen“ Fall einer möglichen inversen Schulter-Kopf-Schulter-Formation und die negative Weichenstellung in Form einer Bärenflagge. Als entscheidende Signalgeber, in welche Richtung das Pendel letztlich ausschlagen wird, hatten wir ein Überschreiten des Hochs vom 20. Juli bei 13.399 Punkten bzw. ein Abgleiten unter die Marke von 12.900 Punkten definiert. Um das wahrscheinlichere Szenario zu bestimmen, lohnt sich aktuell die Analyse einer niedrigeren Zeitebene auf Stundenbasis. Nach einer Bodenbildung durchläuft das Aktienbarometer hier seit 20. Juli eine Konsolidierung. Letztere gestaltet sich im charttechnischen Sinn als eine mögliche Flagge. Entsprechend entsteht bei einem Sprung über den kurzfristigen Korrekturtrend (akt. bei 13.288 Punkten) im Stundenchart ein neues Einstiegssignal. Da das rechnerische Kursziel des abgeschlossenen Konsolidierungsmusters oberhalb der Marke von 13.399 Punkten anzusiedeln ist, liefert die diskutierte Flaggenauflösung im Kurzfristchart deshalb möglicherweise ein frühes Indiz für ein Senken der Waage zugunsten der Bullen.

DAX® (1 Hour)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Refinitiv, tradesignal²

Vor dem entcheidenden Befreiungsschlag?

Bei den im Philadelphia Semiconductor Index zusammengefassten Halbleiterwerten handelt es sich um eine absolute Schlüsselbranche. Für Anlegerinnen und Anleger lohnt ich deshalb in regelmäßigen Abständen der Blick auf deren Kursverlauf. Anfang Juli hat der sog. SOX exakt auf Basis der massiven Kreuzunterstützung aus dem Aufwärtstrend seit 2016, der Parallelen zum mittelfristigen Korrekturtrend seit Beginn des Jahres und der 200-Wochen-Linie (akt. bei 2.422/2.386/2.343 Punkten) die Kurve bekommen. Diese Entwicklung schlägt sich auch im Verlauf verschiedener Indikatoren nieder. Hervorheben möchten wir dabei das gerade entstehende MACD-Kaufsignal bzw. den Bruch des seit November vergangenen Jahres bestehenden Baissetrends im Verlauf des RSI. Was aus charttechnischer Sicht jetzt noch fehlt, ist ein Sprung über den o. g. Korrekturtrend seit Jahresbeginn (akt. bei 3.029 Punkten). Schließlich würde die Kursentwicklung der letzten Monate dann eine klassische Flagge bilden (siehe Chart). Damit sind die großen charttechnischen Stellschrauben für eine Rückkehr in die Erfolgsspur bzw. eine Wiederaufnahme des Abwärtsmodus für einen absoluten Schlüsselchart definiert.

Philadelphia Semiconductor Index (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Philadelphia Semiconductor Index

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Diese Schaltstelle sollten Sie kennen!

Mit dem Abgleiten unter die Marke von 150 USD hatte die Apple-Aktie im Frühjahr ein klassisches Doppeltop ausgebildet. Die Erholung der letzten Wochen hat den Technologietitel nun wieder an dieses Schlüssellevel herangeführt. Mit anderen Worten: Das Papier arbeitet an einer Negierung der eingangs beschriebenen Umkehrformation. Für einen endgültigen Befreiungsschlag fehlt u. E. allerdings noch ein Sprung über die langfristige Glättung der letzten 200 Tage (akt. bei 158,83 USD). Eine Rückeroberung dieser Durchschnittslinie besitzt den zusätzlichen Charme, dass im Erfolgsfall auch der Korrekturtrend seit März (akt. bei 155,13 USD) endgültig zu den Akten gelegt wäre. Übergeordnet könnte die Kursentwicklung der letzten Monate dann sogar als (aufwärts-)trendbestätigende Flagge interpretiert werden (siehe Chart). Per Saldo befindet sich die Apple-Aktie derzeit also an einer ganz entscheidenden charttechnischen Weggabelung. Auf der Unterseite würde indes ein Abgleiten unter das jüngste Verlaufstief bei 150,80 USD für ein Scheitern an den beschriebenen Schlüsselwiderständen sprechen.

Apple (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Apple

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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Autor: Jörg Scherer