DAX - Exotische Chartanalyse: Kaufzone bei...

DAX - WKN: 846900 - ISIN: DE0008469008

Börse: Xetra in Euro / Kursstand: 7.106,27

Die aktuellen Verwerfungen an den Finanzmärkten schränken die Methoden der klassischen Charttechnik zum Teil ein. Brüche von Trendlinien und bewährten Patterns lassen derzeit viele Anleger sprichwörtlich "im Dunkeln traden" oder drängen diese an die Seitenlinie. Auch wenn die Kursverluste der letzten drei Handelstagen enorm erscheinen befinden wir uns übergeordnet weiter in einer Korrekturphase - diese kennzeichnen sich erfahrungsgemäß durch unsaubere Kursverläufe.

Aufgrund der aktuellen Situation im DAX bieten sich derzeit vor allem zwei exotische, technische Analysemethoden an. Die Betrachtung der "Real-Body-Rangeprojektion" sowie die Analyse effizienter Level im Marktprofil.

Die Range-Projektion geht davon aus, dass dynamische Kursbewegungen auch zukünftiger Fortsetzung bedürfen - zumindest zu einem weiteren Teil - dann jedoch korrigiert werden. In der historischen Betrachtung kann dieses Setup eine hohe Eintrittswahrscheinlichkeit vorweisen. Wir betrachten hierbei (oberes Chartbild) die größten Tageskerzen der letzten 20 Perioden im DAX (hier Kassa-Markt). Relevant werden somit die Handelstage 23.10.2012 und 07.11.2012, an denen der Markt deutlich, und mit relativer Stärke, verkauft wurde. Als daraus folgendes Reaktionslevel lässt sich der Bereich von 7.008 Punkte bis rund 7.041 Punkte errechnen - wir betrachten hierzu nur die Realbodys, also die Range zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs. In diesem Bereich also hat der Markt direkte Korrekturchancen. Da uns die Rangeprojektion jedoch keinen Stop-Loss liefert, betrachten wir dazu noch das Marktprofil.

Im Marktprofil, also die Analyse gehandelter Volumina im Bezug auf die Preisniveaus (unteres Chartbild, hier 250 Handelstage), können wir den Bereich von rund 7.200 Punkten bis rund 7.000 Punkten als relativ ineffizient identifizieren. Naturgemäß durchläuft oder verlässt der Markt solche Niveaus zügig, hin zu effizienteren Regionen. Schlußfolgern können wir daraus, dass die Verkaufsspitzen durchaus bis rund 6.950 Punkte laufen könnten, sich dort jedoch mit hoher Wahrscheinlichkeit stabilisieren und schließlich korrigieren werden.

Kursverlauf vom 21.08.2012 bis 09.11.2012 (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

Marktprofil der letzten 250 Handelstage

Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.