DAX® - Erfolgreicher Jahresauftakt

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Erfolgreicher Jahresauftakt

Der DAX® ist erfolgreich in das neue Jahr gestartet. Per Aufwärtskurslücke (15.891 zu 15.943 Punkte) gelang dem Aktienbarometer nicht nur ein neues Bewegungshoch, sondern auch der Spurt über die Marke von 16.000 Punkten. Charttechnisch markiert derzeit die Kombination aus dem oberen Bollinger Band (akt. bei 16.078 Punkten) und der alten Abwärtskurslücke vom 23. November (obere Gapkante bei 16.091 Punkten) eine der wenigen verbliebenen Barrieren auf dem Weg zum bisherigen Allzeithoch bei 16.290 Punkten. Dank des konstruktiven Jahresbeginns können kühne Aktienoptimisten schon mal einen Gedanken an den 5-Tages-Indikator verschwenden. In der Vergangenheit diente die Kursentwicklung der ersten fünf Handelstage oftmals als zuverlässiger Wegweiser für die Tendenz des weiteren Jahres. Auf der Unterseite definiert dagegen die gestrige Kurslücke eine erste Haltezone, ehe die 200-Tages-Linie (akt. bei 15.544 Punkten) eine weitere Rückzugslinie absteckt. Unter strategischen Gesichtspunkten möchten wir zudem an die objektiven Verfahren zur Stop-Ermittlung aus dem Jahresausblick erinnern: Sowohl die Absicherung nach Ganns-Quartalsregel (15.156 Punkte) als auch das Dezembertief (15.060 Punkte) harmonieren recht gut mit den jüngsten Verlaufstiefs bei gut 15.000 Punkten.

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Steilvorlage für 2022

Zu Jahresbeginn ist der Stoxx Europe 600 Utilities mehr als nur einen Blick wert. Das liegt vor allem an einer positiven Weichenstellung, welche den europäischen Versorgern auf den letzten Metern des abgelaufenen Jahres gelang. Gemeint ist der Bruch des seit Februar 2020 bestehenden Korrekturtrends (akt. bei 399 Punkten; siehe Chart). Auf der Indikatorenseite wird der beschriebene Ausbruch durch ein neues MACD-Kaufsignal untermauert. Aber auch die höhere Quartalsebene liefert ein wichtiges Pro-Argument. So hat das Sektorbarometer in den vergangenen drei Monaten ein „bullish engulfing“ ausgebildet, welches sogar die Körper der drei vorangegangenen Quartale umschließt. Die Kerze des Schlussquartals 2021 „rahmt“ also alle anderen Quartalskerzen des abgelaufenen Jahres ein. In dieser Gemengelage dürfte das 2020er-Hoch bei 419 Punkten ein erstes Etappenziel markieren. Aus der langfristigen Bodenbildung seit 2009 ergibt sich, über den Tellerrand hinausgeblickt, perspektivisch sogar ein Kursziel von 450 Punkten. Um dieses Ziel nicht aus den Augen zu verlieren, gilt es in Zukunft die Kreuzunterstützung aus der o. g. Trendlinie und dem Hoch vom April 2021 bei 395 Punkten nicht mehr zu unterschreiten.

STOXX® Europe 600 Utilities (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart STOXX® Europe 600 Utilities

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Höchster Stand seit 2015!

Mit dem endgültigen charttechnischen Befreiungsschlag hatte sich die E.ON-Aktie viel Zeit gelassen. Doch der Schlussspurt des vergangenen Jahres sorgt nun für den höchsten Monatsschlusskurs seit dem Jahr 2015. Das neue Mehrjahreshoch weckt nun berechtigte Hoffnungen, dass der Titel die Baissephase seit 2008 endgültig hinter sich gelassen hat. Charttechnisch trägt zu dieser Einschätzung vor allem die „bullishe“ Auflösung der Schiebezone von Mitte 2017 bis Ende 2021 zwischen knapp 8 EUR und 11 EUR bei (siehe Chart). Der beschriebene Ausbruch wird durch eine hohe Relative Stärke (Levy), durch das bestehende MACD-Kaufsignal sowie durch das positive Schnittmuster zwischen der 38- und der 90-Monats-Linie (akt. bei 9,77/9,36 EUR) bestätigt. Im Umkehrschluss reduzieren diverse Trendfolger das Risiko eines Fehlausbruchs. Rein rechnerisch ergibt sich – abgeleitet aus der Höhe der o. g. Tradingrange – ein kalkulatorisches Kursziel von rund 14 EUR. Auf dem Weg in diese Region definieren die Hochpunkte von 2014/15 bei 13,02/13,48/13,56 EUR wichtige Etappenziele. Eine enge Absicherung auf Basis des 2020er-Hochs (11,56 EUR) gewährleistet gleichzeitig ein attraktives Chance-Risiko-Verhältnis.

E.ON (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart E.ON

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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Autor: Jörg Scherer