DAX® - Entscheidende Hürde genommen?

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Entscheidende Hürde genommen?

Gebetsmühlenartig hatten wir in den letzten Tagen beim DAX® immer wieder die Bedeutung der Marke von 13.800 Punkten betont. In diesem Dunstkreis hatten die deutschen Standardwerte in der Vergangenheit in schöner Regelmäßigkeit wichtige Hochs ausgeprägt. Gestern gelang dem Aktienbarometer dann endlich der Sprung über diese Hürden. Damit sollte der Startschuss für ein Ausschöpfen des Kursziels aus der seit Ende Juli vorliegenden inversen Schulter-Kopf-Schulter-Formation von 14.400 Punkten gefallen sein. Knapp oberhalb dieses Anlaufziels steckt die 200-Tages-Linie (akt. bei 14.491 Punkten) einen weiteren wichtigen Widerstand ab. Der gestrige Ausbruch gibt Traderinnen und Tradern zudem die Gelegenheit, ihre Stopps engmaschig nachzuziehen. Die eingangs beschriebene Schlüsselzone sollte der DAX® zukünftig nicht mehr unterschreiten. Unter strategischen Gesichtspunkten gilt es dagegen vor allem die Haltezone bei rund 13.300 Punkten zu beachten. Hier fällt die Nackenlinie der o. g. S-K-S-Formation mit diversen Hochs der jüngeren Vergangenheit sowie der langfristigen Glättung der letzten 200 Wochen (akt. bei 13.266 Punkten) zusammen.

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Marktbreite mit weiterem Ausrufezeichen!

„Der Lackmusstest: Schlüsselgröße 4.200 Punkte“, titelten wir am vergangenen Freitag in Bezug auf den S&P 500® (siehe „HSBC Daily Trading“ vom 12. August). Dieses Level als Nackenlinie der vorangegangenen Topformation – verstärkt durch insgesamt drei unterschiedliche Fibonacci-Marken (4.136/4.201/4.213 Punkten) – konnten die amerikanischen Standardwerte inzwischen überwinden. Flankiert wird die positive Weichenstellung durch konstruktive Marktbreite-Signale. Neben der Bodenbildung im Verlauf der Advance-/Decline-Linie sorgt die Anzahl der Indexmitglieder, die oberhalb ihrer 50-Tages-Durchschnittslinien notieren, für ein zusätzliches Ausrufezeichen. Zuletzt ist dieser Prozentsatz über die Marke von 90 % gesprungen. In der Summe stellt die Marktbreite derzeit einen unterstützenden Faktor dar. Rein charttechnisch rückt jetzt die 200-Tages-Linie (akt. bei 4.326 Punkten) in den Fokus. Ein Sprung über die meistbeachtete Glättungslinie würde der laufenden Erholungsbewegung beim S&P 500® weitere Nahrung geben. Auf der Unterseite sollten Anlegerinnen und Anleger dagegen weiterhin das jüngste Aufwärtsgap bei 4.177/4.137 Punkten beachten, denn ein Schließen dieser Kurslücke würde Diskussion um ein Scheitern an der Schlüsselgröße von 4.200 Punkten auslösen.

S&P 500® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart S&P 500®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Die Schaltstelle schlechthin

Nach einem bemerkenswerten Börsenlauf ist die Alphabet-Aktie im vergangenen Jahr in eine Topbildungphase übergegangen, die der Technologietitel im Frühjahr 2022 abschloss. Mit anderen Worten: Aktuell liegt nach wie vor eine Schulter-Kopf-Schulter-Umkehr vor. Die große Frage ist gegenwärtig, ob diese grundsätzliche Einschätzung überarbeitet werden muss. Einen Hoffnungsschimmer sendet derzeit der MACD, der zuletzt auf historisch niedrigem Niveau ein positives Schnittmuster geliefert hat. Diesem Beispiel ist jüngst die Relative Stärke nach Levy (RSL) gefolgt. Dank der Rückeroberung des Schwellenwertes von 1 signalisiert der Indikator inzwischen wieder eine Haussephase. In diesem Kontext sollten Anlegerinnen und Anleger die Schlüsselzone bei rund 125 USD beachten: Auf diesem Niveau fällt die Nackenlinie der o. g. S-K-S-Formation mit einer Trendlinie (akt. bei 126,34 USD), der 38-Wochen-Linie (akt. bei 126,92 USD) sowie der 50 %-Korrektur des gesamten Korrekturimpulses von Februar bis Mai (127,15 USD) zusammen (siehe Chart). Unter technischen Aspekten dürfte sich das „Wohl und Wehe“ der nächsten Wochen an dieser Schlüsselzone entscheiden. „Make or break“ lautet derzeit also das Motto für die Alphabet-Aktie.

Alphabet Class C (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Alphabet Class C

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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Autor: Jörg Scherer