DAX® - Doppeltopp vor Abschluss?
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Doppeltopp vor Abschluss?
Der bisherige Wochenverlauf steht beim DAX® unter keinem guten Stern. So hat das zu Wochenbeginn im Stundenchart gerissene Abwärtsgap (12.460 zu 12.441 Punkte) unverändert Bestand. Mehr noch: Durch die Kursschwäche zum Handelsende steht die Schlüsselmarke von 12.300 Punkten wieder zur Disposition. Kurzfristig ist deshalb die Gefahr eines klassischen Doppeltopps, welches durch die jüngsten beiden Kursspitzen bei 12.494/91 Punkten definiert wird, nicht von der Hand zu weisen (siehe Chart). Ein nachhaltiges Abgleiten unter die o. g. Signalmarke würde die diskutierte Toppbildung abschließen. Aufgrund der schwächeren Vorgaben steht heute eine negative Weichenstellung unmittelbar zur Disposition. Rein rechnerisch ergibt sich dann ein kalkulatorisches Abschlagspotential von knapp 200 Punkten, so dass ein Wiedersehen mit der 200-Stunden-Linie (akt. bei 12.147 Punkten) droht. Der skizzierten Abwärtsbewegung würde damit auch der Aufwärtstrend seit Mitte August (akt. bei 12.249 Punkten) zum Opfer fallen. Unter dem Strich müssen die Bullen heute ihre Ambitionen vermutlich zunächst einmal hintenanstellen.
Abgeschlossene Bodenbildung
Aus charttechnischer Sicht springt Anlegern beim Blick auf den Kursverlauf der TUI-Aktie die Schlüsselzone bei 10,02/10,52 EUR sofort ins Auge. Auf diesem Niveau bilden verschiedene Hoch- und Tiefpunkte, ein Fibonacci-Cluster aus zwei unterschiedlichen Retracements (10,37/10,52 EUR) sowie die Nackenlinie der jüngsten Bodenbildung die entscheidende Widerstandszone. Diese Hürde hat der Titel nun mit einem Mini-Aufwärtsgap (9,98 EUR zu 10,01 EUR) übersprungen, was der positiven Weichenstellung zusätzlichen Nachdruck verleiht. Weitere Bestätigungen liefern der Bruch des steilen Baissetrends seit Juni 2018 sowie die Bodenbildung im Verlauf des RSI. Das Kursziel – abgeleitet aus der beschriebenen unteren Umkehr – lässt sich auf gut 12 EUR taxieren. Dieses Anlaufziel harmoniert bestens mit den dort angesiedelten horizontalen Barrieren. Darüber markiert die 200-Wochen-Linie (akt. bei 13,69 EUR) den nächsten markanten Widerstand. Als Stopp auf der Unterseite bietet sich für Trader die o. g. Kurslücke an, deren Schließen gleichbedeutend mit einem Rebreak der beschriebenen Kumulationszone wäre. Aber selbst Anlagezertifikate, welche die Jahrestiefs bei knapp 8 EUR berücksichtigen, versprechen derzeit ein attraktives Chance/Risiko-Profil.
Große Umkehr vollzogen
Verschachtelte Kursmuster stellen machtvolle Chartwerkzeuge dar, die Anlegern oftmals vielversprechende Tradinggelegenheiten aufzeigen. Ein absolutes Lehrbuchbeispiel für dieses Phänomen stellt die LPKF-Aktie dar. Schließlich schlägt der Titel auf eindrucksvolle Weise Kapital aus der Anfang September vervollständigten inversen S-K-S-Formation (vgl. „Daily Trading“ vom 9. September). Das Anschlusspotential von knapp 4 EUR hat mittlerweile zu dem erwarteten Spurt über die Hochs der Jahre 2016 bis 2018 bei 10,60/10,80/10,88 EUR geführt. Damit liegt gemäß dem verschachtelten Kursmuster die nächste positive Weichenstellung in Form der langfristigen Bodenbildung der letzten fünf Jahre vor. Zu der kleinen unteren Umkehr gesellt sich also nun auch die große, strategische Bodenbildung (siehe Chart). Deren kalkulatorisches Kursziel lässt sich langfristig auf knapp 17 EUR taxieren. Rückenwind liefert unverändert die Positionierung des Titels im „HSBC Trendkompass“. Gemessen an dieser objektiven Auswertung handelt es sich derzeit um den trendstärksten, der von uns untersuchten deutschen Nebenwerte. Um bisher aufgelaufene Kursgewinne zu sichern, sollten Anleger den Stop für bestehende Positionen auf das Hoch vom Januar 2018 bei 10,60 EUR nachziehen.
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Autor: Jörg Scherer
