DAX® (Daily) - Diese Signalmarken sollten Sie kennen!

Werbung

Diese Signalmarken sollten Sie kennen!

Die Tiefs der letzten beiden Handelstage hat der DAX® in einem engen Kursband bei 18.532/18.537 Punkten ausgeprägt. Von dieser Basis aus konnten sich die deutschen Standardwerte jeweils erholen, sodass letztlich (bisher) das Julihoch bei 18.564 Punkten verteidigt wurde. Da dieses Level gleichzeitig die Nackenlinie der im August ausgeprägten „V-Formation“ definiert, handelt es sich hier weiterhin um ein absolutes Schlüssellevel. Sprich die Negierung dieses Umkehrmusters – und somit eines unserer Kernargumente der letzten Wochen – würde für eine Ausdehnung der jüngsten Verschnaufpause sprechen. Die 50-Tages-Linie (akt. bei 18.325 Punkten) bzw. die Aufwärtskurslücke von Mitte August bei 18.227/18.198 Punkten markieren dann die nächsten Unterstützungen. Andererseits sollten Anlegerinnen und Anleger auf der Oberseite die jüngste Abwärtskurslücke (obere Gapkante bei 18.728 Punkten) im Blick behalten. Ein Schließen dieses Gaps würde für ein erstes Entspannungsindiz sorgen. Endgültig zur Normalität kehrt der DAX® oberhalb der historischen Hochstände bei 18.893/18.991 Punkten zurück.

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Die Mutter aller Widerstände

Aufgrund des oftmals saisonal herausfordernden Septembers gibt es derzeit einige Anlegerinnen und Anleger, die auf der Suche nach Sicherheit oder zumindest zusätzlicher Stabilität sind. Der Stoxx Europe 600 Utilities steht regelmäßig in dem Ruf diesen Stabilitätsanker liefern zu können. Zu diesem Aspekt kommt ein extrem spannender Chartverlauf hinzu. Nach der riesigen Bodenbildung seit dem Jahr 2008 haben die europäischen Versorger über die letzten vier Jahre ein aufsteigendes Dreieck ausgeprägt (siehe Chart). Während die Tiefs seit März 2020 stets auf einem höheren Niveau ausgebildet wurden, lagen die entsprechenden Hochs immer wieder auf dem identischen Level bei 402/411 Punkten. Dank insgesamt neun (!) verschiedener Anläufe auf diese Hürde ergibt sich die „Mutter aller Widerstandszonen“. Entsprechend würde ein Lüften dieses Deckels für ein prozyklisches Investmentkaufsignal sorgen. Das Kursziel aus der großen unteren Umkehr lässt sich auf rund 460 Punkte taxieren, wohingegen das aufsteigende Dreieck über den Tellerrand sogar ein Anschlusspotenzial bis rund 520 Punkte bereithält. Die konstruktiven Indikatorensignale (z. B. RSI, MACD) dienen möglicherweise als Vorbote eines nahenden Ausbruchs auf der Oberseite.

STOXX® Europe 600 Utilities (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart STOXX® Europe 600 Utilities

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Flagge plus Bodenbildung?

Innerhalb der europäischen Versorger (siehe Analyse oben) gibt es auch eine Reihe von spannenden Einzelwerten. In diese Kategorie fällt zweifelsohne die Engie-Aktie. Seit 2015 durchläuft der Titel eine Bodenbildungsphase. Den laufenden Gezeitenwandel dokumentiert z. B. die mittlerweile wieder steigende 200-Wochen-Linie (akt. bei 13,50 EUR). Apropos gleitender Durchschnitt: Zuletzt hat der Versorger dieses Sprungbrett genutzt und damit gleichzeitig eine trendbestätigende Flagge ausgeprägt (siehe Chart). Möglicherweise sorgt der Abschluss dieses Konsolidierungsmusters für einen Hinweis, dass mit der Komplettierung der strategischen Bodenbildung das nächste charttechnische Ausrufezeichen naht. Als solches definieren wir einen Spurt über die Hochpunkte bei 16,37/16,80 EUR, welcher die diskutierte Bodenbildung endgültig abschließen würde. Zusätzlicher Rückenwind kommt derzeit von diversen Indikatoren. So liegt z. B. die Relative Stärke nach Levy nicht nur wieder deutlich über dem Schwellenwert von 1, sondern hat ebenfalls eine Konsolidierungsflagge abgeschlossen. Rein rechnerisch hält die o. g. Flagge ein Kursziel von 19 EUR bereit, während die große Bodenbildung langfristig sogar ein Potenzial bis rund 24 EUR verspricht.

Engie (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Engie

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Sie möchten börsentäglich kostenlose Technische Analysen zu DAX®, ausgewählten Aktien, Währungen und Rohstoffen erhalten?

Kostenlos abonnieren

Wichtige Hinweise
Werbehinweise

HSBC Continental Europe S.A., Germany
Derivatives Public Distribution
Hansaallee 3
40549 Düsseldorf

kostenlose Infoline: 0800/4000 910
Aus dem Ausland: 00800/4000 9100 (kostenlos)
Hotline für Berater: 0211/910-4722
Fax: 0211/910-91936
Homepage: www.hsbc-zertifikate.de
E-Mail: zertifikate@hsbc.de

2)Transaktionskosten und Ihr Depotpreis (Beispielrechnung in den Wichtigen Hinweisen) sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und wirken sich negativ auf die Wertentwicklung der Anlage aus. Lesen Sie bitte die Wichtigen Hinweise, einschließlich der Werbehinweise.

Autor: Jörg Scherer