DAX® - Ausbruchsversuch nach Norden

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Ausbruchsversuch nach Norden

Das Verhaltensmuster kennen Anleger bereits: Wie so oft in den letzten Tagen mussten die Marktteilnehmer beim DAX® mit einer unterdurchschnittlichen Handelsspanne von weniger als 90 Punkten leben. Immerhin testete das Aktienbarometer unseren Signalgeber in Form der jüngsten Hochs bei 15.325/15.328 Punkten. Aufgrund der Vorgaben dürfte der DAX® heute erneut einen Ausbruch aus der Lethargie nach Norden versuchen. Ein Sprung über die genannten Hürden würde den Grundstein für einen neuerlichen Anlauf auf das bisherige Allzeithoch bei 15.502 Punkten legen. Ein wenig Entspannung zeigt sich auch bei der heißgelaufenen Stimmung: So fällt der Anteil der Bullen unter den US-Privatanlegern gemäß der jüngsten Sentimentumfrage der American Association of Individual Investors (AAII) auf 42,6 %. Im Gegenzug steigt der Anteil der Pessimisten auf 25,7 %. Diese Werte zeugen zwar immer noch von einem hohen Optimismusgrad, haben in der aktuellen Woche aber doch eine deutliche Abkühlung erfahren. Beim DAX® markiert das Tief vom 21. April bei 15.072 Punkten eine erste Unterstützung. Wichtiger ist allerdings die Kombination aus der Kurslücke vom 30. März (14.890 zu 14.845 Punkte) und dem alten Rekordstand von Mitte März (14.804 Punkte).

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Achtung: Besondere GD-Konstellation

Auf Basis der 200-Tages-Linie (akt. bei 25,55 USD) hat der Silberpreis zuletzt mehrfach Unterstützung gefunden. Doch das ist nicht die einzige Erkenntnis, die Anleger derzeit aus den gleitenden Durchschnitten gewinnen können: Alle drei Glättungen (50, 90 und 200 Tage) liegen derzeit sehr dicht beieinander! In der Vergangenheit war das oftmals der ideale Nährboden für einen neuen Trendimpuls. Als Signalgeber auf der Oberseite definieren wir dabei einen Anstieg über die letzten beiden Verlaufshochs bei 26,63/26,67 USD. Warum wir eher nach einem Einstieg auf der Oberseite suchen, liegt an der grundsätzlich konstruktiven Konsolidierung seit Sommer vergangenen Jahres, die charttechnisch mit der Ausprägung einer Flagge bzw. eines Keils einherging (siehe Chart). Wird unser Trigger aktiviert, sollte das Edelmetall erneut Kurs auf die Hochpunkte von Anfang Februar bzw. Anfang August bei rund 30 USD nehmen. Ein Sprung über diese Hürden würde wiederum die größere Phase des Kräftesammelns seit August 2020 beenden. Um vor einem negativen Trendimpuls geschützt zu sein, bietet sich die 200-Tages-Linie als Absicherung an. Ein Stop-Loss auf dieser Basis gewährleistet gleichzeitig ein attraktives Chance-Risiko-Verhältnis.

Silber (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart Silber

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Trendwende dank verschachteltem Kursmuster?

Es kommt äußerst selten vor, dass wir fast unmittelbar aufeinanderfolgend zwei Mal den gleichen Basiswert besprechen. Im Fall der IBM-Aktie ist das aber mehr als angemessen, denn eine Reihe von unterschiedlichen Faktoren dokumentieren den laufenden Gezeitenwandel. Auf der Indikatorenseite sind vor allem die untere Umkehr im Verlauf des RSI und der Flaggenausbruch beim MACD zu nennen. Beide Indikatoren weisen zudem massive, mehrjährige positive Divergenzen aus. Charttechnisch stellt ein verschachteltes Kursmuster unser Kernargument dar. Was hat es mit diesem Fachbegriff auf sich? Die erfolgreiche Bodenbildung seit März 2020 verspricht ein kalkulatorisches Anschlusspotential bis in den Bereich von 165 USD. Dieses Kursziel reicht aus, um mit dem Bruch des im Frühjahr 2013 etablierten Baissetrends (akt. bei 153,32 USD) – verstärkt durch zwei Fibonacci-Level (154,07/154,16 USD) – für einen weiteren Paukenschlag zu sorgen. Im Erfolgsfall kann die Kursentwicklung der letzten acht Jahre sogar als trendbestätigende Flagge interpretiert werden, welche langfristig das Rekordhoch bei 215,90 USD wieder auf die Agenda rückt (siehe Chart). Als Stopp ist weiter die Nackenlinie der diskutierten Bodenbildung bei 134 USD prädestiniert.

IBM (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart IBM

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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Autor: Jörg Scherer