DAX® - 15.500 Punkte – wichtige Schlüsselmarke

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15.500 Punkte – wichtige Schlüsselmarke

Der DAX® ist in den letzten Tagen in eine Seitwärtsphase übergegangen. Daran ändert auch das neue Allzeithoch seitens des S&P 500® (4.250 Punkte) nichts. Mit dem DAX®-Tagestief (15.513 Punkte) kam es allerdings am zweiten Handelstag in Serie zu einem nahezu idealtypischen Pullback an die Ausbruchszone aus den Hochs bei 15.502/15.538 Punkten. Dieses lehrbuchmäßige Verhalten unterstreicht nochmals die Tragweite dieses Rückzugsbereichs, welcher zusätzlich durch ein Point & Figure-Kaufsignal sowie durch die obere Begrenzung der Schiebezone der letzten Wochen zwischen 14.800 und 15.500 Punkten bestätigt wird. Ein Rebreak der Kernunterstützung bei 15.500 Punkten gilt es in Zukunft unbedingt zu verhindern. Einige spannende Erkenntnisse ergeben sich zudem aus der aktuellen Sentimenterhebung der American Association of Individual Investors (AAII). So ist die Neutralitätsquote unter den US-Privatanlegern (39,1 %) nochmals angestiegen. Wie bereits in den Vorwochen verharrt diese somit oberhalb des historischen Durchschnitts. Eine solche Positionierung an der Seitenlinie war in der Vergangenheit oftmals der ideale Nährboden für sprunghafte Investorenhandlungen. In den nächsten Wochen und Monaten sollten Anleger deshalb eine höhere Volatilität auf dem Radarschirm haben.

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Bröckelnde Marktbreite

Mit Hilfe der Technischen Analyse können Anleger schnell viele Aktien untersuchen. Darüber erhalten Investoren einen Einblick in die grundsätzliche Marktverfassung. Vor dem Hintergrund dieses Mehrwertes kommt unserer regelmäßig durchgeführten objektiven Auswertung anhand des Momentums, der 200-Tages-Linie und der Relativen Stärke nach Levy eine besondere Bedeutung zu. Rund einmal pro Monat überprüfen wir, wie viele Einzelwerte aus den drei wichtigsten Anlageregionen Deutschland, Europa und USA sich – gemessen an den drei o. g. Kriterien – in einem Haussetrend befinden. Ein positives Momentum, ein Kurs oberhalb der meistbeachteten Glättungslinie sowie ein RSL-Wert von größer als 1 dienen dabei als Maßstäbe. Beim Blick auf die nebenstehende Tabelle bleibt festzuhalten, dass die Prozentsätze für alle drei Regionen weiterhin einen Haussetrend signalisieren. Im Vergleich zu den Rekordständen unserer letzten Auswertung von Ende April haben sich die Werte aber verschlechtert. Besonders in Deutschland und Europa, wo die Aktienmärkte jüngst nochmals neue Rekordstände bzw. Verlaufshochs verbuchen konnten, fehlt also eine Bestätigung durch die Marktbreite. Mit anderen Worten: Der Grad an Selektivität nimmt zu!

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, eigene Berechnungen²

Mit neuem Rekordhoch

„Der Signalgeber schlechthin“ titelten wir am 1. Juni zur BioNTech-Aktie. Gemeint war das bisherige Allzeithoch des Papiers BioNTech-Aktie (213,15 USD), das gleichzeitig die Begrenzung der zuvor auf Wochenbasis ausgeprägten Innenstäbe markierte. Mit der 261,8 %-Fibonacci-Projektion des Korrekturimpulses vom Dezember 2020 (212,63 USD) untermauerte ein zusätzliches technisches Kriterium die Relevanz unseres Signalgebers. Vor diesem Hintergrund sorgen die neuen Rekordstände für ein dreifaches, prozyklisches Investmentkaufsignal. Der beschriebene Ausbruch wird dabei durch ein frisches MACD-Kaufsignal sowie durch die idealtypische Umsatzentwicklung bestätigt. Im „uncharted territory“ steckt die 161,8 %-Fibonacci-Projektion der Mai-Verschnaufpause (255,27 USD) das nächste Anlaufziel ab. Wenn Anleger den Korrekturimpuls von Anfang Mai als V-Formation interpretieren, dann ergibt sich daraus perspektivisch sogar ein Anlaufziel von gut 280 USD. Unter Money Management-Aspekten bieten die neuerlichen Kursavancen Anlegern die Gelegenheit, ihren Stop-Loss auf das Niveau der eingangs angeführten Signalzone nachzuziehen. Schließlich hat das Papier mit dem jüngsten Korrekturtief (211,26 USD) die Ausbruchsmarken lehrbuchmäßig zurückgetestet.

BioNTech (ADR) (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart BioNTech (ADR)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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Autor: Jörg Scherer