COMPUGROUP - Aktie jetzt genau beobachten!

• CompuGroup Medical SE &Co.KGaA Namens-Aktien o.N. - WKN: A28890 - ISIN: DE000A288904 - Kurs: 14,980 € (XETRA)

CompuGroup ist Anbieter von Software für Arztpraxen und Krankenhäuser. Es ist im gleichen Bereich tätig wie Nexus, deren Aktionäre sich vor Kurzem über ein großzügiges Übernahmeangebot freuen durften.

Zuletzt hatte ich in einem Plus-Artikel auf die interessante Situation aufmerksam gemacht (COMPUGROUP - Diese Aktie könnte spannend werden).

Die Nexus-Übernahme zeigt, was Investoren bereit sein, in dieser Branche für gesunde Unternehmen zu zahlen. CompuGroup steckt aktuell allerdings noch in einer Art Minikrise.

Am 9. Juli 2024 hatte CompuGroup die Prognose für das Geschäftsjahr 2024 angepasst: Organische Umsatzentwicklung (bereinigt um Akquisitionen und Währungseffekte) in einer Bandbreite zwischen -2 und 0 % (zuvor: +4 bis +6 %), bereinigtes EBITDA in einer Bandbreite zwischen 220 Mio. und 250 Mio. EUR (zuvor: 270 Mio. und 310 Mio. EUR).

Diese Prognose wurde kürzlich bestätigt, was den Markt sichtlich beruhigte.

Die Gewinnwarnung im Juli blieb nicht ohne Folgen. Firmengründer und Milliardär Frank Gotthardt, aktuell Verwaltungsrat, machte seinen Sohn Prof. Dr. med. Daniel Gotthardt zum CEO, er ist seit September im Amt. Seine Mission: Verloren gegangenes Vertrauen wieder aufbauen - bei Kunden und dem Kapitalmarkt.

Gotthardt muss mit Herausforderungen kämpfen. In den letzten Monaten gab es Berichte über Probleme mit veralteter Software. Und das in einer Zeit, in der das Konzern, in seinem Bereich Marktführer, unter Druck kommt durch Unternehmen wie Doctolib oder das Startup Eterno. Teilbereiche von CompuGroups Stammgeschäft werden attackiert, noch in überschaubarem Rahmen.

Fazit

Die Digitalisierung des Gesundheitsbereichs hat noch viel Potenzial, CompuGroup ist Platzhirsch und muss jetzt liefern.

Die Aktie von CompuGroup dürfte sich weiter stabilisieren, auch Übernahmefantasie liegt in der Luft, nicht zuletzt durch den Firmengründer selbst.

Das Übernahmeangebot für Nexus bewertete das Unternehmen mit dem vierfachen Umsatz. Börsenwert plus Nettoschulden von CompuGroup liegen dagegen bezogen auf den Umsatz ungefähr bei einem Faktor von 1,3.

Das Chance-Risiko-Verhältnis passt gut, aber die hungrige Konkurrenz ist nicht zu unterschätzen.

Im Chart reift die Bodenbildung an. Bei rund 15,5 EUR und etwa 16,3 EUR müssen Widerstände genommen werden. Mein Kursziel liegt bei 23 EUR.

Anbei noch die aktuellen Analystenschätzungen.

Statischer Chart

Live-Chart

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