Chevron-Aktie: Überdurchschnittliches Wachstum zu erwarten

Frankfurt (BoerseGo.de) - Die Analysten von Independent Research hat das Kursziel für Chevron nach Zahlen von 117,00 auf 127,00 US-Dollar angehoben, aber die Einstufung auf „Halten“ belassen.

Der endgültige Nettogewinn im vierten Quartal habe dem bereits veröffentlichten vorläufigen Wert entsprochen, schrieb Analyst Sven Diermeier in seiner Studie. Die Quartalsdividende sowie das Volumen der Aktienrückkäufe habe seinen Prognosen entsprochen. Die Bilanz- und Verschuldungskennzahlen stufe er weiterhin als sehr komfortabel ein. Die Reserveersatzrate habe 2012 erneut deutlich über der wichtigen Marke von 100 Prozent gelegen, die statistische Reichweite der nachgewiesenen Öl- und Gasreserven sei aber im Vergleich zu den anderen Majors unterdurchschnittlich.

Der Ausblick für die Öl- und Gasproduktion in 2013 (+1,5% y/y) habe ihn positiv überrascht, so Diermeier weiter. Erfreulich sei zudem zu werten, dass sich Chevron hinsichtlich der Zielerreichung für das Jahr 2017 zuversichtlicher zeige. Damit würde Chevron unter den Majors ein überdurchschnittliches Produktionswachstum aufweisen. Independent Research erhöhte die Prognosen (EPS 2013: 12,61 (alt: 12,31) USD; EPS 2014: 12,99 (alt: 12,75) USD). Ein Großteil des positiven Szenarios sei auf dem gegenwärtigen Bewertungsniveau (u.a. KGV 2014e: 9,1) bereits eingepreist, lautet das Resümee der Fachleute.