BUND Future ...und er fällt weiter

BUND Future: 112,71 Punkte (-12 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 09.10.2003 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Gestern wiesen wir gerade noch rechtzeitig (bei 113,19) auf das baldige Ende der bärischen Zwischenkorrektur hin, denn schonam Nachmittag gab der Future erneut kräftig nach. Das kleine Ziel bei 112,75 wurde erreicht. Auch heute wird ein weiteres Verlaufstief ausgebildet. Es wird die untere Kanalkante erreicht. Von einem bullischen Keil zu sprechen wäre wohl vermessen. Vielmehr sollte das zentrale Ziel bei 111,24 fest im Auge behalten werden. Es dürfte nun in den nächsten Wochen zügig erreicht werden. Im weiteren mittel- bis langfristigen Verlauf ist sogar zu erwarten, dass der Future sich in Richtung 104,37 bewegt, wenn der Support bei 111,24 nicht für genug Unterstützung sorgen kann.

Chart erstellt mit Tradesignal

BUND Future: Baldiges Ende der bär. Konsolidierung
12.05. 12:56
BUND Future: 113,19 Punkte (-9 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 08.10.2003 (1 Kerze = 1 Tag) + 60 Min Chart Ausschnitt

Kurz-Kommentierung: Das Reversal über 113,5 blieb erwartungsgemäß aus. Die aktuelle bärische Konsolidierung sollte kurz vor Ihrem Ende stehen. Das Ideallevel für eine obere Umkehr wurde am Mittag erreicht. Denkbar, aber nicht notwendig, wäre noch eine Ausdehnung bis 113,49. Kurzfristig sind weitere Abgaben bis mindestens 112,91, wahrscheinlich aber sogar bis 112,75 zu erwarten. Das zentrale Ziel ist jedoch nach wie vor bei 111,24 zu benennen. Im weiteren mittel- bis langfristigen Verlauf ist sogar zu erwarten, dass der Future sich in Richtung 104,37 bewegt, wenn der Support bei 111,24 nicht für genug Unterstützung sorgen kann.

Chart erstellt mit Tradesignal

BUND Future: Ziel bei 111,24 wird getriggert 07.05. 16:00

BUND Future: 113,16 Punkte (-46 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 30.12.2003 (1 Kerze = 1 Tag).
Aktueller Wochenchart (log) seit 25.11.2003 (1 Kerze = 1 Woche).

Kurz-Kommentierung: Mir dem heutigen kräftigen Downmove unter den 61er Retracement Support bei 113,5 wird ein neues mittelfristig bärisches Signal generiert. Die Aufwärtssequenz seit 111,24 ist nun definitiv beendet. Mittelfristig sollte der Future nun zunächst bis 111,25 fallen. Nur ein schnelles Intraday Reversal über 113,5 am heutigen Tag kann dies noch verhindern.
Im weiteren mittel- bis langfristigen Verlauf ist sogar zu erwarten, dass der Future sich in Richtung 104,37 bewegt, wenn der Support bei 111,24 nicht für genug Unterstützung sorgen kann.

Chart erstellt mit Tradesignal

BUND Future: Ausbruch aus dem Bullkeil 04.05. 10:21
BUND Future: 114,16 Punkte (-11 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 30.12.2003 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Der Versuch eines nachhaltigen Bounce vom Retracementsupport bei 113,5 ist nun gelungen. Zusätzlich wurde gestern der kurzfristige Abwärtstrend und zugleich oberer Bullkeilschenkel überwunden. Im weiteren Verlauf ist demzufolge nach wie vor ein Erholung bis 114,60-114,75 angezeigt. Die Entscheidung darüber, ob das Ziel 111,2 erreicht werden kann fällt, wenn der Future im Anschluss an die laufende Eeholung signifikant unter 113,5 abrutscht. Ein Anstieg über 115,14 sollte aus jetziger Sicht nicht mehr möglich sein. Jede signifikante Zwischenerholung ist zum Shortentry zu nutzen.

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BUND Future: Bounce Versuch vom Retracement 30.04. 11:18
BUND Future: 113,72 Punkte (+1 Tick)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 15.12.2003 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Gestern gab es einen Bounce Versuch vom Retracement Support bei 113,5. Das erste Ziel bei 113,80 wurde erreicht. Dem Abverkauf des gestrigen Intradaypeaks auf der Oberseite sollte man nicht zu viel Beachtung schenken, da es tatsächlich nur ein temporärer Peak im Mikrobereich war. Im weiteren Verlauf ist nach wie vor ein Erholung bis nun nur noch 114,60-114,78 angezeigt. Die bullische Verkeilung unter gleichzeitiger Ausbildung von bullischen Divergenzen im MACD Histogramm sollte sich weiter durchsetzen. Die Entscheidung darüber, ob das Ziel 111,2 erreicht werden kann fällt, wenn der Future signifikant unter 113,5 abrutscht.

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BUND Future: 1. Hauptziel erreicht 29.04. 10:43
BUND Future: 113,62 Punkte (-16 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 20.10.2003 (1 Kerze = 1 Tag).
Aktueller 60 Min Chart (log) seit 15.04.2004 (1 Kerze = 1 Stunde).

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future erreichte heute im frühen Handel ein vorläufig signifikantes Hauptziel bei 113,53 (Tief: 113,49). Dort verläuft das 61er Retracement der letzten Aufwärtswelle. Die Entscheidung darüber, ob das Ziel 111,2 erreicht werden kann fällt, wenn der Future signifikant unter 113,5 abrutscht. Zuvor ist nun aber höchstwahrscheinlich eine Erholung bis 115,00 angezeigt. Die bullische Verkeilung unter gleichzeitiger Ausbildung von bullischen Divergenzen im MACD Histogramm sollte sich in Kürze durchsetzen. Die letzten Tiefstände wurden aus dieser Sicht nicht mehr bestätigt. Im 60 Minuten Chart ist zusätzlich ersichtlich, dass die untere Pullbacklinie erreicht wurde, die kurzfristig weiter nachgebende Notierungen verhindern sollte. In diesem Sinne kann heute zunächst die Eröffnungslücke bei 113,81 direkt geschlossen werden.

Chart erstellt mit Tradesignal

BUND Future: Nach Fehlsignal neues Tief 26.04. 12:51
BUND Future: 113,73 Punkte (-13 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 20.10.2003 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future generierte am Freitag ein Fehlsignal. Der Abwärtstrend wurde nur temporär überwunden, noch am selben Tag fiel der Future darunter zurück. Die Folge waren heute neue Zwischentiefs (aktuelles Tief: 113,63). Damit wird bereits das nächste Ziegebiet bei 113,53 knapp erreicht. Dort verläuft ein 61er Retracement als markanter Support. Die Entscheidung darüber, ob das Ziel 111,2 erreicht werden kann fällt erst, wenn der Future unter 113,5 zurück fällt. Eine Erholung bis 114,82 kann jederzeit einsetzen. Ein Anstieg über 115,45 wäre aus jetziger Sicht hingegen überraschend.

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BUND Future überwindet Abwärtstrend 23.04. 14:14
BUND Future: 114,35 Punkte (+22 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 21.10.2003 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Den dritten Tag in Folge steigt der Future an. Heute wird wie erwartet der Abwärtstrend der letzten 18 Handelstage nach oben überwunden. Eine Erholung bis 114,91 wird nun eingeleitet. Dort befindet sich das Idealziel der laufenden Zwischenerholung, die jedoch nur korrektiven Charakter tragen dürfte. Bei 114,82 gibt es zusätzlich noch ein Gap zu schließen. Im Anschluss sollte der übergeordnete Downmove wieder aufgenommen werden, der in Höhes des mittelfristigen Keylevels 116,65 seinen Anfang nahm. Die weiteren Ziele auf der Unterseite befinden sich dann bei 113,5 sowie evt bei 111,2. Die Entscheidung darüber, ob das Ziel 111,2 erreicht werden kann fällt erstm, wenn der Future unter 113,5 zurück fällt. Ein vorzeitiges Abdrehen zur Unterseite ist jederzeit möglich, d.h. das Idealziel bei 114,92 muss nicht erreicht werden. Ein Anstieg über 115,45 wäre aus jetziger Sicht hingegen überraschend.

Chart erstellt mit Tradesignal

BUND Future keilt sich bullisch ein 22.04. 11:34
BUND Future: 114,14 Punkte (+12 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 28.10.2003 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Gestern gab es ein minimal tieferes Zwischentief, gefolgt von einem bullischen Intraday Reversal. Die bullische Einkeilung im Tageschart ist nicht zu übersehen. Der Kursverlauf notiert bereits direkt am bisher dominierenden Abwärtstrend. Kommt es zum Trendbruch, wird eine Erholung bis 114,91 eingeleitet. Bei 114,82 gibt es noch ein Gap zu schließen. Im Anschluss sollte der übergeordnete Downmove wieder aufgenommen werden, der in Höhes des mittelfristigen Keylevels 116,65 seinen Anfang nahm.

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BUND Future: Erholung möglich bis 114,82-115,10... 14.04. 11:17

BUND Future: 114,19 Punkte (+4 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 20.10.2003 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Der Test des letzten Verlaufstiefs bei 114,10 ist erfolgt. Das Tief konnte bisher nicht nachhaltig unterschritten werden. Dies ist aus jetziger Sicht kurzfristig auch nicht notwendig. Vielmehr soltle sich eine Erholung bis 114,82-115,10 anschließen, denn bei 114,1 sind die Mindestvoraussetzungen für eine vollständige 1. Abwärtswelle, ausgehend von 116,81, erfüllt. Der weitere Verlauf sieht jedoch schon jetzt vor, dass in den nächsten Wochen noch tiefere Ziele angesteuert werden können. Zentrales Ziel ist zunächst 113,53. Bei 113,53 entscheidet sich dann, ob das letzte größere Tief bei 111,24 erneut erreicht wird. Das Level 115,45 ist weiterhin der entscheidende Key Widerstand.

Chart erstellt mit Tradesignal

BUND Future heute wieder schwach 13.04. 11:15
BUND Future: 114,45 Punkte (-38 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 17.10.2003 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future präsentiert sich heute wieder schwach. Kurzfristig kann noch ein Test des letzten Verlaufstiefs bei 114,10 erfolgen. Im Anschluss ist eine weitere Erholung bis 115,14 denkar, denn bei 114,1 sind die Mindestvoraussetzungen für eine vollständige 1. Abwärtswelle, ausgehend von 116,81, erfüllt. Der weitere Verlauf sieht jedoch schon jetzt vor, dass in den nächsten Wochen noch tiefere Ziele angesteuert werden können. Zentrales Ziel ist zunächst 113,53. Bei 113,53 entscheidet sich dann, ob das letzte größere Tief bei 111,24 erneut erreicht wird. Das Level 115,45 ist weiterhin der entscheidende Key Widerstand.

Chart erstellt mit Tradesignal

BUND Future mit Stabilisierung 07.04. 10:59
BUND Future: 114,90 Punkte (+0,15 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Wochenchart (log) seit 11.11.2001 (1 Kerze = 1 Woche) + Tageschartausschnitt.

Kurz-Kommentierung: Der Abprall zur Unterseite am Keylevel bei 116,65 war fast idealtypisch. Eine mittelfristig richtungsweisende Entschdung ist jedoch noch nicht komplett gefallen. Aktuell erfolgt eine Konsolidierung in Höhes des mittleren Bollinger Bandes und der exp. GDL 50 im Wochenchart. Wird auch diese Unterstützung aufgegeben, ist ein weiteres Ziel bei 113,53 möglich. Bei 113,53 entscheidet sich dann, ob das letzte größere Tief bei 111,24 erneut angesteuert wird. Das Level 115,45 ist nunmehr der entscheidende Widerstand. Idealerweise werden sogar 114,91 nicht mehr signifikant übertroffen.

Chart erstellt mit Tradesignal

BUND Future: 1. Ziel erreicht 06.04. 11:59
BUND Future: 114,63 Punkte (+0,17 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 08.10.2003 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Nach der Ausbildung des Rebounds an den zuvor verlassenen Aufwärtstrend, fiel der Future im Anschluss zügig weiter bis zum 1.Ziel bei 114,78 und darüber hinaus. Aktuell erfolgt eine kleine Konsolidierung die idealerweise nicht mehr über 114,91 hinaus geht. Das Erreichen eines weiteren Ziels bei 113,53 ist möglich. Bei 113,53 entscheidet sich dann auch, ob das letzte größere Tief bei 111,24 erneut angesteuert wird.

Chart erstellt mit Tradesignal

BUND Future: Keylevel Bounce, nun Trendbruch 31.03. 10:03
BUND Future: 115,68 Punkte

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 08.09.2003 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: In den Bund Future kommt nun seit einigen Tagen etwas Bewegung. Nachdem das entscheidende mittelfristige Keylevel 116,65 nicht signifikant überwunden werden konnte, kam es nun zu einer verdienten Konsolidierung. Gleichzeitig wurde der Aufwärtstrend im Tageschart nach unten verlassen. Die kleine bärische Flagge des gestrigen Tages (als Rebound an den verlassenen Aufwärtstrend) wurde heute Morgen nach unten aufgelöst. Von einer mittelfristigen Richtungsentscheidung kann momentan noch nicht gesprochen werden, jedoch sollte in den nächsten Tagen zumindest das Miniziel bei 114,79 erreicht werden. Kurzfristig stabilisierend sollte die Unterstützung bei 115,45 wirken.

Chart erstellt mit Tradesignal

Aktueller Wochenchart (log) seit 14.09.2002 (1 Kerze = 1 Woche).

Kurz-Kommentierung: Im Wochenchart fällt neben dem Abprall vom Keyretracement 116,656 ebenfalls der bärische Rebound der letzten Wochenkerze von einem ehemaligen übergeordneten Aufwärtstrend auf. Wird die aktuelle Wochenkerze auf dem derzeitigen Level vollendet, ergibt sich eine klassische obere Wendeformation mit den kombinierten Kerzen der Vorwochen.

Chart erstellt mit Tradesignal

BUND Future: Der "ewige" Kampf 26.03. 16:16
BUND Future: 116,57 Punkte

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit April 2002 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Der endlose und ewige Kampf um das Keylevel 116,65 hält im Bund Future immernoch an. Auch heute gab es einminimal höheres Hoch, dass aber aktuell wieder unter das Keylevel abverkauft wird. In Höhes des Keylevels kommt es zu einer zu einer mittelfristigen Richtungsentscheidung. Wir verweisen in diesem Zusammenhang auf den Vorgängerkommentar.

Chart erstellt mit Tradesignal

BUND Future in unmittelbarer Keylevel Nähe 24.03. 12:37
BUND Future: 116,55 Punkte

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Wochenchart (log) seit April 2002 (1 Kerze = 1 Woche).

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future notiert aktuell in unmittelbarer Nähe des mittelfristigen Keylevels (61er Retracement) von 116,65.
Der aktuelle Verlauf ist extrem spannend. Es geht nach wie vor um eine mittelfristige Entscheidung, die bisher immer wieder rausgezögert wurde. Als Keylevel muss man das übergeordnete 61er Retracement bei 116,65 im Auge haben. Solange der Future darunter notiert ist im Sinne der bullischen Marktkräfte nichts entschieden. Ebenso viel Beachtung muss der aktuelle Aufwärtstrend im Tageschart finden. Solange der Future über dem Trend (akt. bei 115,76) gehandelt wird ist eine verfrühte bärische Haltung fehl am Platz. Die aktuellen Kerzenmuster sprechen für eine nachlassende Aufwärtsdynamik, jedoch kam es gerade diesbezüglich in den letzte Wochen oft zu
Fehlsignalen.

Fazit: Das aktuelle Geschehen ist sehr spannend. Es muss früher oder später zu größeren Richtungsentscheidungen kommen.
a) Schlusskurs über 116,65 triggert ein Ziel bei 120
b) Schlusskurs unter 115,76 gibt den Weg frei für eine größere Bewegung zur Unterseite mit Mindestziel 114,71, wahrscheinlich dann aber im weiteren Verlauf auch tiefere Ziele.

Chart erstellt mit Tradesignal

In den BUND Future kommt Bewegung ... 17.02. 18:33

BUND Future: 115,39 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit August 2003. (1 Kerze = 1 Tag).

Kurzupdate: Heute gelingt es dem Future in einem Schub über den Widerstand bei 115,17 zu laufen. In den kommenden Tagen steht eine direkte Attacke des wiederholt genannten charttechnischen Key Levels bei 115,45-115,64 Punkten bevor. Wenn der Bund Future auf Tagesschlußkurs über 115,64 ansteigen könnte, würde er sich sofort Folge-Potential bis 116,67 Punkte generieren.

Chart erstellt mit Tradesignal

BUND Future - Gemächlicher als gemächlich 11.02. 15:48

# BUND Future: 114,58 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit August 2003. (1 Kerze = 1 Tag).

Kurzupdate: Der Bund Future ist gestern an dem Vorgängerhoch bei 115,03 nach unten abgeprallt. Seit dem 07.11.2003 hat sich ein Aufwärtstrend ausbilden können. Innerhalb dessen steigt der Future sehr gemächlich an. Wirklich nennenswertes Momentum fehlt bislang. Das mittelfristige Entscheidungslevel liegt bei 115,45-115,64. Eine größere Trendentscheidung dürfte somit bald anstehen. Die Entscheidung fällt zwischen dem Widerstandscluster bei 115,45-115,64 und einer Key Supportmarke bei 113,67. Solange der BUND Future über 113,67 steht, ist dies im Sinne der im November gestarteten Aufwärtsbewegung zu werten.

Chart erstellt mit Tradesignal

BUND FUTURE - Das wäre der Wahnsinn ... 22.01. 09:16

BUND Future - Kursstand : 114,51 Punkte

Der BUND-Future wird an der Eurex gehandelt. Grundlage des Kontraktes ist eine aus einem Korb lieferbarer Anleihen berechnete, fiktive Anleihe mit einem Coupon von sechs Prozent. Die Restlaufzeit der lieferbaren Anleihe liegt zwischen 8,5 und 10,5 Jahren. Der Kontraktwert beträgt 100.000 Euro. Der Future wird täglich von 8.00 bis 19.00 Uhr gehandelt.

Anbei ein neuer übergeordneter BIG PICTURE Trendchecks vom BUND Future. Unser mittelfristiges Bias für diesen deutschen Rentenfutures ist forciert bullish.

Wie weiter steigende Rentenfutures in das fundamentale Bild passen, ist nicht Thema dieser rein charttechnischen Auswertung. Sollte tatsächlich, die von uns skizzierte Entwicklung eintreten, dürften die Ökonomen mit ihren Erklärungsansätzen in Schwierigkeiten geraten.

Monatschart (log) seit 1989 als Übersichtsdarstellung. (1 Kerze = 1 Monat).

Der BUND Future läuft in einem breiten langfristigen Aufwärtstrendkanal. Bei 117,94 Punkten liegt ein zentraler Widerstand.

Wochenchart (log) seit 2002. (1 Kerze = 1 Woche)

Diagnose (1): Von April 2002 bis Juni 2003 stieg der BUND Future, exakt wie SCHATZ und BOBL Future, in einem Aufwärtstrendkanal an. In 2003 kommt es in den 3 deutschen Rentenfutures zur Ausbildung großer S-K-S Wendeformationen, die eigentlich mittelfristig stark nachgebende Notierungen ankündigen. Auf Wochenschlußkursbasis wurde im BUND Future die übergeordnete SELL Triggerlinie, die bei ca. 112,27 Punkten verlief, unterschritten. Deutlich unterschritten. Eigentlich schon grenzwertig signifikant.

Der zentrale charttechnische Unterstützungsbereich bei 112,27 - 113,0667 Punkten konnte die große obere Trendwendeformation in der Endkonsequenz doch aufknacken. Die große S-K-S Formation entpuppt sich als gigantische charttechnische Bärenfalle.

BUND, BOBL und SCHATZ Future fallen in dem Zeitraum von Juli bis Dezember 2003 in bullishen Kursmustern nach unten ab. Alle 3 Futures bilden auf ihren zentralen Unterstützungen charttechnische "Bottom Pattern" aus. Und alle 3 können Ende Dezember 2003 bzw. Anfang 2004 über ihre 03er Abwärtstrendlinien ausbrechen.

Tageschart (log) seit August 2003. (1 Kerze = 1 Tag)

Diagnose (2): Am 12.12.2003 gelingt dem BUND Future der Ausbruch über seine 03er Abwärtstrendlinie. Der Ausbruch ist als signifikant einzuordnen. Auch in der Tagescharteinstellung zeigen sich bei allen 3 Rentenfutures im Bereich der zentralen Unterstützungen komplexe bullishe Kursmuster.

Prognose: 2 relativ "abgesicherte" übergeordnete charttechnische Kursziele liegen vor.

- Kurzfristig erwarten wir das Erreichen der 116,6537 Punkte. Dort kann eine Konsolidierung einsetzen, auf die eine erneute Attacke auf die 116,6537 folgen dürfte.

- Mittelfristig sehen wir charttechnisch für den BUND Future ein Kursziel von 120 Punkten. Das Kursziel ergibt sich nicht aus der Tatsache, daß dort das 2003er Jahreshoch liegt, es ergibt sich wie bei SCHATZ und BOBL Future aus der Kombination der beiden bullishen Kursmuster und dem vorliegenden indikatorentechnischen Set Up.

- Die langfristige Zielmarke hängt entscheidend von dem Kursverhalten im 120 Bereich ab. WENN der Future über 120 Punkte signifikant ansteigen könnte, WÜRDE dies langfristig Kursziele im Bereich von 126-127 , anschließend sogar 133 Punkten bedeuten!

Abschließend nochmals der Hinweis, daß es sich hierbei um eine rein technische Lagebesprechung handelt.

Chart erstellt mit Tradesignal