BECHTLE - Da ist die Gewinnwarnung

• Bechtle AG - WKN: 515870 - ISIN: DE0005158703 - Kurs: 40,260 € (XETRA)

In meinem letzten Plus-Artikel vom 1. Juli habe ich bereits davor gewarnt, dass der Newsflow kurzfristig noch enttäuschend ausfallen könnte. Erst Kurse zwischen 30 EUR und 35 EUR wären reizvoll für einen Einstieg, so mein Fazit. Heute kommt also die Gewinnwarnung, und diese kommt nicht völlig unerwartet. Analysten erwarten für 2024 bislang ein Umsatzwachstum von 4,9 % auf 6,735 Mrd. EUR und ein EBIT von 438 Mio. EUR. Hier wird es jetzt zu Korrekturen nach unten kommen. Schauen wir uns an, wie stark diese ausfallen werden.

Gewinn wird leicht sinken

Konkret spricht Bechtle von einer fortdauernden Investitionszurückhaltung der Kunden. Es wird weniger Geld für Hardware ausgegeben. Der Mittelstand und die öffentliche Hand investieren nur sehr verhalten. Der Umsatz fiel im zweiten Quartal um 2 % niedriger aus als noch im Vorjahr. Das Vorsteuerergebnis lag bei ca. 83 Mio. EUR. Die mir vorliegende Schätzung deutet aber auf eine Erwartung von rund 93 Mio. EUR hin. Bechtle selbst nennt den erhobenen Konsens nicht.

Dir gefallen meine Beiträge? Mehr davon gibt es in stock3 Plus. Teste stock3 Plus mit dem Code STARTPLUS einen Monat kostenfrei! Spezielle Analysen und Trading-Setups, exklusive Wissensartikel, hochwertige Analysen zu aktuellen kapitalmarktrelevanten Themen und einmal im Monat ein Schnuppertag für den Tradingservice stock3 Trademate!

Umsatz und Vorsteuerergebnis sollen jetzt im Gesamtjahr nur noch auf Vorjahresniveau liegen. Folglich müssen die Umsatzschätzungen um rund 5 % nach unten genommen werden. Gleiches gilt für das Vorsteuerergebnis. Das ist kein Beinbruch, aber unschön. Die Bechtle-Aktie erholt sich relativ schnell vom Einbruch, dürfte aber in den kommenden Tagen noch zahlreichen Abstufungen ausgesetzt sein. Immerhin covern 19 Analysten das Papier.

Fazit: Ein Einstieg in die Bechtle-Aktie hat sich auch schon vor den Zahlen nicht aufgedrängt. Nach den Zahlen tut er es erst recht nicht. Ich halte die Bewertung weiterhin für zu sportlich und würde frühestens bei Kursen unterhalb von 35 EUR über ein Engagement nachdenken.

Weitere Analysen & News zur Aktie unserer Redaktion findest Du hier.

Statischer Chart

Live-Chart

...

Chart in stock3 Terminal öffnen

• ()

  L&S

  VerkaufenKaufen

Handle Aktien für 0 € Ordergebühren bei SMARTBROKER+

ab 500 € Ordervolumen über gettex, zzgl. marktüblicher Spreads, Zuwendungen, Steuern und SEC Gebühr. Nutze über 2.500 Aktiensparpläne für 0€ Ordergebühren von A wie Adidas bis Z wie Zoom.

Jetzt Depot eröffnen!