BCA legt eigene Dachfonds auf

Bad Homburg (Fonds-Reporter.de) - Am 1. Januar 2009 wird voraussichtlich die geplante Unternehmenssteuerreform und mit ihr die Abgeltungssteuer Gesetzeskraft erlangen. Das bedeutet für die Anlagepraxis, dass eine der letzten Bastionen der Steuerfreiheit fällt, nämlich die für Kursgewinne bei der Veräußerung von Investmentfondsanteilen nach einjähriger Spekulationsfrist. Künftig behält die kontoführende Bank von jedem Kursgewinn sofort 25 % Abgeltungssteuer plus Solidaritätszuschlag plus eventueller Kirchensteuer ein und führt sie direkt ans Finanzamt ab.

Dachfonds genießen ab diesem Zeitpunkt einen Vorteil gegenüber anderen Fonds. Denn das Umschichten einzelner Anlagen innerhalb eines Dachfonds durch den Fondsmanager bleibt auch nach 2008 steuerfrei. Die BCA AG, ein Dienstleistungsunternehmen für unabhängige Finanzdienstleister, hat deshalb zum 15. Oktober 2007 eine Reihe eigener Dachfonds initiiert und in Zusammenarbeit mit der renommierten Fondsgesellschaft Frankfurt Trust aufgelegt - die "Alpha Top Select" Dachfonds.

"Im Gegensatz zu einem Aktienfonds können unsere Alpha Top Select Fondsmanager bei Bedarf auch auf andere Anlageformen wie Cash, Zertifikate oder sogar Einzeltitel zurückgreifen, um sogar in schwächeren Börsenphasen kräftig Rendite zu erwirtschaften", erläutert der BCA-Vorstand Dr. Michael Keilholz.

Die Auswahl der Zielfonds soll auf drei Ebenen erfolgen. Nach einer ersten Groballokation, Schaffung der Depotbasis und der langfristigen strategischen Ausrichtung von 39 Anlageklassen mit Hilfe eines Portfolio-Optimierungssystem erfolge auf der zweiten Ebene die taktische Allokation, sprich die flexible Reaktion auf Veränderungen an den Kapitalmärkten. Allein mit diesen ersten beiden Schritten werden nach Auffassung der BCA schon 70 bis 80 Prozent der Performance erzielt. Die eigentliche Portfoliokonstruktion als quantitativ-qualitativer Auswahlprozess der Zielfonds unter Rückgriff auf die Kriterien des BCA Investment-Research und seiner Empfehlungsliste erfolge auf der dritten Ebene.

Ein Spektrum von drei Anlageprofilen bietet die Möglichkeit, der persönlichen Vermögenssituation jedes Anlegers hinsichtlich der Ertragswünsche und der Risikobereitschaft gerecht zu werden. Im Fokus des Alpha Top Select defensiv stehen stabile Erträge und geringe Schwankungen. Es wird überwiegend in risikoarme Anlagen wie Renten- oder offene Immobilienfonds investiert. Der Alpha Top Select balance bietet eine ausgewogene Verteilung von Chancen und Risiken durch etwa gleich große Aktien- und Rentenfondsanteile. Wer langfristig hohe Erträge sucht und bereit ist, kurzfristige Schwankungen auszusitzen, liegt mit dem Alpha Top Select dynamic richtig: Die Potentiale internationaler Aktienfonds erhalten hier durch einen kleineren Anteil von sicheren Anlagen eine Stabilitäts-Reserve.