Australische Goldaktien: schwach

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel unter großen Schwankungen von 1.327 auf 1.321 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.319 $/oz um etwa 5 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich uneinheitlich. Die australischen Werte fallen heute Morgen deutlich zurück.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

SPD-Chef Sigmar Gabriel fordert eine Obergrenze für Flüchtlinge und kritisiert die Flüchtlingspolitik der Kanzlerin Angela Merkel: "Die Union hat die Herausforderungen unterschätzt, und wir haben immer gesagt, es ist undenkbar, dass wir in Deutschland jedes Jahr eine Million Menschen aufnehmen". Zeitgleich verschwindet er bei der großen Hilfsaktion von Bild auf der Homepage und auf den Unterseiten von Bild.de: "#refugeeswelcome".

Kommentar: An der Parteibasis scheint sich niemand daran zu stören, dass Gabriel die SPD mit beliebigen und widersprüchlichen Äußerungen in den einstelligen Prozentbereich abwirtschaftet.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis stabilisiert sich der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar (aktueller Preis 37.831 Euro/kg, Vortag 37.697 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 18,47 $/oz, Vortag 18,58 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.073 $/oz, Vortag 1.074 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 685 $/oz, Vortag 693 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,7 % oder 0,7 auf 95,80 Punkte. Bei den Standardwerten kann sich Detour um 1,8 % befestigen. Bei den kleineren Werten verliert Aura 5,3 %. Golden Dawn ziehen 24,0 %, Goldgroup 7,7 % und Wesdome 6,3 % (Vortag +49,3 %) an. Bei den Silberwerten gibt Impact 4,4 % nach. Sierra ziehen 11,1 %, Santacruz 6,5 % und Bear Creek 5,9 % an.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Sibanye verliert 3,5 %. DRD kann um 2,3 % zulegen.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Silver Lake 14,4 %, Red 5 um 12,5 % und Evolution 10,0 % (Kapitalerhöhung 2 neue für 15 alte Aktien zu 2,15 A$). Bei den Explorationswerten geben Gascoyne 9,4 % und Golden Rim 9,1 % nach. Bassari zieht um 17,4 % an. Bei den Basismetallwerten verliert Panoramic 4,8 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,0 % auf 134,26 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Altona (+3,6 %), Fortuna (+2,5 %) und DRD (+2,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-14,4 %), Evolution (-10,0 %) und Beadell (-7,3 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.07.16 kann der Fonds mit einem Gewinn von 16,3 % stärker als der Xau-Vergleichsindex (+10,6 %) zulegen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 133,9 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+133,2 %) damit aufholen. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 44,6 % weiter vom Xau-Vergleichsindex (-8,9 %) ab. Bei deutlichen Abflüssen reduziert sich das Fondsvolumen im Juli von 38,7 auf 37,6 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
• Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
• Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
• Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
• Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2016: 133,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,8 % auf 39,64 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+6,5 %), Bear Creek (+5,9 %) und Excellon (+5,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-10,0 %) und Impact (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.16 verbessert sich der Fonds um 19,5 % und damit deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex (+9,2 %). Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 194,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+136,8 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juli bei größeren Zuflüssen von 53,9 auf 69,2 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
• Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
• Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
• Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
• Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
• Gewinn im Jahr 2016: 146,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,6 % auf 44,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Continental (+4,4 $%), Argonaut (+3,3 %) und Fortuna (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-10,0 %), Beadell (-7,3 %) und Saracen (-6,6 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.16 kann der Fonds mit einem Gewinn von 10,6 % parallel zum Xau-Vergleichsindex (+10,6 %) zulegen. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 115,6 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+133,2 %) zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Fonds weltweit. Das Fondsvolumen erhöht sich im Juli bei leichten Zuflüssen von 13,5 auf 15,5 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
• Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
• Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
• Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
• Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
• Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
• Gewinn im Jahr 2016: 115,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 4,3 % auf 30,27 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Royal Nickel (+2,8 %) und Buxton (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-14,4 %), Evolution (-10,0 %) und Troy (-9,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleich leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.16 steigt der Fonds um 14,3 % an und kann den TSX-Venture Vergleichsindex erneut deutlich schlagen (+5,9 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 111,7 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +54,0 %). Das Fondsvolumen steigt im Juli bei größeren Zuflüssen von 3,4 auf 5,1 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
• Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
• Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
• Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
• Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
• Gewinn im Jahr 2016: 111,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand 1 oz Maple Leaf und deutsche Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung hat sich etwas erhöht. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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