Analysten raten die Google-Aktie weiterhin im Depot zu halten

Frankfurt (BoerseGo.de) - Die Analysten von Independent Research empfehlen in einer aktuellen Studie die Aktie von Google zu "halten". Ihr Kursziel für den Titel lautet weiterhin 755,00 US-Dollar.

Die Experten stellen zunächst fest, dass sich die Motorola-Übernahme für den Konzern noch nicht ausgezahlt hat. Dies sei an den aktuell veröffentlichen Zahlen zum dritten Quartal deutlich zu erkennen, heißt es in der Studie. Zwar habe Google beim Umsatz um 45,1 Prozent y/y auf 14,10 Milliarden US-Dollar zulegen können und damit deutlich über den Prognosen gelegen. Die nach der Integration von Motorola signifikant angestiegenen Kosten und der Q3-Verlust der neuen Tochter schmälerten hingegen die Ergebnisentwicklung des Gesamtkonzerns in erheblichem Ausmaße. Beim Nettoergebnis sei ein Rückgang um 20,3 Prozent y/y auf 2,18 Milliarden US-Dollar verzeichnet worden, bei Independent Research habe man indes mit einem Überschuss von 2,56 Milliarden US-Dollar gerechnet.

Negativ sei zudem aufgefallen, dass Google im mobilen Internet noch immer keine vergleichbaren Erlöse je Klick generiere wie im traditionellen Onlinemarkt. Angesichts der schwachen Q3-Gewinnentwicklung müssten die 2012er und 2013er EPS-Prognosen von 34,08 auf 32,73 US-Dollar bzw. von 45,79 auf 42,43 US-Dollar herabgesetzt werden, resümieren die Experten.