Aktienfonds: Nur 22 Prozent übertreffen ihre Benchmark

Wangen (BoerseGo.de) – Die Zahl der Investmentfonds, die ihren Vergleichsindex zu mehr als 70 Prozent abbilden, ist nach wie vor hoch. Ganze 64 Prozent der in Europa zugelassenen Investmentfonds korrelieren zu über 0,7 mit ihrem Index. Dies ergab die siebte Fondsstudie der GECAM AG zum Korrelationsverhalten von Investmentfonds.

Bei den Aktienfonds schlage sich die ausgeprägte Nähe zum Vergleichsindex zwangsläufig auf die langfristige Performance nieder – zumindest was den Mehrwert angehe. Nur noch 22 Prozent der in Europa zugelassenen Aktienfonds hätten es in den vergangenen drei Jahren geschafft, ihre Benchmark zu übertreffen. Eine nennenswerte Outperformance, also mehr als drei Prozent pro Jahr, hätten nur rund sechs Prozent aller Aktienfonds geschafft, heißt es.

Ein aktives Management bleibe weiterhin eine Voraussetzung, um die Benchmark zu schlagen. Outperformance könne nur dann zustande kommen, wenn die Korrelation zum Index nicht zu hoch sei. „Der Mut, eigene Wege zu gehen, ist gefragt. Unsere Studie zeigt, dass bei den Aktienfonds dieser Mut im vergangenen Jahr zumindest leicht angestiegen ist, denn die Korrelation ist nicht mehr ganz so hoch wie im Jahr davor“, sagt Uwe Leonhardt, Vorstand der GECAM AG.