Wochenausblick: DAX schließt schwach. Apple, Novo Nordisk und Fed im Blickpunkt

Der DAX® bewegte sich in der abgelaufenen Woche mehrheitlich in einer engen Range zwischen 14.655 und 14.900 Punkte und schloss am unteren Ende der Bandbreite. Die geopolitischen Unsicherheiten und die angespannte Lage an den Anleihemärkten drückten auf die Kauflaune. Zudem fielen die Geschäftszahlen einiger (Tech-) Unternehmen durchwachsen aus. Der überraschende Anstieg des Ifo-Index und die bereits erwartete Zinspause der EZB konnten keine signifikanten Kaufimpulse sezten. Kommende werden eine Reihe von Inflationszahlen aus Europa erwartet. Zudem steht die Zinsentscheidung der US-Notenbank im Fokus.

An den Anleihemärkten haben sich die Renditen zwar in der zweiten Wochenhälfte von ihrem jüngsten Hoch etwas distanziert. Anzeichen für eine nachhaltige Entspannung zeigt sich jedoch noch nicht. Rohstoffe wie Gold und Öl pendelten derweil die Woche hinweg in einer engen Range.

Unternehmen im Fokus

Einzelwerte entwickelten sich im Wochenverlauf teils sehr unterschiedlich. Im DAX® schoben sich Titel wie Deutsche Bank, MTU Aero Engines und Symrise nach guten Quartalszahlen deutlich nach oben. Autobauer wie BMW, Porsche und Mercedes-Benz legten hingegen den Rückwärtsgang ein. Die Aktie von Siemens Energy brach gegenüber der Vorwoche regelrecht ein. In der zweiten Reihe verloren HelloFresh und Kion zweistellig. Fuchs Petrolub und Nemetschek standen nach guten Zahlen auf den Einkaufszetteln der Anleger.

Kommende Woche melden unter anderem AirBnB, AMD, Amgen, ams Osram, Apple, AXA, BASF, BMW, BP, Caterpillar, Clariant, Deutsche Lufthansa, Drägerwerk, Fresenius, Fresenius Medical Care, Heidelberg Materials, Hugo Boss, Klöckner, Knorr Bremse, McDonalds, Novo Nordisk, PayPal, Pfizer, Qiagen, Redcare Pharmacy, Samsung, SGL Carbon, Stellantis, Teamviewer, Vonovia und Zalando Geschäftszahlen für das abgelaufene Quartal.

Wichtige Termine

MONDAY OCTOBER 30, 2023

• Spain-Inflation Prelim
• Euro Zone-Sentiment
• Germany-Inflation Prelim
• ECB bank supervisor Enria speak
• ECB’s top banking supervisor gives talk in London
• U.S. Treasury Department gives borrowing estimate for coming quarter

TUESDAY OCTOBER 31, 2023

• Federal Open Market Committee begins two-day meeting on interest rate policy
• China (Mainland)-Non-Mfg PMI
• China (Mainland)-PMI
• BOJ meets as rising global yields, inflation test yield cap
• Germany-Retail Sale
• Germany-Import Prices
• Germany-GDP Flash
• France-Inflation Prelim
• Euro Zone-flash inflation
• ECB publishes weekly bond purchase and balance sheet data
• United States-Consumer confidence
• Bundesbank President Nagel speaks
• ECB Vice President de Guindos speaks

WEDNESDAY NOVEMBER 1, 2023

• China (Mainland)-PMI
• United States-ADP
• Treasury Dept. releases quarterly refunding data
• United States-ISM – man
• United States-Fed policy decision

THURSDAY NOVEMBER 2, 2023

• Spain-PMI Manuf
• Germany-PMI Manuf
• Germany-Unemployment
• Bank of England releases Decision Maker Panel survey
• ECB chief economist Lane speaks in Ireland
• BoE set to keep high rates on hold despite slowdown signs
• United States-Jobless
• United States-Factory Orders
• ECB board member Schnabel speak

FRIDAY NOVEMBER 3, 2023

• ECB board member Schnabel speak
• Germany-Trade
• Euro Zone-Unemployment
• Federal Reserve Vice Chair for Supervision Barr speaks on the CRA
• United States-Employment
• Federal Reserve Vice Chair for Supervision Barr speaks to NCRC

Chart: DAX®

Widerstandsmarken: 14.898/15.089/15.281/15.350 Punkte

Unterstützungsmarken: 14.464/14.655 Punkte

Der DAX® setzte den Seitwärtstrend des Vortags am Freitag fort und schloss im Bereich von 14.700 Punkten. Der kurzfristige Abwärtstrend bleibt damit zunächst intakt und die Unterstützungszone zwischen 14.600 und 14.655 Punkte unter besonderer Beobachtung. Nachhaltige Kaufimpulse sind frühestens oberhalb von 14.898 Punkten zu erwarten und würden Potenzial bis 15.089 Punkte und im weiteren Verlauf bis 15.281 Punkte eröffnen.

DAX® in Punkten; 4-Stundenchart (1 Kerze = 4 Stunden)

DAX® in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)

Strukturierte Produkte wie Bonus-Cap-Zertifikate könnten eine interessante Alternative zum Direkteinstieg sein. Diese Wertpapiere sind mit einer Barriere und einem Bonuslevel/Cap ausgestattet. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets oberhalb der Barriere, erhält der Investor am Laufzeitende den Cap – angepasst um das Bezugsverhältnis – ausbezahlt. Andernfalls droht allerdings ein Verlust. Faktor Optionsscheine bieten risikofreudigen Anlegern die Möglichkeit, gehebelt von einer Auf- beziehungsweise Abwärtsbewegung des Leitindex teilzunehmen. Es drohen jedoch hohe Verluste, wenn die Aktie in die entgegengesetzte Richtung einschlägt.

Bonus Cap-Zertifikate auf den DAX®

Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 27.10.023; 17:00 Uhr

Faktor Optionsscheine Long auf DAX® für eine Spekulation auf einen Kursanstieg des Index

Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 27.10.2023; 17:00 Uhr

Faktor Optionsscheine Short auf DAX® für eine Spekulation auf einen Kursverlust des Index

Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 27.10.2023; 17:00 Uhr

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