Wie der Karstadt-Quelle-Straddle nach dem Kursrutsch aussieht

Gestern wurde an dieser Stelle von einer starken Veränderung des Karstadt-Quelle-Aktienkurses ausgegangen . deshalb wurde der Aufbau eines Straddle mit Optionsscheinen in Erwägung gezogen.

Zum Zeitpunkt, als das Szenario gestartet wurde, notierte die Karstadt-Quelle-Aktie bei 12,37 Euro (+1,81%).
Beispiel Straddle mit Optionsscheinen:
Kauf Call, Sal. Oppenheim, Strike 13 Euro, ISIN: DE000SAL8UF3, bis 10.12.04, BZV 0,1, Quote 0,064 - 0,084 Euro, Delta 0,46.
Kauf Put, Sal. Oppenheim, Strike 13 Euro, ISIN: DE000SAL8UJ5, bis 10.12.04, BZV 0,10, Quote 0,12 - 0,14 Euro, Delta -0,54.
Somit kostet der Aufbau solch eines Straddles 0,224 Euro.

Gehen wir nun davon aus, wie sich der Wert der Position verändert, wenn, die Aktie morgen (15.10) auf 10 Euro fällt, bzw. auf 15 Euro steigt.

Bei einem Aktienkurs von 10 Euro:
Angenommener Wert Put ohne wahrscheinlichen Volaanstieg: 0,31 Euro
Angenommener Wert des Call: 0,013 Euro
Gesamtwert des Straddle: 0,323 Euro (+44,19%)

Bei einem Aktienkurs von 15 Euro:
Angenommener Wert des Put: 0,045 Euro.
Angenommener Wert des Call: 0,249 Euro.
Gesamtwert des Straddle: 0,294 Euro (+31,25%)

Der Aktienkurs hat nun wirklich stark nachgegeben und liegt nun mit 10,64 Euro gegenüber dem Eingangsszenario mit mehr als 16% im Minus.
Der Call wird derzeit mit 0,013 - 0,033 Euro, der Put mit 0,22 - 0,24 Euro quotiert. Somit ergäbe sich eine Verkaufserlös von 0,233 Euro. In der Praxis bedeutet dies zwar, dass man den Spread aufgeholt hat, aber der mikroskopisch kleine Gewinn von 0,009 Euro hilft nicht einmal, die Mindestspesen der Depotbank zu begleichen. Zum derzeitigen Zeitpunkt gilt wohl das Motto: "Außer Spesen nichts gewesen". Wie die gestrige Simulation zeigte, beginnt der Straddle erst bei einer noch größeren Kursabweichung zu wirken. Wenn der Kurs bis jetzt noch nicht auf 10 Euro abgerutscht ist, bleibt die Frage offen, ob sie dies heute noch tun wird.