Wertentwicklung der Fondsgattungen

Wie der BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V. mitteilte, erzielten im vergangenen Jahr alle Fondsgattungen eine positive Wertentwicklung. Von den Kurszuwächsen an den Börsen profitierten insbesondere die Aktienfonds. Sie konnten am kräftigsten zulegen.

Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Deutschland legten im Jahr 2003 um 37,4 % zu. Im 3-Jahres-Bereich ergab sich jedoch ein Minus von 34,2 % und im 5-Jahresbereich ein Minus von 15,1 %. Über 10 (+66,8 %) und 20 Jahre (+401,2 %) weisen die Fonds jedoch positive Wertentwicklungen auf.

Europäische Aktienfonds konnten im Jahr 2003 um 15,0 % zulegen. In den letzten drei Jahren lagen die Fonds jedoch mit 42,1 % im Minus, in den letzten fünf Jahren mit 20,8 % im Minus. Im Zehn-Jahres-Bereich (+51,1 %) und nach 20 Jahren (+339,0 %) liegt die Performance jedoch im Plus.

Weltweit anlegende Aktienfonds erzielten einen Wertzuwachs von 13,6 %. Im Drei-Jahres-Zeitraum und im Fünf-Jahres-Bereich gingen die Kurse jedoch um 38,3 %, bzw. 10 % zurück. Nach zehn Jahren machten die durchschnittlichen Wertzuwächse dagegen +62,7 % sowie im 20-Jahres-Vergleich +315,5 Prozent aus.

Rentenfonds mit Anlageschwerpunkt Euro (deutsche Emittenten) legten im Berichtszeitraum im Mittel um 3,2 % zu. Mittelfristig brachte die Investition in diese Fonds eine Werterhöhung von durchschnittlich 15,2 % (drei Jahre) sowie 19,3 % (fünf Jahre). Langfristig lag die Wertzunahme bei 61,7 % nach zehn Jahren und bei 257,0 % nach 20 Jahren.

Die Schwäche des US-Dollars belastete im abgelaufenen Jahr die Wertentwicklung internationaler Rentenfonds. Sie erzielten im Ein-Jahres-Bereich leichte Wertminderungen (-0,3 %). Mit Blick auf mittel- und langfristige Anlagezeiträume ergab sich ein durchschnittliches Plus von 7,2 % nach drei Jahren sowie von 27,8 % nach fünf Jahren. Nach einer Haltedauer von zehn Jahren betrug die Werterhöhung im Schnitt 61,1 % und nach 20 Jahren 267,6 %.

Der Wert von Geldmarktfonds mit Anlageschwerpunkt Euro erhöhte sich im Jahr 2003 im Schnitt um 2,10 %. Das Ergebnis nach drei Jahren lag bei 9,3 %.

Im abgelaufenen Jahr legten Offene Immobilienfonds durchschnittlich um 3,3 % zu. Ein Teil des hohen Mittelzuflusses in Offene Immobilienfonds musste allerdings zunächst in liquiden Anlagen gehalten werden. Die im Verhältnis zur Immobilienanlage geringere Verzinsung liquider Mittel führte dazu, dass die Gesamtrendite der Portfolios Offener Immobilienfonds hinter der vergangener Jahre zurückblieb. In der Langfristbetrachtung erreichten diese Fonds eine durchschnittliche Wertsteigerung von 22,7 % (fünf Jahre), 58,7 % (zehn Jahre) und 208,9 % (20 Jahre).