Werden Bitcoin & Co bald ganz verboten?

Werden Kryptowährungen wie der Bitcoin vor allem für kriminelle Zwecke eingesetzt? Eine Studie gibt diesen Spekulationen neue Nahrung und könnte auch als Vorwand dienen, um Bitcoin & Co. bald ganz zu verbieten.

In ihrer Studie "Sex, Drugs, and Bitcoin: How Much Illegal Activity Is Financed Through Cryptocurrencies?" haben drei Wissenschaftler der University of Sydney Business School sowie weiterer Universitäten die Frage untersucht, welche Bedeutung illegale Aktivitäten für die Kryptowährung Bitcoin haben. Das Ergebnis: Ein Großteil der Bitcoin-Transaktionen steht im Zusammenhang mit illegalen Machenschaften wie etwa dem Drogenkauf, der Bezahlung von Prostitution oder der Steuerhinterziehung. Kryptowährungen würden sogar den "illegalen E-Commerce" erst möglich machen, behaupten die Autoren.

Nach den Ergebnissen der Studie gibt es bei 44 Prozent der Bitcoin-Transaktionen und 25 Prozent der Bitcoin-Nutzer einen Zusammenhang mit illegalen Aktivitäten. Außerdem seien rund 20 Prozent des Dollar-Werts aller Bitcoin-Transaktionen und 51 Prozent aller Bitcoin-Holdings irgendwann mit kriminellen Machenschaften verbunden. Es gebe rund 24 Millionen Bitcoin-Nutzer, die die Währung in erster Linie für illegale Zwecke nutzten. Diese User würden pro Jahr rund 36 Millionen Transaktionen im Gesamtwert von rund 72 Milliarden Dollar durchführen. Zudem halten diese User zusammen Bitcoin im Wert von rund 8 Milliarden Dollar, so die Studie. Allerdings, so ein weiteres Ergebnis der Studie, habe der Anteil der kriminellen Machenschaften bei Bitcoin in den vergangenen Jahren abgenommen. Stattdessen würden zunehmend andere Kryptowährungen verwendet, da bei diesen die Nachverfolgung der User oft noch schwieriger ist als bei Bitcoin. Außerdem habe die Nutzung des Bitcoins für legale Zwecke stärker zugenommen als die Nutzung bei illegalen Aktivitäten.

Keine Frage: Die Ergebnisse der Studie sind erschreckend. Denn die allermeisten Nutzer von Kryptowährungen dürften mit kriminellen Machenschaften nichts am Hut haben und wollen auch nicht damit in Verbindung gebracht werden. Die Ergebnisse der Studie könnten aber denjenigen Personen Argumente liefern, die eine strengere Regulierung von Kryptowährungen oder gar ein komplettes Verbot fordern.

Doch beim genaueren Hinsehen zeigt die Studie große methodische Defizite, die auch die Ergebnisse erklären können. Denn die Forscher konnten natürlich nicht direkt auswerten, welchen Zwecke eine Transaktion im Einzelnen diente. Deshalb bedienten sie sich ausgefeilter Methoden wie der Netzwerk-Cluster-Analyse, um Bitcoin-Transaktionen als "legal" oder "illegal" einzustufen. Um Transaktionen als "illegal" zu klassifizieren, waren die Forscher wenig zimperlich. So konnte eine Bitcoin-Transaktion im Rahmen der Studie schon dann als "illegal" gewertet werden, wenn ein Bitcoin-Nutzer Schritte unternahm, um seine Anonymität zu schützen.

Betrachtet man ausschließlich die User und Transaktionen, bei denen es konkrete Anzeichen für illegale Aktivitäten gibt, sehen die Zahlen der Studie schon anders aus. Demnach können nur 5,86 Prozent aller Bitcoin-User und 32,38 Prozent aller Transaktionen mit illegalen Aktivitäten direkt in Verbindung gebracht werden. Aber auch diese Zahlen sind noch kritisch zu hinterfragen, denn als direktes Anzeichen für eine illegale Aktivität wurde schon gewertet, wenn ein User Bitcoin an einen Darknet-Handelsplatz überwies oder in Darknet-Foren aktiv war. Ob die Zahlungen selbst aber tatsächlich kriminellen Aktivitäten dienten, wurde auch hier nicht ausgewertet.

Fazit: Nach der Studie steht ein Großteil der Bitcoin-Transaktionen im Zusammenhang mit illegalen Aktivitäten. Doch die Studie hat große methodische Defizite. So wird schon die Tatsache, dass ein User sich um Anonymität bemüht, als Hinweis auf illegale Aktivitäten gewertet. Die Studie könnte aber den idealen Vorwand liefern, um Kryptowährungen strenger zu regulieren oder gar ganz zu verbieten. Sollten diese Bestrebungen konkreter werden, könnte dies auch die Kurse der Kryptowährungen weiter belasten.

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