WEIZEN - Kommt noch ein Rücksetzer?

Ticker-Symbol: W
Kontraktumfang: 5000 pounds (Scheffel) WEIZEN Kontraktmonate: März, Mai, Juli, September und Dezember
Tick-Größe: US-¢ 0,05 (= US-$ 0,0005) (US-$ 12,50/Kontrakt); alle Preisangaben in US-Cent und Viertel eines Cent pro Scheffel
Handelszeiten: Parkett ("open outcry"): Montag - Freitag, 9:30 - 13:15 Uhr Chicage Zeit (CST), elektronischer Handel (a/c/e): Sonntag - Freitag, 19:32 - 6.00 Chicage Zeit
Future auf Weizen im Endloskontrakt - Kürzel W - ISIN: US12492G1040

Börse: CME in US-Cent/bushel / Kursstand: 920,50 US-Cent/bushel

Rückblick: Der Future auf Weizen (Wheat) im Endloskontrakt befindet sich seit dem Rallyehoch bei 1009,50 US-Cent/bushel in einer Konsolidierungsphase. In den übergeordneten Wochenanalysen hatten wir auf mögliches Konsolidierungspotenzial bis 700,00 - 740,00 US-Cent/bushel hingewiesen.

Die zentrale Frage lautet, ab wann wird ein Belastungstest dieser Marke wahrscheinlich? Hier muss auch das überschießende Verhalten der Soft-Commodities in die Auswertung mit einbezogen werden. Es wäre quasi typisch, dass die zentrale Unterstützung bei 879,00 US-Cent/bushel temporär unterschritten wird. Wenn man dieses zyklische Kursverhalten in die Auswertung mit einbezieht, liegt man prinzipiell schon im Vorteil. Wie geht es also weiter?

Charttechnischer Ausblick: Grundsätzlich dürfte es bei einem Wochenschlusskurs über 1009,50 US-Cent/bushel zu weiteren Kurssteigerungen kommen. In dem Fall wäre die Fortsetzung der Aufwärtsbewegung direkt wieder erste Wahl. Entscheidend ist aber tatsächlich, dass es zu einem Wochenschlusskurs über 1009,50 US-Cent/bushel kommt. Erst dann dürfte weiteres Kaufinteresse entstehen. Erst dann wäre aus charttechnischer Sicht ein Kaufsignal generiert. Erst dann kann prozyklisch in den Markt gegangen werden. Das ist eine forcierte Aussage, ohne das man da zuviel Energie in die Analyse stecken musste. Wichtig ist jetzt zu wissen, wie weit darf die laufende Konsolidierung maximal gehen?

Wir favorisieren aktuell die kurzfristige Fortsetzung der Konsolidierungsphase. Innerhalb dieser Bewegung erwarten wir ein temporäres Unterschreiten der 879,00er Unterstützung. Auch wenn in dem Fall ein charttechnisches Verkaufssignal entstehen dürfte, so sollte man sich weiterhin bewußt machen, dass es sich um einen "zyklischen Commodities Wert" handelt. Das Unterschreiten sehen wir als Kaufchance auf der Longseite. Allerdings sollte strategische Longpositionen unterhalb der 825,00 US-Cent/bushel Marke abgesichert werden.

Kursverlauf seit 22.09.2007 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)