WALT DISNEY - Chartbild vs. Sommergefühle

Die Aktie des weltweit bekannten Medienunternehmens ist eigentlich die pure Freude für bullische Langzeitinvestoren. Seitdem das Corona-Tief bei knapp 79 USD gefunden wurde, gingen Anleger der Jagd nach weiteren Kursgewinnen nach, was mit einem Rekordhoch bei 202 USD belohnt wurde. Angekommen in solchen luftigen Höhen kam es in den letzten Monaten zu Gewinnmitnahmen. Könnten diese nun weiter gehen oder beginnt schon bald die nächste Reise?

Der Sommer kommt!

Wochenende, Sonnenschein, keine Beschränkungen - mit dieser Mixtur strömen wieder viele Besucher in Themen & Freizeitparks, wovon Disney stark profitieren dürfte. Ein Blick auf die Zahlen zeigt, dass im dritten Quartal des Vorkrisenjahres 2019 (nach dem Sommergeschäft) die Einnahmen der Parks und Franchiseprodukte bei $6,5 Mrd USD lag. Zum Vergleich: Die Einnahmen aus den 'Media Networks', also dem Hauptgeschäft, lag nur knapp über dieser Zahl. Im dritten Quartal des Corona-Jahres 2020 sank jedoch diese Zahl auf schlappe 983 Millionen USD. Doch diese Zeiten sind vorbei, zumindest fürs Erste. Wie bereits die letzten Quartalszahlen zeigten, stiegen die Einnahmen aus den Freizeitparks überraschend stark an und das obwohl der Sommer erst vor der Tür steht. Geht diese Erholung im Segment der Disneyparks und Produkte weiter, könnten hier womöglich sogar neue Rekordzahlen aufgestellt werden.

Klingt dies alles wunderbar, so stellt gerade der so hoch gelobte Streamingdienst Disney+ die Achillesferse von Disney dar. Hier zeichnet sich eine geringer werdende Nachfrage ab, weshalb Anleger auch die Aktie nach den Quartalszahlen im Mai verkauften. Abonnentenzahlen werden verfehlt und als würde dies nicht genügen, verstärkt sich der Konkurrent Amazon mit dem 8 Mrd USD-Zukauf der prestigeträchtigen MGM-Studios gewaltig. Damit steht Walt Disney unter Zugzwang. Der Disney+-Content ist zwar bekannt und beliebt, doch wirklich neu ist er nicht. Ich persönlich hatte Disney+ ebenfalls kurzzeitig abonniert, doch wendete mich schnell enttäuscht aufgrund der mangelnden Auswahl wieder ab. Diesen lediglich subjektiven Blickwinkel, scheinen allerdings mehr und mehr Streaming-Nutzer zu teilen. Der Medienkonzern könnte hier natürlich mit neuen Produktionen entgegensteuern, doch dies hat auch einen hohen Preis, wortwörtlich. Somit sind die Aussichten für Walt Disney zwar für die nächsten Monate positiv, doch langfristig könnte sich der Streaming-Dienst und die teure Contentproduktion für mehr Probleme sorgen, als erwartet.

Anleger zeigen sich noch zurückhaltend

Das Chartbild zeigt sich bisher in keiner großen Sommerstimmung. Zwar konnten die Verluste der Mai-Quartalszahlen wieder ausgebügelt werden, doch eine technischer Widerstand bei 181 - 183 USD sorgt in den letzten beiden Handelstagen für Abgaben. Hierbei handelt es sich um einen Kumulationsbereich, welcher sich aus EMA50, Abwärtstrendlinie und einem Horizontalwiderstand zusammensetzt. Ein starkes Bollwerk. Kommt es jetzt nicht zügig zu Käufen und die Hürde kann nicht überwunden werden, dürfte es erneut zu einer Verkaufswelle kommen. Der nächste Support wäre hierbei bei 167,82 USD auszumachen. Auch hier befindet sich ebenfalls ein Clusterbereich, weshalb Anleger auf der Shortseite sich mit ihren Gewinnen in diesem Bereich zufrieden geben sollten und longorientierte Marktteilnehmer hier wieder auf ihre Kosten kommen dürften. Außer: Die hiermit gebildete SKS würde ausgelöst werden. Wie im Chart eingezeichnet, steht diese Formation davor ausgeformt zu werden. Sollte diese bärische Formation tatsächlich ausgelöst werden, würde sich ein weiteres stärkeres Korrekturpotenzial ergeben. Dies sollte man jedoch zunächst jedoch nur im Hinterkopf behalten.

Auf längere Sicht wäre es daher für ein Kaufsignal die Basis, den Widerstandsbereich bei 181 - 183 USD zu überwinden. Bei Erfolg liegen die nächsten Kursziele bei 191,47 USD sowie bei 202 USD und damit dem ATH.

Fazit

Die Papiere von Walt Disney befinden sich weiterhin in einer Korrekturphase. Kurzfristig sprechen vor allem technische Aspekte für weitere Kursverluste, weshalb bärische Anleger sich hier an einem Short-Trade versuchen könnten. Langfristig ist die Aktie weiterhin klar bullisch unterwegs, vor allem für den Sommer und den damit verbundenen Aussichten. Die Risiken mit dem Streaming-Geschäft sollten allerdings im Auge behalten werden, besonders wenn es um die nächsten Quartalszahlen geht. Insgesamt ist die Aktie somit kurzfristig für Shorties attraktiv; mittel- bis langfristig dürften die Käufer weiter dominieren.

Statischer Chart

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