Veritas legt zwei neue Dachfonds auf

Mit dem VERITAS SG BALANCE (ISIN DE00009763383) und dem VERITAS SG ERTRAG (ISIN DE00009763375) sind in Deutschland jetzt die ersten Dachfonds nach dem neuen Investmentgesetz erhältlich. Bei der seit Anfang 2004 gültigen Vorschrift wurden unter anderem die Anlagerestriktionen für Dachfonds gelockert. So kann Fondsmanager Markus Kaiser jetzt beispielsweise Derivate einsetzen, um das Gesamtrisiko des jeweiligen Fonds zu verringern. Ebenso ist es möglich, Anteile von bis zu 25 Prozent eines Zielfonds zu halten. Zuvor war dies auf 10 Prozent beschränkt. Die beiden Fondsneuheiten der Fondsgesellschaft VERITAS SG unterscheiden sich in ihrer jeweiligen Aktienquote. Der VERITAS SG BALANCE kann bis zu 50 Prozent, der
VERITAS SG ERTRAG bis zu 15 Prozent des Fondsvermögens in Aktienfonds anlegen. Ansonsten investiert Kaiser in Renten- und Geldmarktfonds oder zur Absicherung in Derivate.

"Ich verfolge einen aktiven und dynamischen Investmentstil, wobei die jeweilige Marktsituation bewusst vor der eigentlichen Fondsauswahl steht", erklärt Kaiser seine Strategie. Beim Investmentprozess orientiert er sich an einem eigens entwickelten Trendfolgemodell. Es ist systematisch auf die Identifikation und Bewertung von Trendphasen und -wechseln ausgerichtet. Große Chancen sieht Kaiser derzeit bei Aktienfonds, die sich auf Japan und die aufstrebenden Märkte in Osteuropa und Asien konzentrieren. Im Rentenbereich favorisiert Kaiser den kurzfristigen Anleihebereich, von Unternehmensanleihen rät er hingegen ab. Interessant bleiben für ihn auch weiterhin Rohstofffonds. Im Währungsbereich ist er derzeit beim US-Dollar vorsichtig.