US-Fintech mit beachtlichem Konter - Wann kaufen?

• Upstart Holdings - WKN: A2QJL7 - ISIN: US91680M1071 - Kurs: 23,380 $ (Nasdaq)

Am Montag, einen Tag vor dem Quartalsbericht, wurde noch unter sehr hohem Umsätzen abgeladen. Es war ein Hauch von Panik zu spüren bei dem 7,4%-Kursrutsch, am nächsten Tag schlug die Upstart-Aktie dann am 2024er-Tief bei 20,60 USD auf. Größerer Verkaufsdruck kam jedoch nicht auf. Die Aktie löste sich am Dienstag noch deutlich von den Tagestiefs, im gestrigen Handel folgte dann der heftige Konter der Bullen: Um 9,4 % schoss das Papier nach oben, die Verluste vom Montagsrutsch wurden vollständig eingeholt.

Der Abverkauf zum 2024er-Tief bei 20,60 USD war nach dem Verkaufssignal von Ende September erwartet worden, die Aktie ließ sich allerdings etwas Zeit. Diese bärische Prognoseszenarien wurden zuerst im Traders Talk und anschließend im Chart Tracker vorgestellt. Der Traders Talk ist Teil unseren größten Trading-Paketes Ultimate. Jetzt testen!

Chart aus dem Traders Talk und Chart Tracker vom 29. September mit aktualisiertem Kursverlauf darunter:

Wie sind die Zahlen ausgefallen?

Upstart steigert den Umsatz im dritten Quartal 2026 gegenüber dem Vorjahr um 34 % auf 371 Mio. USD und übertrifft die Erwartungen von 360 Mio. USD. Der GAAP-Gewinn je Aktie steigt um 43 % auf 0,33 USD, auch hier wurden die Analystenschätzungen von 0,21 USD geschlagen. Das operative Ergebnis liegt mit 36,0 Mio. USD über den erwarteten 28,1 Mio. USD. Das bereinigte EBITDA wächst um 26 % auf 89,3 Mio. USD und übertrifft den Konsens von 82,8 Mio. USD.

Das vermittelte Kreditvolumen im dritten Quartal 2026 konnte gegenüber dem Vorjahr um 44 % auf 4,1 Mrd. USD gesteigert werden. Der Deckungsbeitrag erreicht mit einem Plus von 48 % einen Rekordwert von 218 Mio. USD; die Deckungsbeitragsmarge steigt um 300 Basispunkte auf 60 %. Im Geschäft mit besicherten Krediten erreicht die Deckungsbeitragsmarge positive 17 % und liegt damit ein Quartal früher als geplant im positiven Bereich.

Für 2026 erwartet das Unternehmen einen Umsatz von rund 1,35 Mrd. USD gegenüber einem Konsens von 1,41 Mrd. USD, darunter rund 1,32 Mrd. USD aus Gebühren. Das bereinigte EBITDA soll rund 260 Mio. USD bei einer Marge von 19 % erreichen. Das makroökonomische Umfeld belastet laut dem Unternehmen den kurzfristigen Ausblick, während die erzielten Fortschritte die Zuversicht in das langfristige Potenzial stärken. // Quelle: stock3.com/news

Wie könnte es weitergehen?

Das bullische Reversal am 2024er-Tief fand unter erhöhten Umsätzen statt, was prinzipiell eine Grundlage für einen Trendwendeversuch darstellen könnte. Für solide Kaufsignale müsste allerdings ein Anstieg über gleich zwei Hürden gelingen, bei 24,50 - 24,90 und 26,30 - 26,60 USD. Dann wäre der Weg frei für eine Erholung bis 31,00 - 31,70 und darüber hinaus 34,60 sowie 36,90 USD.

Soalnge keie Rückkehr über die Hürde bei 24,50 - 24,90 USD gelingt, bleibt das kurzfristige Chartbild innerhalb des mehrmonatigen Abwärtstrends kritisch zu werten. Es könnte jederzeit zu einem weiteren Test des 2024er-Tiefs oder darunter der 19,84-USD-Marke kommen. Unterhalb davon würden größere Verkaufssignale entstehen.

Fazit: Die übergeordnet schwache Upstart-Aktie liefert in dieser Woche einen ordentlichen Turnaround-Versuch. Endet die Handelswoche auf erhöhtem Kursniveau, bliebe eine potenzielle Trendwendekerze im Wochenchart stehen. Das bullische Prognoseszenario ist zum jetzigen Zeitpunkt sehr spekulativ und an Bedingungen geknüpft. Dabei ist die Gelegenheit aktuell günstig wie lange nicht mehr: Zittrige Hände wurden herausgeschüttelt, der Unsicherheitsfaktor des Quartalsberichts, der am Vortag noch für starke Verkäufe sorgte, ist aus dem Markt genommen. Das bullische Reversal unter hohen Handelsumsätzen macht Hoffnung. Nun müssten die Käufer dranbleiben.

Statischer Chart

Live-Chart

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