Templeton unverändert hoch in Check Point investiert!

In 2002 endete bekanntermaßen der Bärenmarkt im US Techsektor. In 2002 kaufte sich die renommierte US Investmentgesellschaft Templeton über einen Zeitraum von mehreren Quartalen massiv in die Aktie von Check Point Software (CHKP) ein. Mit einem Schlag stand Templeton an der Spitze der institutionellen Shareholder von CHKP. Anbei der aktuelle Wochenchart (log) seit Oktober 1999 (1 Kerze = 1 Woche). Markiert ist der Zeitraum, in dem Templeton kaufte. Seitdem konnte die Aktie tendenziell mit dem breiten Gesamtmarkt performen. Unter den US Techs stellt CHKP bislang aber keinen technischen Outperformer dar. Bei Einsicht des aktuellsten Insti Daten Reports, ist zu erkennen, daß Templeton nahezu unverändert investiert sind.

Aktuellste Insti Daten. Dargestellt sind die Daten für das erste Quartal 2004. Templeton halten weiter ca. 22 Mio. Aktien. Es ist abschließend darauf hinzuweisen, daß Templeton einen Value Ansatz verfolgen. Haltedauer der Positionen meistens langfristig.

Templeton legt bei Checkpoint Soft nochmals nach 03.03. 05:31

Die US Fondsgesellschaft Franklin Templeton Investments hat auch im 4.Quartal 2002 bei Kursen zwischen 12 und 18 $ nochmals deutlich den Positionsbestand der Checkpoint Software (CHKP) Aktie erhöht. Gekauft wurden 4,3 Mio. Aktien. Der Positionsbestand zum Ende des Jahres 2002 betrug ca. 22,4 Mio. CHKP Aktien.

Wie Sie den unten angehängten Meldungen entnehmen können, stand Templeton im 2. Quartal 2002 mit einem Schlag an erster Stelle der institutionellen Shareholder. Die Fondsgesellschaft hatte bei Kursen zwischen 12,3 und 27,3 $ etwa 10 Mio. Aktien gekauft. Im 3.Quartal 2002 wurden bei Kursen zwischen 10,37 und 19 $ nochmals 7 Mio. Aktien nachgekauft.

Charttechnisch sehen wir die Aktie auf mittel/langfristige Sicht kritisch. Templeton gehört zu den renommiertesten Fondsgesellschaften. Entweder a) die Fondsmanager haben noch enorme Barreserven, b) ihr Anlagehorizont ist strikt (sehr) langfristig, c) sie sind deutlich zu früh oder aber d) wir vom GodmodeTrader liegen mit unserer technischen Einschätzung daneben, wobei sich unser bearishes Bias in erster Linie auf das kurz/mittelfristige Zeitfenster bezieht.

Charttechnisch sehen wir die Gefahr, daß sich der Aktienkurs von CHKP mittelfristig nochmals mehr als halbieren könnte. Es sein denn das vorliegende mehrmonatige bearishe Kursverlaufsmuster stellt sich in den kommenden Wochen und Monaten als Bärenfalle heraus.

Eine GodmodeTrader Regel ist jene, sich niemals gegen das "Smart Money" zu stellen. Templeton rechnen wir zweifelsohne dieser Marktteilnehmergruppe zu. Das hervorragende Fundamentalresearch der Templeton Fondsmanager ist bekannt. Uns ist ein Rätsel, wieso gerade in das mittelfristige bearishe Pattern hineingekauft wird.

Insofern heißt es wieder einmal

"Be careful and enjoy, but we are short, if CHKP falls below 12,62 $"

Templeton kauft sich massiv in Checkpoint Soft ein (27.11.02)

Die legendäre US Investmentgesellschaft Franklin Templeton Investments kauft sich seit Monaten massiv in die Aktie von Checkpoint Software (CHKP) ein.

Anbei der langfristige Wochenchart von Checkpoint Software als Orientierungsdarstellung. Darunter ist der Tageschart seit März 2002 angeordnet. In dem Chart sind die Kurspannen vom 2. und 3. Quartal 2002 gekennzeichnet.

Im 2. Quartal 2002 erschien Templeton mit einem Schlag auf Position 1 der Top Liste der institutionellen Shareholder der Checkpoint Aktie. Die für ihr Value Investing bekannte Investmentgesellschaft hatte etwa 10 Mio. Aktien gekauft. Im 2. Quartal bewegte sich der Aktienkurs von Checkpoint Software zwischen 12,0 und 27,3 $. (S. Chart). Im 3. Quartal kauft Templeton nochmals über 7 Mio. Aktien hinzu und stockt damit den Bestand auf etwa 18 Mio. Aktien auf. Im 3.Quartal bewegte sich der Kurs in einer Range zwischen 10,37 und 19,0 $. Templeton steht weiterhin unangefochten auf Platz der institutionellen Shareholder. Auf Platz 2 folgt der Asset Management Arm der US Investmentbank Morgan Stanley Dean Witter, die etwa 7,1 Mio. Aktien halten.

Report der institutionellen Shareholder im 2. Quartal 2002

Report der institutionellen Shareholder im 3. Quartal 2002

Templeton Investments stehen mit ihrem Namen für Value Investing. Und zwar vornehmlich auf langfristige Sicht. Jeder Marktteilnehmer sollte beim Eintritt in den Markt ein sorgfältig ausgearbeitetes Set Up der bevorstehenden Transaktion vorliegen haben. Als Kleinanleger sollte man sich keinen Illusion bzgl. der eigenen Fähigkeiten und v.a. Möglichkeiten in Sachen Fundamentalresearch hingeben. Es ist zwar sinnvoll und absolut begrüßenswert, sich selbst über Fundamentaldaten zu unterrichten, tiefgreifendes Research sollte man Profis jedoch überlassen. Die großen Fondsgesellschaften investieren nicht umsonst in erstklassige Analystenteams. Warum dieser kurze Exkurs in Sachen Fundamentalresearch ? Weil dies der Hauptansatz der großen kapitalstarken Marktteilnehmer ist. Während Templeton ihrem Value Investingansatz folgend bei Kursen im Schnitt zwischen 10 und 20 $ größere Aktienpositionen einkauften, hatte der GodmodeTrader die Aktie getradet. Es darf gemutmaßt werden, daß Templeton die Positionen auf langfristige Sicht aufbauen. Es ist also wichtig, in welchem Zeitfenster Sie im Markt agieren! Der GodmodeTrader agiert in nahezu allen Zeitfenstern. Die Einschätzung und das Trading von Checkpoint waren auf kurz- bis mittelfristige Sicht angelegt.

Am 05.08.02 bei einem Kursstand von 16 $ wiesen wir in einem ausführlichen im kostenfreien Bereich veröffentlichten Trendcheck darauf hin, daß wir a) der Aktie noch Platz bis in den Bereich von 19-20$ nach oben geben würden und b) daß wir dann von einem Kursverfall bis in den Bereich von 11,3 $ ausgehen würden.

Checkpoint erreichte tatsächlich im High der mehrwöchigen Aufwärtsbewegung die 19,03 $ Marke, brach dann nach unten weg und erreichte ein Low bei 12,62 $. Ein Aktienleerverkauf im Bereich von 18-19 $ und ein Coverbuy im Bereich von 13 $ haben einen kurzfristigen Profit von etwa 30 % ergeben.