T-Bond Future (US05M) - Ziel genau erreicht und jetzt?

US Treasury Bond Future - Juni 2005 Kontrakt (US05M): 114,00

Der US-T-Bond Future ist der für den US Rentenmarkt richtungsweisende Rentenfuture. Man unterscheidet den T-Bond-Future auf die 10- und den auf die 30jährigen US Treasuries. Das deutsche Pendant ist der BUND Future. Es handelt sich hierbei um den Terminkontrakt auf 8,5- bis 10-jährige deutsche Staatsanleihen. Für die Laien unter Ihnen anbei folgende Grundregel: Ein fallender US Rentenmarkt bedeutet einen fallenden US Rentenfuture (T-Bond-Future) und gleichzeitig ansteigende Renditen der US Staatsanleihen. Ein steigender US Rentenmarkt bedeutet einen steigenden US Rentenfuture und gleichzeitig fallende Renditen der US Treasuries. Tendenziell gilt folgende Intermarketkorrelation: Steigt der Rentenmarkt, tendiert der Aktienmarkt schwächer. Fällt der Rentenmarkt, steigt der Aktienmarkt. Dies ist eine grobe Regel. Ein Kapitalshift zwischen Aktien- und Rentenmarkt ist aber nicht zwingend! Beide Märkte können phasenweise durchaus synchron laufen.

Aktueller Tageschart (log) seit November 2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Am 30.03.05 wurde bei 110,25 Punkten das maßgebliche Kaufsignal ausgelöst, am 29.04.05 bei 115,17 Punkten das Hoch erreicht. Die in dem Chart markierte steigende Trendlinie bei 115,15 war Kursziel-gebende Chartstruktur. Seit 3-4 Handelstagen fällt der Future leicht ab. Derzeit lediglich eine Minimalkorrektur bis auf das 113,73er Unterstützungsniveau. Vom Kursverhalten im Bereich dieser Unterstützung machen wir die weitere Kurszielprognose abhängig. Fällt der T-Bond Future auf Tagesschluß merklich unter 113,73 ab, leitet dies Kursverluste bis 110,34 ein.

Chart erstellt mit Qcharts

23.04.2005 - 11:51

US Treasury Bond Future - Juni 2005 Kontrakt (US05M): 114,00

Aktueller Tageschart (log) seit Oktober 2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Der T-Bond Future steigt im maßgeblichen Juni Kontrakt seit mittlerweile 5 Wochen steil an. Die beiden benannten charttechnischen Kurszielmarken von 111,92 und 113,73 konnten abgearbeitet werden. Seit 5 Handelstagen konsolidiert der Zinsfuture im Bereich des 61,8% Retracements (113,73 Punkte) der vorgeschalteten Abwärtsbewegung von 02.09.05 bei 116,21 bis 23,03.05 bei 109,00 Punkten. Bislang trägt das Konsolidierungsmuster der letzten Tage bullische Züge. Insofern ist eine Ausdehnung der Erholung bis 115,12 Punkte nicht unwahrscheinlich.

01.04.2005 - 02:19

US Treasury Bond Future - Juni 2005 Kontrakt (US05M): 111,12

Aktueller Tageschart (log) seit September 2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Mit dem Bruch der Unterstützung von 110,34 wurde ein weiterer Rückgang bis 108,20 Punkte eingeleitet. Tatsächlich wurden lediglich 109,00 im Tief erreicht. Seit vorgestern bricht der T-Bond Future aus dem mehrwöchigen steilen Abwärtstrend aus. Das Kursmuster, das sich unterhalb der Marke von 110,34 in den vergangenen Handelstagen ausgebildet hat, ist bullisch zu werten. Damit sind die Voraussetzungen für eine nicht unerhebliche Kurserholung gegeben. Charttechnische Zielmarken: 111,92 und 113,73.

Chart erstellt mit Qcharts