T-Bond Future (US05H) - Spekulativ Trading BUY!

US Treasury Bond Future - März 2005 Kontrakt (US05H): 114,28

Aktueller Tageschart (log) (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate: Um derzeit 0,32% auf 114,28 Punkte fällt der Future intraday ab. Auf der unteren der beiden Oberkanten des mehrmonatigen symmetrischen Dreiecks bei 114,20 beginnt er nach oben abzuprallen. Entweder von der 114,20er Unterstützung oder aber von dem Retracement-Support bei 114,32 Punkten dürfte eine saftige Gegenbewegung nach oben anlaufen. Ziel kurzfristig 115,17 und der Bereich von 116,00.

16.02.2005 - 01:11

US Treasury Bond Future - März 2005 Kontrakt (US05H): 115,27

Der US-T-Bond Future ist der für den US Rentenmarkt richtungsweisende Rentenfuture. Man unterscheidet den T-Bond-Future auf die 10- und den auf die 30jährigen US Treasuries. Das deutsche Pendant ist der BUND Future. Es handelt sich hierbei um den Terminkontrakt auf 8,5- bis 10-jährige deutsche Staatsanleihen. Für die Laien unter Ihnen anbei folgende Grundregel: Ein fallender US Rentenmarkt bedeutet einen fallenden US Rentenfuture (T-Bond-Future) und gleichzeitig ansteigende Renditen der US Staatsanleihen. Ein steigender US Rentenmarkt bedeutet einen steigenden US Rentenfuture und gleichzeitig fallende Renditen der US Treasuries. Tendenziell gilt folgende Intermarketkorrelation: Steigt der Rentenmarkt, tendiert der Aktienmarkt schwächer. Fällt der Rentenmarkt, steigt der Aktienmarkt. Dies ist eine grobe Regel. Ein Kapitalshift zwischen Aktien- und Rentenmarkt ist aber nicht zwingend! Beide Märkte können phasenweise durchaus synchron laufen.

Aktueller Tageschart (log) seit dem 27.07.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

• Am 04.02.05 gelang der Ausbruch über die obere Oberkantenvariante des mehrmonatigen inversen symmetrischen Dreiecks. Im Hoch wurden 117,11 Punkte erreicht. Noch vor dem Erreichen des Etappen-Kursziels im 118,00er Bereichs fiel der Future wieder auf das Ausbruchsniveau, sprich die Dreiecksoberkante zurück.
• Solange der Future den Bereich der Oberkante halten kann, - sie verläuft derzeit bei ca. 116,00 Punkten -, sind die kurzfristigen Kursabschläge im Sinne eines bestätigenden Pullbacks zu interpretieren.
• Kurzfristig: Ein Anstieg über 116,12 eröffnet Potenzial bis 117,11 Punkte, ein Abfall unter 115,17 löst Kursverluste bis 114,32 Punkte aus.
• Mittelfristig bleibt es bei den genannten charttechnischen Kurszielen von 118,00 und 119,00 Punkten, - auch das bereits genannte Folge-Ziel von 123,50 hat weiter Bestand -, wenn der T-Bond Future das Niveau von 114,00-114,32 halten kann. Ein Rückfall unter 114,00 Punkte würde den Kursausbruch der vergangenen Woche zu einem "bullischen Failure" deklassieren.

Chart erstellt mit Qcharts

07.02.2005 - 14:14

US Treasury Bond Future - März 2005 Kontrakt (US05H): 115,29

Aktueller Tageschart (log) seit dem 02.08.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Bezugnahme auf die vorhergehenden charttechnischen Kurz-Kommentierungen. Am Freitag vergangener Woche wurde auch das zweitgenannte kurzfristige charttechnische Kursziel in Höhe der 115,10 erreicht. Seit September 2004 bewegt sich der T-Bond Future im März 2005 Kontrakt bekanntermaßen in einem inversen symmetrischen Dreieck, das 2 Oberkantenvarianten aufweist. Beide Varianten wurden erreicht, beide überwunden. Mit dem Durchbruch der oberen der beiden Variaten am vergangenen Freitag hat der Future eigentlich ein umfassendes mittelfristiges Kaufsignal ausgelöst. Die nächsten Etappen-Kursziele liegen bei 118,00 und 119,00 Punkten. Unter mittelfristigen Gesichtspunkten wurde sogar ein charttechnisches Kursziel von 123,50 Punkten ausgelöst. Wenn man bedenkt, dass der breite Gesamtmarkt ebenfalls technische Stärke aufweist, paßt dies unter Intermarketkorrelationsgesichtspunkten nicht zusammen. Zwischen den Bondsfutures und dem breiten Gesamtmarkt liegt nämlich tendenziell eher eine gegenläufige Korrelation vor. Auf der anderen Seite kann auf die Kursverläufe in 2003 und 2004 hingewiesen werden, wo über weite Strecken eine positive Korrelation vorlag. Abschließend sei der Hinweis angebracht, dass die beiden überwundenen Oberkantenvarianten des mehrmonatigen inversen symmetrischen Dreiecks ab jetzt als maßgebliche Unterstützungen wirksam sind. Das skizzierte bullische Verlaufsscenario würde dann aufgegeben werden, wenn der Future unter die untere der beiden Trendlinien (bei derzeit 114,18) auf Tagesschlußkurs abfallen würde.

Chart erstellt mit Qcharts

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