T-Bond Future (US04Z) - Zentrale Unterstützung

US Treasury Bond Future - Dezember 2004 Kontrakt (US04Z): 111,26

Der US-T-Bond Future ist der für den US Rentenmarkt richtungsweisende Rentenfuture. Man unterscheidet den T-Bond-Future auf die 10- und den auf die 30jährigen US Treasuries. Das deutsche Pendant ist der BUND Future. Es handelt sich hierbei um den Terminkontrakt auf 8,5- bis 10-jährige deutsche Staatsanleihen. Für die Laien unter Ihnen anbei folgende Grundregel: Ein fallender US Rentenmarkt bedeutet einen fallenden US Rentenfuture (T-Bond-Future) und gleichzeitig ansteigende Renditen der US Staatsanleihen. Ein steigender US Rentenmarkt bedeutet einen steigenden US Rentenfuture und gleichzeitig fallende Renditen der US Treasuries. Tendenziell gilt folgende Intermarketkorrelation: Steigt der Rentenmarkt, tendiert der Aktienmarkt schwächer. Fällt der Rentenmarkt, steigt der Aktienmarkt. Dies ist eine grobe Regel. Ein Kapitalshift zwischen Aktien- und Rentenmarkt ist aber nicht zwingend! Beide Märkte können phasenweise durchaus synchron laufen.

Aktueller Tageschart (log) als Kurzupdate:

Seit September attackiert der T-Bond Future im Dezemberkontrakt (!) das Widerstandsniveau bei 113,02. 2 prominente Peaks wurden gegen den Widerstand ausgebildet. Ein signifikanter Ausbruch über den Widerstand ist nicht gelungen. Als zentrale mehrfach bestätigte Unterstützung ist die Marke von 110,18 zu nennen. Aus Sicht der übergeordneten Rentenfutures-Bullen sollte diese Marke unbedingt halten. Ein Abrutschen unter 110,18 Punkte würde eine mehrmonatige Doppeltopformation auslösen, ebenso ein seit August bestehendes "einseitiges Broadening Top". Fällt der T Bond Future unter 110,18 Punkte, ist mit einer Korrektur bis 109,435 zu rechnen. Die 109,435 Punktemarke kann als letzte "Notfall-Unterstützung" betrachtet werden. Wird auch sie aufgegeben, müsste mit schnellen heftigen Kursabschlägen bis 106,19 gerechnet werden. Zunächst einmal sollte die 110,18er Marke aber als Unterstützung beobachtet werden. Insofern bietet sich bei Erreichen dieser Marke spekulativ eng stopp abgesichert ein Longeinstieg an.

T-Bond Future (US04Z) - Um was geht es?! 29.10. 13:16

US Treasury Bond Future - Dezember 2004 Kontrakt (US04Z): 113,05

Aktueller Tageschart (log) seit dem 26.04.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Das Kursgeschehen seit dem 22.09.04 orientiert sich im Dezemberkontrakt (!) an dem übergeordneten Widerstand bei 113,12 Punkten. Das Anstiegsmuster seit August weist instabile Züge auf. Solange das Muster intakt ist, muß jedoch vom Ausrufen einer Wende Abstand genommen werden. Seit einigen Handelstagen fällt der Future wieder etwas zurück. Bei 111,85 wartet eine gute Kreuzunterstützung, die wieder einen "Bounce" nach oben einleiten könnte. Solange der Future über 109,43 notiert, ist die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass der Aufwärtstrend entweder mit Ausbildung neuer Hochs fortgesetzt oder aber eine Stagnation in einer Range zwischen 110,73 und 114,22 eingeleitet wird.

T-Bond Future (US04Z) wieder als "Bärentöter" 22.10. 15:14

US Treasury Bond Future - Dezember 2004 Kontrakt (US04Z): 114,01

Aktueller Tageschart (log) seit dem 15.03.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Die Annahme eines beginnenden bearishen Trendwendeprozesses hat sich als falsch erwiesen. Die unter Tradinggesichtspunkten angegebenen charttechnischen Triggermarken waren jedoch richtig gewählt. In den vergangenen Handelstagen konnte der Future über 113,02 Punkte ansteigen und damit das kleine Doppeltop von Ende September 2004 wieder aufknacken. Damit ist das Scenario einer beginnenden bearishen Wende erstmal wieder vom Tisch. Der Future attackiert jetzt vielmehr wieder den zentralen Widerstand bei 113,12 Punkten. Ein nachhaltiger Anstieg über 114,03 Punkte würde ein neuerliches Kaufsignal auslösen, des Kursziel im Bereich von 118,00 liegen würde. Die hier gemachten Angaben beziehen sich auf den Dezemberkontrakt 2004.

T-Bond Future (US04Z) kann sich merklich erholen 12.10. 22:03

US Treasury Bond Future - Dezember 2004 Kontrakt (US04Z): 112,15

Aktueller Tageschart (log) seit dem 22.03.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Die Konsolidierung seit dem 28.09.2004 ausgehend von dem Widerstand bei 113,12 konnte in den vergangenen Handelstagen auf dem EMA50 (blaue Linie) bei 110,70 aufgefangen werden. Hier prallt der T-Bond Future nach oben ab. Bisher handelt es sich um eine Pullbackbewegung in Richtung der SELL Triggerlinie des beschriebenen kleinen Doppeltops in Höhe der 113,02. Solange der Future darunter notiert, bleibt das Setup auf Korrektur getrimmt. Über 113,02 würde sich allerdings wieder ein Kaufsignal ergeben, das ein Durchdringen des Widerstands bei 113,12 ermöglichen könnte. S. ausführliche Vorgänger-Kommentierung.

T-Bond Future (US04Z) vor großer Trendwende? 07.10. 02:01

US Treasury Bond Future - Dezember 2004 Kontrakt (US04Z): 111,05

Aktueller Tageschart (log) seit dem 01.03.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Am 14.05.2004 erreichte der T-Bond Future im Dezemberkontrakt bei 100,30 sein großes Bewegungstief. Seitdem konnte ein Aufwärtstrend ausgebildet werden, dessen bisheriges Top am 23.08-28.08.04 im Bereich einer zentralen Widerstanslinie bei 113,12 ausgebildet wurde. Im Chart ist eine kleine Doppeltop-Trendwendeformation mit SELL Trigger bei 113,02 zu erkennen.

Wie geht es weiter?

Der T-Bond Future dürfte zunächst sein Hoch gesehen haben. Unterhalb 113,12 würden wir von Käufen absehen. Für kurzfristig ausgerichtete Trader gilt: Steigt der Future auf Tagesschluß über 111,29 löst dies ein kleines Kaufsignal in Richtung 113,02 aus. Fällt der Future auf Tagesschluß unte 110,29 leitet dies eine Fortsetzung der Konsolidierung bis 110,00 ein. Es liegt zwar im Bereich des Spekulativen, aber wir halten es nicht über unwahrscheinlich, daß der T-Bond eine mehrmonatige nach rechts oben verzogene SKS Trendwende ausbilden könnte; im Chart ist diese Überlegung mit einem hellgrauen "Spekulations"-Tendenzpfeil markiert. Mittelfristige Korrekturziele würden bei einem Bruch der 110,00er Marke bei 107,50 und 105,95 liegen.

Chart erstellt mit Qcharts

US T-Bond Future (US04U) kurz vor weiterem Ausbruch 31.08. 01:31

US Treasury Bond Future - September 2004 Kontrakt (US04U): 111,26

Aktueller Tageschart (log) seit dem 12.01.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

- Durch den gestrigen Anstieg nähert sich dieser für den US Rentenmarkt maßgebliche Future der benannten prozyklischen BUY Triggermarke bei 111,3 unmittelbar an. Der voraussichtlichen Bewegung kann bereits vorweggegriffen werden. Ein Anstieg über 111,3 und damit eine weitergehende Erholung in Richtung 114,3 steht unmittelbar bevor. Für die positive Prognose spricht auch die Tatsache, daß gestern DOW Jones, S&P und Nasdaq an zueinander analogen Widerstandsmarken nach unten abgeprallt und in eine Konsolidierung übergegangen sind.

US T-Bond Future (US04U) - Ganz schön stark 26.08. 23:50

US Treasury Bond Future - September 2004 Kontrakt (US04U): 111,08

Aktueller Tageschart (log) seit dem 20.01.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Die Prognose der vorhergegangenen Kurz-Analyse war korrekt. Durch den Bruch des kurzfristigen SELL Triggers bei 108,328 wurde eine Korrektur eingeleitet. Das charttechnische Ziel von 107,2 wurde sogar merklich unterschritten, im Tief wurden 106,05 erreicht. Damit stellt die Korrektur eine Pullbackbewegung zurück auf das Ausbruchsniveau von 105,24 dar. Nach diesem Pullback konnte der US T-Bond Future wieder stark ansteigen, dabei wurde auch die 109,881 überboten, womit eine Erholung in den Bereich von 114 ermöglicht wird. Steigt der Future über 111,3 Punkte, dürfte es den nächsten Schub in Richtung 114,0 geben. Erfolgt jedoch ein Abfall unter 110,0 Punkte, würde dies eine Umkehrformation und damit wiederum eine erneute Konsolidierung triggern; wobei die Kursabschläge dann mindestens bis in den 108er Bereich führen würden.

US T-Bond Future (US04U) - "Greenspan-Verluste" 20.07. 22:30

US Treasury Bond Future - September 2004 Kontrakt (US04U): 108,11

Aktueller Tageschart (log) seit Februar 2004 (1 Kerze = 1 Tag).

Diagnose: Im Septemberkontrakt hat der Future vom 05.05. bis 29.06. dieses Jahres ein steigendes bullishes Dreieck mit BUY Trigger bei 105,24 ausbilden können. Am 30.06.2004 gelang der charttechnisch regelkonforme Ausbruch nach oben. An dem 50% Retracement der Abwärtsbewegung seit Mitte März dieses Jahres in Höhe der 108,328 erfolgte eine Konsolidierung auf hohem Kursniveau. Am 16.07.04 gelang auch der Ausbruch über diesen Widerstand. Das charttechnische Kursziel für die laufenden Ausbruchbewegung aus dem Bulldreieck liegt bei 109,881. Es konnte nicht ganz erreicht werden. Durch die gestrigen Kursabschläge, - Greenspans positiver Einschätzung der konjunkturellen Entwicklung sei Dank -, hat sich unterhalb der 109,881 eine Candlestick-Umkehrformation ausgebildet, die weitere Kursabschläge erwarten läßt.

Prognose: Die Candlestick-Umkehrformation der 3 zurückliegenden Handelstage kündigt weitere Kursabschläge an. Das Kurslevel bei 108,328 konnte die gestrigen Verluste aufhalten. Fällt der T-Bond Future unter 108,328 ab, führt dies zu einer Konsolidierung bis auf 107,2. Für Long Trader wird der Septemberkontrakt erst dann wieder interessant, wenn der Anstieg über 109,881 gelingen sollte. Dies würde nämlich ein Kaufsignal in den Bereich von 114,0 auslösen.

Chart erstellt mit Qcharts