S&P Future - Schrecksekunden, dann Rückkehr der Bullen und ...

• S&P 500 - WKN: A0AET0 - ISIN: US78378X1072 - Kurs: 1.838,63 Punkte (Chicago Mercantile Exchange)

Zuletzt wurde das Chartbild des S&P Futures aus den USA kurz vorgestellt. Hintergrund war und ist nach wie vor der, dass in diesem wichtigen Index Future ein Hoch bei 1.900 Punkten fehlt. Das skizzierte Scenario (A) kam nicht zum Tragen, weil die angegebene Triggermarke bei 1.846 Punkten nicht ausgelöst wurde. Stattdessen kam es zu einem Kursverlauf ähnlich Scenario (B), nur tiefer als erwartet.

Wir erhalten zur Zeit wieder vermehrt Feedback von unserer Leserschaft, wonach man vermehrt unglücklich aus Positionen ausgestopt werde. Einige User äußern die Vermutung, dass größere Marktteilnehmer mal wieder die kleineren abziehen würden. Dem ist m.E. nicht so. Die anziehende Volatilität (Schwankungsanfälligkeit) können Sie an Volatiltitätsindizes wie VDAX, VIX, VXN ablesen. Diese steigen schlagartig an. Eine erhöhte Vola bringt nun einmal mit sich, dass zu eng platzierte Stoplossorders ausgelöst werden.

Während des Hochs der Finanzkrise explodierten die Volatilitätsindizes regelrecht. Zeitgleich kam es Tagesschwankungen in den USA im 10%-Bereich. Selbstverständlich wurden in einem solchen Umfeld Stops reihenweise aus dem Markt genommen. Bei solch extrem hoher Vola gilt es die Stops für Longpositionen deutlich weiter zu wählen.

Werfen Sie einen Blick auf den aktuellen S&P Future Chart. Ausgehend von 1.840 Punkten ist wieder ein Rücklauf möglich. S blauer Prognosepfeil. Aus heutiger Sicht ist es schwierig eine vertretbare Aussage zu tätigen, wie weit dieser Rücklauf verlaufen kann. Ich bleibe aber bei der Einschätzung, dass direkt oder inklusive Rücklauf das 1.900 Punkteziel noch angelaufen werden dürfte.

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S&P Future - Nein, das ist noch nicht das Ende der Fahnenstange

23.01.2014 - 20:38 Uhr

Die Kurse in den USA brechen gerade ein, in einigen Sektoren kommt es zu starken Verkäufen. Wie an solchen Tagen üblich, stellt sich der aktive Anleger die Frage nach den Folgen. Wird eine ganze Kurslawine losgetreten oder handelt es sich um das zu tolerierende volatile Grundrauschen ?

Stellvertretend für den US Aktienmarkt möchte ich den S&P Future charttechnisch besprechen.

Seit Oktober vergangenen Jahres liegt ein Aufwärtstrend vor, der sich harmonisch über Fibonacci Retracements projizieren läßt. Beachten Sie die zahlreichen Auflagepunkte der Retracements mit kurzfristigen zyklischen Hoch- und Tiefpunkten. Laut meiner Projektionsvorgehensweise fehlt nach oben noch ein Ziel von 1.900 Punkten.

Da es unterschiedliche Wege nach Rom gibt und diese mit immer kurzfristigerem Zeithorizont zahlreicher werden, habe ich 2 mögliche Kursverlaufsscenarien herausgearbeitet.

Scenario A) sieht einen relativ direkten Anstieg bis 1.900 Punkte vor. Bedingung hierfür ist aber ein Anstieg über 1.846 Punkte.

Scenario B) beinhaltet einen Umweg über den Bereich bei 1.767 Punkte. Die Wahrscheinlichkeit dafür, dass dieser Weg eingeschlagen wird, steigt schlagartig, wenn der Indexfuture unter 1.809 Punkte fallen sollte.