S&P 500® - Auf Rekordhoch!

Werbung

Auf Rekordhoch!

Im Vergleich zum DAX® möchte der S&P 500® nicht lange zurückstehen. Entsprechend konnten die amerikanischen Standardwerte gestern ebenfalls ein neues Allzeithoch (7.758 Punkte) verbuchen. Der Vorstoß in „uncharted territory“ wurde zudem mit einer Aufwärtskurslücke (7.610 zu 7.629 Punkte) vollzogen, was dem neuen Bewegungshoch zusätzlichen Nachdruck verleiht. Gleiches gilt für den trendfolgenden MACD, der gerade ein neues Einstiegssignal generiert hat. Unter dem Strich kann das Luftholen der letzten Monate damit als klassische Konsolidierung interpretiert werden, nach deren Abschluss sich der zugrundeliegende Basisaufwärtstrend wieder fortsetzen dürfte. Das Kursziel aus der trendbestätigenden Formation lässt sich auf rund 8.000 Punkte taxieren. Auf dem Weg bis zum nächsten Tausender definieren die Fibonacci-Projektionen bei 7.767 bzw. 7.858 Punkten zwei der wenigen verbliebenen Etappenziele. Unter Risikoaspekten können Anlegerinnen und Anleger den Stop-Loss für bestehende Engagements dagegen auf das Ausbruchslevel bei 7.620 Punkten – verstärkt durch das gestrige Gap – nachgezogen werden.

S&P 500® (Daily)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart S&P 500®

Quelle: LSEG, tradesignal²

„false breaks are followed by fast moves”…

… so lautet eine sehr alte Tradingweisheit. Die Gretchenfrage ist aktuell, ob diese bekannte Tradingweisheit derzeit den entscheidenden Fingerzeig für den Nasdaq-100® liefert. Dank der Rückeroberung des Tiefs von Juni bei 28.197 Punkten hat das Technologiebarometer die zuvor ausgeprägte Topbildung negiert (siehe Chart). Damit sind die formalen Anforderungen an einen Fehlausbruch gen Süden erfüllt. Zur Erinnerung: Ende März diente ein vergleichbarer „false break“ als Katalysator für die bemerkenswerte Q2-Rally. Gegen eine Wiederholung dieses Musters hätten die Bullen vermutlich nichts einzuwenden. Neben der 50-Tage-Linie (akt. bei 29.387 Punkten) rückt vor allem der Korrekturtrend seit Anfang Juni (akt. bei 29.768 Punkten) in den Blickpunkt. Gelingt der Sprung über die beschriebene Trendlinie, kann die jüngste Verschnaufpause letztlich als (aufwärts-)trendbestätigende Flagge interpretiert werden. Perspektivisch würde eine abgeschlossene Konsolidierungsflagge sogar auf ein neues Allzeithoch jenseits der bisherigen Rekordmarke von 30.762 Punkten hoffen lassen. Um kein doppeltes „false break“ zu riskieren, sollte der Nasdaq-100® in Zukunft die 28.000er-Marke nicht mehr unterschreiten.

Nasdaq-100 Index® (Daily)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Nasdaq-100 Index®

Quelle: LSEG, tradesignal²

Versicherung gegen einen heißen Sommer

Der Hochsommer bringt neben steigenden Temperaturen oftmals auch ein erhöhtes Risiko für eine klassische Sommerkorrektur am Aktienmarkt. Investorinnen und Investoren suchen deshalb gerade im August/September regelmäßig nach Absicherungen. Die Urlaubssaison wird zudem gerne genutzt, um eine (Zwischen-)Bilanz zu ziehen und auch einmal ein paar „Chips vom Tisch“ zu nehmen. Die heutige Ausgabe des „HSBC Daily Trading“ möchten wir daher nutzen, um zu untersuchen, ob der Goldpreis als Stabilitätsanker in den Monaten August und September einen Beitrag zu einem robusteren Gesamtportfolio leisten kann. Dazu haben wir die Wertentwicklung des DAX® und des Goldpreises seit Beginn des Jahrtausends analysiert. Während die deutschen „blue chips“ in diesen beiden Monaten seit 2000 im Durchschnitt um 3,30 % nachgeben, kann das Edelmetall um 2,66 % zulegen. Die Trefferquote liegt bei beiden Assetklassen sogar gleichauf bei gut 57 %. Die Sommermonate sind am Aktienmarkt also nicht per se schwach. Kommt es aber zu einer Korrektur, fällt diese oftmals signifikant aus. Andererseits könnte der Goldpreis die beschriebene, saisonale Stärke in diesem Jahr besonders gut gebrauchen (Fortsetzung unten).

Gold (Monthly)

Quelle: LSEG, HSBC/ 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Gold

Quelle: LSEG, tradesignal²

Aktien-Gold-Strategie mit Pfiff

Die Suche nach einem Stabilitätsanker für das Portfolio ist also absolut nachvollziehbar. Gerade im korrekturanfälligen Spätsommer stellt sich die Frage, wie sich das Depot mit einfachen Mitteln robuster aufstellen lässt. Zum Abschluss möchten wir deshalb eine simple Handelsstrategie vorstellen, die im August und September auf den Goldpreis sowie im Rest des Jahres auf den DAX® setzt. Im aktualisierten Backtest seit Beginn des Jahrtausends liefert diese einfache Allokation weiterhin ein überzeugendes Ergebnis: Aus 1 EUR werden bis Ende Juli 2026 19,04 EUR – und damit mehr als das Fünffache der DAX®-Performance von 3,68 EUR. 19 der vergangenen 26 Jahre schloss die kombinierte DAX®-Gold-Strategie im Plus ab, was einer Trefferquote von 73 % entspricht. Besonderes Highlight: In den letzten Jahren – seit der erstmaligen Veröffentlichung in 2023 (siehe „HSBC Daily Trading“ vom 23. Juni 2023) – hat dieser Handelsansatz besonders gut funktioniert. Herausragend dabei auch die Gold-Wertentwicklung im August und September 2025 – mit einem Plus von 17,3 % erzielte das Edelmetall den stärksten Sommeranstieg der Historie. Es muss also nicht immer ein komplexer Handelsansatz sein. Vielmehr wohnt im klassischen „keep it simple“ oftmals ein besonderer Charme.

DAX® (Monthly)

Quelle: LSEG, HSBC/ 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: LSEG, tradesignal²

Sie möchten börsentäglich kostenlose Technische Analysen zu DAX®, ausgewählten Aktien, Währungen und Rohstoffen erhalten?

Kostenlos abonnieren

Wichtige Hinweise
Werbehinweise

HSBC Continental Europe S.A., Germany
Derivatives Public Distribution
Hansaallee 3
40549 Düsseldorf

kostenlose Infoline: 0800/4000 910
Aus dem Ausland: 00800/4000 9100 (kostenlos)
Hotline für Berater: 0211/910-4722
Fax: 0211/910-91936
Homepage: www.hsbc-zertifikate.de
E-Mail: zertifikate@hsbc.de

2)Transaktionskosten und Ihr Depotpreis (Beispielrechnung in den Wichtigen Hinweisen) sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und wirken sich negativ auf die Wertentwicklung der Anlage aus. Lesen Sie bitte die Wichtigen Hinweise, einschließlich der Werbehinweise.