DAX® - Vor neuen Rekordhochs

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Vor neuen Rekordhochs

Das Tageshoch hat der DAX® gestern mit 26.659 Punkten exakt im Dunstkreis des entscheidenden charttechnischen Deckels ausgebildet. Als solchen definieren wir weiterhin die historischen Rekordstände seit August bei 26.574/26.619/26.693 Punkten. Gelingt der Ausbruch, kann die Kursentwicklung seit Ende August als klassische „Tasse-Henkel-Formation“ interpretiert werden (siehe Chart). Solange die jüngste Kurslücke (26.276 zu 26.347 Punkte) verteidigt wird, besitzt das Aktienbarometer gute Chancen in Sachen „Vorstoß in uncharted territory“. Aus der Höhe des „Tasse-Henkel“-Musters lässt sich im Erfolgsfall ein Anschlusspotenzial von 1.800 Punkten ableiten, d. h. der DAX® dürfte dann nochmals deutlich weiterlaufen. Während das angeführte Gap als kurzfristige Unterstützung dient, bildet die Kombination aus der Nackenlinie der jüngsten Bodenbildung und der 50-Tage-Linie (akt. bei 25.643/25.578 Punkten) einen strategischen Rückzugsbereich. Einen unterstützenden Faktor stellt aktuell die Börsenstimmung dar, denn die jüngste Sentimentumfrage der American Association of Individual Investors (AAII) signalisiert einen sehr hohen Bärenanteil (51,4 %) unter den US-Privatanlegern.

DAX® (Daily)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: LSEG, tradesignal²

Die Mutter aller Schiebezonen

Der STOXX® Europe 600 Chemicals bleibt ein Markt für Geduldige: Seit über fünf Jahren bewegt sich der Index in einer ausgeprägten Seitwärtsphase zwischen 1.100 und 1.400 Punkten. Dadurch entsteht aus charttechnischer Sicht die „Mutter aller Schiebezonen“. Genau dieses Verhaltensmusters macht den Sektor aktuell so spannend, zumal nun die bisherigen Hochs aus den Jahren 2021/22/24/25 bei knapp 1.400 Punkten zur Disposition stehen (siehe Chart). Gelingt der nachhaltige Ausbruch über diese Hürden, entsteht ein neues, langfristiges Einstiegssignal. Aus der Höhe der mehrjährigen Formation ergibt sich ein kalkulatorisches Anschlusspotenzial von gut 300 Punkten. Daraus lässt sich ein Kursziel im Bereich von 1.700 Punkten ableiten. Besonders interessant ist derzeit der Ratio-Chart zwischen dem Chemiesektor und dem STOXX® Europe 600. Da sich hier ebenfalls eine Bodenbildung abzeichnet, gewinnt die Branche auch relativ an Attraktivität. Die Phase der Underperformance seit dem Jahr 2020 steht deshalb vor einem möglichen Ende. Per Saldo gehört der STOXX® Europe 600 Chemicals auf die Watchlist. Dabei lautet die Devise: beobachten, bestätigen lassen – und dann konsequent handeln.

STOXX® Europe 600 Chemicals (Weekly)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart STOXX® Europe 600 Chemicals

Quelle: LSEG, tradesignal²

Endlich vor strategischer Bodenbildung?

Seit fast 14 Jahren entwickelt sich die BASF-Aktie schlechter als der DAX®. Steht diese extrem lange Phase der Underperformance jetzt möglicherweise vor ihrem Ende? Die entscheidende Rolle spielen dabei die Hochpunkte bei 54/55 EUR. In jedem der letzten vier Jahre hat sich der Chemietitel mit dieser Widerstandszone auseinandergesetzt. Gelingt der Ausbruch, kann die Kursentwicklung der letzten fünf Jahre endgültig als langfristige Bodenbildung interpretiert werden (siehe Chart). Einen Fingerzeig, dass ein Ausbruch nach oben an Konturen gelingt, liefert auch die 38-Monats-Linie (akt. bei 46,90 EUR). Statt das untere Ende der Bodenbildung anzusteuern, hat das Papier jüngst die langfristige Glättung bereits als Sprungbrett genutzt. Aus der Höhe der unteren Umkehr ergibt sich im Ausbruchsfall ein kalkulatorisches Anschlusspotenzial von rund 18 EUR. Das wäre dann die Basis, um die eingangs beschriebene Phase der Underperformance endgültig zu den Akten zu legen. Der Jahreschart der BASF-Aktie liefert ein weiteres spannendes Argument: In der höchsten aller Zeitebenen liegt ein sog. „Außenstab“ vor, der bei einem Ausbruch nach Norden ebenfalls konstruktiv nach oben aufgelöst wäre.

BASF (Monthly)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart BASF

Quelle: LSEG, tradesignal²

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