DAX® - „reversal“ nach Allzeithoch

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„reversal“ nach Allzeithoch

Der DAX® erlebte gestern einen bemerkenswerten Handelstag. Zunächst konnte das Aktienbarometer aus der Bodenbildung seit September weiterhin Kapital schlagen. Mit 26.693 Punkten gelang dabei sogar ein neues Allzeithoch. Es war das erste Rekordlevel seit Ende August und das insgesamt 17. in diesem Jahr. Der neue Hochstand wurde allerdings abverkauft, sodass unter dem Strich ein scharfes „intraday reversal“ zu Buche steht. Die letztlich rote Tageskerze unterstreicht das Risiko eines Fehlausbruchs auf der Oberseite, zumal auch die Umsätze den zweiten Tag in Folge sehr hoch ausfielen. Vor allem ein nachhaltiger Rückfall in die Bollinger Bänder (oberes Band akt. bei 26.337 Punkten) würde den kurzfristigen Korrekturbedarf verschärfen. Die Nackenlinie der o. g. Bodenbildung (akt. bei 25.663 Punkten) und die 50-Tage-Linie (akt. bei 25.571 Punkten) definieren dann die nächsten Rückzugsmarken auf der Unterseite. Der Blick in die USA ist heute Morgen wenig erbaulich: Der S&P 500® erlebte die größten Tagesverluste seit dem „Liberation Day“ im April 2025, während der Nasdaq-100® sogar den schwächsten Handelstag seit März 2020 verkraften musste (siehe Analyse unten).

DAX® (Daily)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: LSEG, tradesignal²

Die volle Breitseite

Autsch! Diese Kursentwicklung verursacht ernsthafte Schmerzen, denn mit einem Kursverlust von 6,36 % war es der schwächste Handelstag seit März 2020. Charttechnisch musste der Nasdaq-100® gestern nicht nur ein Abwärtsgap (28.276 zu 28.078 Punkte) einstecken und die 200-Tage-Linie (akt. bei 27.977 Punkten) preisgeben, sondern letztlich unterschritt das Technologieaktienbarometer auch noch das Julitief bei 27.176 Punkten. Aufgrund dieser negativen Weichenstellungen hat die Gefahr einer Topbildung spürbar zugenommen. Die verschiedenen Hochpunkte bei rund 26.000 Punkten markieren jetzt den nächsten Auffangbereich. Von Herbst 2025 bis Ende Januar 2026 hatte der Nasdaq-100® auf diesem Niveau mehrfach wichtige Wendepunkte etabliert, ehe im April endgültig der Ausbruch nach oben gelang. Insgesamt geht es zunächst darum, ein neues Marktgleichgewicht zu finden. Für einen kleinen Hoffnungsschimmer sorgt dabei der MACD. Zwar ist der Trendfolger weiterhin „short“ positioniert, doch der Indikator notiert bereits auf einem niedrigen Niveau. Um allerdings den größten Druck von den Technologiewerten zu nehmen, müsste zumindest das o. g. Julitief zeitnah zurückerobert werden.

Nasdaq-100 Index® (Daily)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Nasdaq-100 Index®

Quelle: LSEG, tradesignal²

Auf Allzeithoch!

Jede Woche filtern wir die 160 Werte aus DAX®, MDAX® und SDAX® nach den Kriterien Momentum und „low volatility“. Unser Ziel ist es, trendstarke, trendstabile und zugleich schwankungsarme Titel zu selektieren. Gerade in solchen Marktphasen spielt diese Kombination ihre Stärken aus. Zusätzlich zur objektiven Auswertung nehmen wir noch einen Abgleich mit dem konkreten Chartverlauf vor. Auf dieser Basis hatten wir zuletzt die Hannover Rück-Aktie als spannenden Tradingkandidaten identifiziert (siehe „HSBC Daily Trading“ vom 20. Oktober). Mittlerweile entfaltet die damals diskutierte trendbestätigende Flagge ihre Wirkung. Lohn der Mühen ist ein neues Allzeithoch oberhalb der Marke von 292,60 EUR (siehe Chart). Rein rechnerisch hält die trendbestätigende Flaggenkonsolidierung perspektivisch ein Kursziel von rund 350 EUR bereit. Die Relative Stärke nach Levy sorgt aktuell für zusätzlichen Rückenwind, denn mit einem Wert von 1,21 gehört der Rückversicherer zu den absoluten Momentumtitel innerhalb des DAX®. Zur Gewinnsicherung können Anlegerinnen und Anleger den Stop-Loss auf das Niveau der oberen Flaggenbegrenzung (akt. bei 274,82 EUR) nachziehen.

Hannover Rück (Weekly)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Hannover Rück

Quelle: LSEG, tradesignal²

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