SGAM sichert neuen Fonds mit Futures ab

Seit Monaten gleichen die europäischen Aktienmärkte einem Fahrstuhl: Der Aufwärtsbewegung folgt alsbald die entgegengesetzte Richtung. Im Grunde bewegen sie sich jedoch seitwärts. Eine nachhaltige Outperformance gelingt Investoren derzeit nur, wenn sie auf Produkte setzen, die solche volatilen Phasen Gewinn bringend nutzen.

Die SG ASSET MANAGEMENT Alternative Investments (SGAM AI) hat daher mit dem SGAM Equisys Euro (ISIN LU0138170229) ein entsprechendes Produkt aufgelegt. Dieses strukturierte Produkt kombiniert in einem systematischen Investmentprozess die Einzeltitelauswahl ("Stock Picking") mit dem besten Zeitpunkt zum Aktienein- oder -ausstieg ("Market Timing"). "Dazu wählen wir aus den 200 größten Werten des MSCI Euro Indizes 25 bis 30 Titel aus und sichern sie über Verkäufe von DJ Euro Stoxx 50 Futures ab. Ziel ist es, eine Outperformance des europäischen Aktienmarktes zu erreichen und das Portfolio weitgehend gegen Kursverluste zu schützen", erklärt Franck Vivier, Manager des SGAM Equisys Euro, die Fondsstrategie.

Das Fondsmanagement strebt nach eigenen Angaben einen langfristigen, jährlichen Wertzuwachs von 10 Prozent an - bei einer moderaten Volatilität von maximal 10 Prozent. Um das Portfolio gegen fallende Kurse abzusichern, kann der Investitionsgrad des Fonds in Aktien der Euro-Zone je nach Marktsituation zwischen null und 80 Prozent liegen. Dies wird dadurch erreicht, dass der Fondsmanager gleichzeitig Futures auf den DJ Euro Stoxx 50 verkauft.

"Mit seinem Airbag eignet sich der Fonds bestens als Basisinvestment. In einem labilen Marktumfeld ermöglicht er Gewinne durch die Auswahl von Aktien mit Kurspotenzial und sichert gleichzeitig gegen Kursgefahren ab. Damit ist das Risiko weitaus geringer als in einem reinen Aktienfonds", erklärt Ralf von Ziegesar, Geschäftsführer der VERITAS SG, der deutschen Tochtergesellschaft der SGAM.