Schweizer Franken - Was ist denn da passiert ?

Seit Dezember 2007 ist der Schweizer Franken gegenüber dem US-Dollar um über 10% aufgewertet. Wohlgemerkt, hier geht es um Währungen, nicht um momentumlastige Highbeta Aktien.

Future auf Schweizer Franken (Symbol : SF ) im Endloskontrakt.

Aktueller Kursstand : 99,0300

Rückblick: Machen Sie sich die Mühe und scrollen Sie in dieser Analysenserie nach unten. In der Analyse vom 23. September 2007 veröffentlichten wir bei einem Kursstand von 0,8579 Punkten ein charttechnisches Kursziel von 1,1000 Punkten. Und zwar auf Sicht von 2-3 Jahren.

Jetzt stehen wir bei 99,0300 und das Bewegungshoch der vergangenen Wochen liegt bei 1,0170. Der Anstieg erfolgt deutlich schneller als erwartet. Sie sehen, Kursziele lassen sich im Rahmen der Chartanalyse gut eingrenzen, bei Zeitzielen wird es schwieriger.

Charttechnischer Ausblick: Oberhalb eines nun maßgeblichen Unterstützungsniveaus bei 96,6700 läuft eine mehrwöchige Konsolidierung ab. Da sich diese formationstechnisch noch nicht eindeutig klassifizieren läßt, ist die Prognose wie folgt zu formulieren.

Scenario A) Steigt der Franken-Future über 1,017 auf Wochenschlußkursbasis an, generiert dies ein direktes Kaufsignal in Richtung 1,1000. Im 1,1000er Bereich verläuft eine jahrzehntealte deckelnde Widerstandslinie. Insofern ist das zunächst einmal unser übergeordneter Zielbereich. Sollte das Ziel erreicht werden, gilt es das Chartbild neu auszuwerten.

Scenario B) Fällt der Schweizer Franken Future auf Wochenschluß unter 96,67 Punkte, leitet dies eine temporäre Zwischenkorrektur in Richtung 92,72 ein.

Fazit: Auch wenn die Aufwertung des Schweizer Frankens gegenüber dem US-Dollar überhitzt, regelrecht explosiv verläuft, muß mit anhaltendem Aufwertungsdruck gerechnet werden.

Herzliche Grüße,
Ihr Harald Weygand

Besuchen Sie uns auf unserem Schweizer Portal : http://www.godmode-trader.ch

(Future auf Schweizer Franken vergleichbar mit dem Währungsverhältnis CHF/USD)

Kursverlauf seit November 2003 bis 02.04.2008 (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Woche)

Schweizer Franken in Bullenhand! Datum 18.02.2008 - Uhrzeit 18:00

Schweizer Franken mit grandiosem Kaufsignal" Ein Anstieg auf Wochenschlußkursbasis über 0,8822 Punkte generiert ein neues großes Kaufsignal in Richtung 1,1000 Punkte. "

Die Bedingung ist erfüllt. Der Future auf den Schweizer Franken ist in den vergangenen Wochen über besagte BUY Triggermarke von 0,8822 Punkten regelkonform ausgebrochen. Das Kaufsignal ist da. Der Schweizer Franken dürfte mittel- bis langfristig um weitere 30 % aufwerten.

Ein konsolidierender Rücksetzer bis 0,8890 Punkte ist möglich und unbedenklich. Das beschriebene Kaufsignal für den Schweizer Franken würde erst dann wieder aufgehoben werden, wenn die Notierungen unter 0,8600 abfallen sollten.

(Future auf Schweizer Franken vergleichbar mit dem Währungsverhältnis CHF/USD)

Preisentwicklung seit 1996 (oben).
Preisentwicklung seit Januar 2007 (1 Kerze = 1 Woche)

SCHWEIZER FRANKEN mit 30% Aufwärtspotenzial in den nächsten 2-3 Jahren

23.09.2007 - 13:00

Wir haben uns den Schweizer Franken im BIG PICTURE charttechnisch angeschaut und kommen zu dem Ergebnis, dass die übergeordnete Tendenz für diese Währung weiter deutlich nach oben weist. Der Schweizer Franken dürfte gegenüber dem US-Dollar in den kommenden 2-3 Jahren um weitere 30% aufwerten.

Für Sie liebe Eidgenossen bedeutet dies, dass Sie diese Währungsproblematik bei Investments im US-Dollarraum beispielsweise in US Aktien oder aber in Rohstoffe wie Gold oder Öl beachten sollten. Stellen Sie sich vor, Sie halten eine US Aktie. Diese Aktie steigt in den kommenden 2-3 Jahren um 30 % an, gleichzeitig wertet der Schweizer Franken um die prognostizierte Spanne von 30% auf, die Aufwertung des Schweizer Franken hätte damit die Gewinne in Ihrer US-Aktienposition komplett aufgefressen. Wenn Sie Aktien eher kurzfristig handeln, spielt das Währungsrisiko noch nicht wirklich rein. Insofern ist beim kurzfristigen Handeln im US-Dollarraum kein Währungshedge notwendig. Sobald Sie aber mittelfristig investieren, kann ein Währungshedge durchaus sinnvoll sein.

Ausgewertet wurde der Future auf den Schweizer Franken, vergleichbar dem Währungspaar CHF/USD, der an der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt wird. Stärke und Schwäche des Schweizer Franken gegenüber dem US-Dollar sind an diesem Future gut ablesbar.

Professionelle hochkapitalisierte Marktteilnehmer handeln in der Regel die Devisen direkt an der FOREX oder aber eben diese Devisenfuture an der GLOBEX.

Für Retailinvestoren, die eher sporadisch Devisen handeln, bietet sich der Handel von Devisen über Zertifikate und Warrants an.

Den aktuellen Kurs von CHF/USD können Sie über den Devisenrechner auf der Devisenseite ausrechnen :

http://www.godmode-trader.ch/devisen/chf/

Zunächst die genaue Kontraktspezifikation des Schweizer Franken Futures.

Ticker-Symbol: SF ("open outcry"); elektronischer Handel Globex®: 6S, Clearing: E1, AON: LS

Kontraktumfang: 125000 Schweizer Franken (CHF)

Tick-Größe: US-$ 0,0001 pro CHF (US-$ 12,50/Kontrakt)

Kontraktmonate: März, Juni, September und Dezember, wobei stets 6 Monate zur Verfügung stehen

Letzter Handelstag: bis 9:16 Uhr (CST) am 2. Geschäftstag vor dem 3. Mittwoch des Kontraktmonats

Liefertag und -ort: physische Lieferung am 3. Mittwoch des Kontraktmonats bei einer vom "Clearing House" akzeptierten Bank. Es gilt der vom "Trading Floor Pit Committee" bestimmte Schlussabrechnungskurs.

Handelszeiten: Parkett ("open outcry"): Montag - Freitag, 7:20 - 14:00 Uhr Chicago Zeit (CST), elektronischer Handel Globex®: Sonntag - Donnerstag, 17:00 - 16:00 Uhr Chicagoer Zeit des nächsten Tages.

Tägliches Preislimit: keins

Positions-Obergrenze: keine; bei mehr als 10000 Kontrakten netto "long" oder "short" über alle Kontraktmonate muss im Rahmen der "accountability rules" auf Verlangen der Terminbörse in angemessener Zeit der Zweck der Position mitgeteilt werden.

Reportable Limit: 400 Kontrakte

Margin: Initial Margin: US-$ 2295, Maintenance Margin: US-$ 1700, Hedging Margin: US-$ 1700

Der Schweizer Franken Future steht aktuell bei 0,8579 Punkten.

Anbei der langfristige Kursverlauf seit 1974 in der Quartalskerzendarstellung (1 Kerze = 1 Quartal).

Typischer stark zyklischer Verlauf. Mehrjährige Aufwertungen wechseln sich mit mehrjährigen Abwertungen ab.

Der charttechnische Analyst stellt sich bei Beschau des Kursverlaufs immer die Frage, ob sich Gesetzmäßigkeiten im Kursverlauf feststellen lassen und ob sich die Trends irgendwie eingrenzen lassen.

Orientieren sich die Marktteilnehmer an Strukturen im Kursverlauf ?

Werfen Sie einen Blick auf die beigefügte Chartgrafik.

Rückblick:

- Auffällig ist die rote Linie, die sich über die markanten zyklischen Hochpunkte der vergangenen Jahrzehnte ziehen lassen. Diese rote Linie hat demzufolge kursführende Funktion. Sie wirkt im vorliegenden Fall als deckelnde Widerstandslinie. Wir wissen also. Steigt der Schweizer Franken Future bis an diese Linie heran, ist die Wahrscheinlichkeit stark erhöht, dass hier ein Aufwärtstrend beendet und eine Abwärtskorrektur eingeleitet werden dürfte. Da es sich um das BIG PICTURE handelt, kann überdies auch eine Aussage bezgl. der Dauer der Korrektur gemacht werden. Die Korrektur ausgehend von der roten Linie dürfte mittelfristiger Natur sein, sprich mehrere Monate.

- Ausgehend von dem markanten horizontalen Unterstützungsniveau bei 0,5735 Punkten steigt der Schweizer Franken Future seit September 2001 an. Diese Aufwärtsbewegung ist intakt. Der Kursverlauf seit Dezember 2004 zeigt eine formationstechnisch mehrdimensional bullische Signallage.

Charttechnischer Ausblick: Ein Anstieg auf Wochenschlußkursbasis über 0,8822 Punkte generiert ein neues großes Kaufsignal in Richtung 1,1000 Punkte. Das protektive Stoploss für Longpositionen bietet sich unterhalb von 0,7879 Punkte an. Unterhalb von 0,7879 Punkten würde nämlich schlagartig die Wahrscheinlichkeit kippen, dass das skizzierte Bullenmarktscenario tatsächlich eintritt. Ein merklicher Bruch der 0,7879er Marke würde für die Einleitung (wider Erwarten) einer Korrektur sprechen, sprich einer Abwertung des Schweizer Franken.

Herzlichst,

Ihr Harald Weygand - Head of Trading bei GodmodeTrader

Sie haben Fragen zur charttechnischen Analysemethode? Anbei finden Sie den Link zum Wissensbereich von GodmodeTrader mit dem Themenschwerpunkt "Chartanalyse und Trading" , in dem für Neueinsteiger und Fortgeschrittene die Materie ausführlich erläutert wird: http://www.godmode-trader.ch/wissen/chartlehrgang/

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