SCHWEIZER FRANKEN mit 30% Aufwärtspotenzial in den nächsten 2-3 Jahren

Wir haben uns den Schweizer Franken im BIG PICTURE charttechnisch angeschaut und kommen zu dem Ergebnis, dass die übergeordnete Tendenz für diese Währung weiter deutlich nach oben weist. Der Schweizer Franken dürfte gegenüber dem US-Dollar in den kommenden 2-3 Jahren um weitere 30% aufwerten.

Anbei die BIG PICTURE Analyse, die vorgestern, wie könnte es anders sein, auf dem Schweizer GodmodeTrader veröffentlicht wurde.

GodmodeTrader Schweiz : http://www.godmode-trader.ch

Für die Schweizer Eidgenossen bedeutet dies, dass Sie diese Währungsproblematik bei Investments im US-Dollarraum beispielsweise in US Aktien oder aber in Rohstoffe wie Gold oder Öl beachten sollten. Stellen Sie sich vor, Sie halten eine US Aktie. Diese Aktie steigt in den kommenden 2-3 Jahren um 30 % an, gleichzeitig wertet der Schweizer Franken um die prognostizierte Spanne von 30% auf, die Aufwertung des Schweizer Franken hätte damit die Gewinne in Ihrer US-Aktienposition komplett aufgefressen. Wenn Sie Aktien eher kurzfristig handeln, spielt das Währungsrisiko noch nicht wirklich rein. Insofern ist beim kurzfristigen Handeln im US-Dollarraum kein Währungshedge notwendig. Sobald Sie aber mittelfristig investieren, kann ein Währungshedge durchaus sinnvoll sein.

Ausgewertet wurde der Future auf den Schweizer Franken, vergleichbar dem Währungspaar CHF/USD, der an der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt wird. Stärke und Schwäche des Schweizer Franken gegenüber dem US-Dollar sind an diesem Future gut ablesbar.

Professionelle hochkapitalisierte Marktteilnehmer handeln in der Regel die Devisen direkt an der FOREX oder aber eben diese Devisenfuture an der GLOBEX.

Für Retailinvestoren, die eher sporadisch Devisen handeln, bietet sich der Handel von Devisen über Zertifikate und Warrants an.

Den aktuellen Kurs von CHF/USD können Sie über den Devisenrechner auf der Devisenseite ausrechnen :

http://www.godmode-trader.ch/devisen/chf/

Zunächst die genaue Kontraktspezifikation des Schweizer Franken Futures.

Ticker-Symbol: SF ("open outcry"); elektronischer Handel Globex®: 6S, Clearing: E1, AON: LS

Kontraktumfang: 125000 Schweizer Franken (CHF)

Tick-Größe: US-$ 0,0001 pro CHF (US-$ 12,50/Kontrakt)

Kontraktmonate: März, Juni, September und Dezember, wobei stets 6 Monate zur Verfügung stehen

Letzter Handelstag: bis 9:16 Uhr (CST) am 2. Geschäftstag vor dem 3. Mittwoch des Kontraktmonats

Liefertag und -ort: physische Lieferung am 3. Mittwoch des Kontraktmonats bei einer vom "Clearing House" akzeptierten Bank. Es gilt der vom "Trading Floor Pit Committee" bestimmte Schlussabrechnungskurs.

Handelszeiten: Parkett ("open outcry"): Montag - Freitag, 7:20 - 14:00 Uhr Chicago Zeit (CST), elektronischer Handel Globex®: Sonntag - Donnerstag, 17:00 - 16:00 Uhr Chicagoer Zeit des nächsten Tages.

Tägliches Preislimit: keins

Positions-Obergrenze: keine; bei mehr als 10000 Kontrakten netto "long" oder "short" über alle Kontraktmonate muss im Rahmen der "accountability rules" auf Verlangen der Terminbörse in angemessener Zeit der Zweck der Position mitgeteilt werden.

Reportable Limit: 400 Kontrakte

Margin: Initial Margin: US-$ 2295, Maintenance Margin: US-$ 1700, Hedging Margin: US-$ 1700

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Der Schweizer Franken Future steht aktuell bei 0,8579 Punkten.

Anbei der langfristige Kursverlauf seit 1974 in der Quartalskerzendarstellung (1 Kerze = 1 Quartal).

Typischer stark zyklischer Verlauf. Mehrjährige Aufwertungen wechseln sich mit mehrjährigen Abwertungen ab.

Der charttechnische Analyst stellt sich bei Beschau des Kursverlaufs immer die Frage, ob sich Gesetzmäßigkeiten im Kursverlauf feststellen lassen und ob sich die Trends irgendwie eingrenzen lassen.

Orientieren sich die Marktteilnehmer an Strukturen im Kursverlauf ?

Werfen Sie einen Blick auf die beigefügte Chartgrafik.

Rückblick:

- Auffällig ist die rote Linie, die sich über die markanten zyklischen Hochpunkte der vergangenen Jahrzehnte ziehen lassen. Diese rote Linie hat demzufolge kursführende Funktion. Sie wirkt im vorliegenden Fall als deckelnde Widerstandslinie. Wir wissen also. Steigt der Schweizer Franken Future bis an diese Linie heran, ist die Wahrscheinlichkeit stark erhöht, dass hier ein Aufwärtstrend beendet und eine Abwärtskorrektur eingeleitet werden dürfte. Da es sich um das BIG PICTURE handelt, kann überdies auch eine Aussage bezgl. der Dauer der Korrektur gemacht werden. Die Korrektur ausgehend von der roten Linie dürfte mittelfristiger Natur sein, sprich mehrere Monate.

- Ausgehend von dem markanten horizontalen Unterstützungsniveau bei 0,5735 Punkten steigt der Schweizer Franken Future seit September 2001 an. Diese Aufwärtsbewegung ist intakt. Der Kursverlauf seit Dezember 2004 zeigt eine formationstechnisch mehrdimensional bullische Signallage.

Charttechnischer Ausblick: Ein Anstieg auf Wochenschlußkursbasis über 0,8822 Punkte generiert ein neues großes Kaufsignal in Richtung 1,1000 Punkte. Das protektive Stoploss für Longpositionen bietet sich unterhalb von 0,7879 Punkte an. Unterhalb von 0,7879 Punkten würde nämlich schlagartig die Wahrscheinlichkeit kippen, dass das skizzierte Bullenmarktscenario tatsächlich eintritt. Ein merklicher Bruch der 0,7879er Marke würde für die Einleitung (wider Erwarten) einer Korrektur sprechen, sprich einer Abwertung des Schweizer Franken.

Herzlichst,

Ihr Harald Weygand