Schroders legt US Small & Mid-Cap Fonds auf

Die britische Fondsgesellschaft Schroders hat einen neuen Fonds für kleine und mittlere US-Aktien aufgelegt und für den Vertrieb in Deutschland und Österreich zugelassen. Der Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity wird vom New Yorker Investmentteam unter der Leitung von Fondsmanagerin Jenny Jones verwaltet. Vergleichsindex ist der Russell 2500 (TR). Das Team wählt für den Fonds Aktien von Unternehmen aus, deren Marktkapitalisierung etwa zwischen einer und sieben Milliarden US-Dollar liegt. Sie machen nach Angaben von Schroders insgesamt schätzungsweise 19 Prozent der gesamten Marktkapitalisierung an den US-Börsen aus.

Der neue Fonds soll Anlegern den Zugang zu einem Segment des amerikanischen Aktienmarktes erschließen, das häufig in den Portfolios der privaten Anleger unterrepräsentiert ist. Traditionelle Modelle der Asset Allocation setzen häufig nur Anlagestrategien ein, die sich einerseits auf die großen Blue Chips und andererseits auf die kleinen Small Caps beschränken, die Gruppe der mittleren Aktien jedoch vernachlässigen, so Schroders. Dabei werde aber das erhebliche Wachstumspotential, das gerade die mittelgroßen Unternehmen besitzen, vernachlässigt.

Die Aktien für den US Small & Mid Cap Equity würden nach einem speziellen Investmentprozess ausgewählt. In einem mehrstufigen Prozess werde aus dem gesamten Universum der etwa 1.200 Aktien ein Portfolio mit rund 60 Titeln zusammengestellt. "Mid Caps sind in der Regel schon etwas reifere Unternehmen, die über einen funktionierenden Zugang zum Kapitalmarkt verfügen, ein höheres Gewinnwachstum und ein relativ größeres Ertragspotential als die ganz großen Unternehmen haben", so Jones.