Rohstoffe: Einstiegschance nach Konsolidierung

Rohstoffe gewinnen wieder an Stärke. Nach der Konsolidierung seit Ende Februar stiegen die Industriemetalle Kupfer, Zinn und Zink auf neue Rekordhochs an. Aluminium, Blei und Nickel liegen nur knapp darunter. Ähnlich verhält es sich bei den Edelmetallen – Gold überstieg Anfang der Woche die Marke von 565 Dollar je Feinunze, während Silber die Marke von 11 Dollar je Feinunze ansteuert.

Nach der Konsolidierung bietet sich aktuell eine Einstiegschance für mittel- bis langfristig ausgerichtete Anleger, die ihr Portfolio mit Rohstoffen diversifizieren möchten.
Der BörseGo-Anlagetipp:

Ein Indexzertifikat auf den Reuters/Jefferies CRB Total Return Index. Er enthält insgesamt 19 verschiedene Rohstoffe. Der ursprüngliche Index wurde 1957 erstmals berechnet und ist damit der älteste Index dieser Art. Derzeit setzt er sich aus 19 verschiedenen Rohstoffen zusammen. Den größten Anteil hat mit 33% jedoch der Ölsektor. Soft Commodities wie Kakao und Kaffee machen 21% des Index aus. Der Rest entfällt auf Industriemetalle (13%), Getreide (13%), Edelmetalle (7%), Vieh (7%) und Erdgas (6%). Das Open-End-Indexzertifikat der Société Générale ermöglicht die Investition in den bekannten Rohstoffindex, der in der Presse immer wieder erwähnt wird, um die Performance von Rohstoffen zu messen. Das Zertifikat, das die Kursentwicklung des Index im Verhältnis eins zu eins nachbildet, kann unter der WKN SG0E90 gehandelt werden. Weitere Informationen zu Zertifikaten der Société Générale finden Sie unter www.sgwarrants.com

Chartanalyse CRB Index

Commodities Research Bureau (CRB) Index: 325,81 Punkte

Tageschart (log) seit März 2005 (1 Kerze = 1 Tag).

Der CRB Index konnte im August 2005 ein Rallyhoch bei 336,56 Punkten absolvieren. Ausgehend davon mündete der Index in eine moderate Korrekturphase, die ihn auf den wichtigen Aufwärtstrend seit 2001 führte. Die Aussagekraft des Aufwärtstrends wird bereits seit Monaten durch den exp. GDL (EMA200/rot) verstärkt. Das Resultat ist ein dynamischer Kursanstieg, der ausgehend vom beschriebenen Kurslevel von uns auch so erwartet wurde und mit einem neuen Rallyehoch bei 350,96 Punkten eine weitere Etablierung des Trends bewirkt. Die wichtige zentrale Unterstützung bei 320,00 Punkten konnte als unser Konsolidierungsziel erreicht werden. Eine horizontale Unterstützung, der exp. GDL (EMA50/blau) und der Aufwärtstrend seit 2001 stellen die wesentlichen Elemente dar. Sollte die Konsolidierung im Bereich der Aufwärtstrendlinie seit 2001 beendet sein, dürften wieder Kurserholungen bis zum Jahreshoch bei 350,96 Punkten und darüber anstehen, allerdings notiert bei 336,56 Punkten eine horizontale Widerstandslinie und das 61,8 % Fibonacci Retracement der vorangegangenen Abwärtsbewegung. Sollte der CRB Index an dieser Marke scheitern, besteht die Gefahr weiteres Korrekturpotenzial bis ca. 300,00 Punkte zu eröffnen.

Langfristige Ausrichtung: Der CRB Index profitiert im langfristigen Zeitfenster von einem breitbasigen Bodenbildungsprozess in Form eines eingettenen Doppeltiefs. Die Zeitdauer der Bodenformierung ging über 15 Handelsjahre. Im Zuge der, im Jahr 2001 gestarteten, Aufwärtsbewegung wurden langfristige horizontale Widerstände bei 262,20 und 275,00 Punkten bullisch nach oben ausgeheblt. Die Konsequenz daraus ist ein bisheriges Rallyehoch bei 336,56 Punkten. Ein Anstieg auf Wochenschluß über 336,56 Punkte, eröffnet Folge-Potenzial bis 354,00-360,00 Punkte. Inklusive eingestreuter Konsolidierungen und Korrekturen erwarten wir einen langfristigen Kursanstieg bis in das Jahr 2020.

Jochen Stanzl - BörseGo GmbH