ORANGENSAFT - Wann kommt es zum Kaufsignal?

Ticker-Symbol: OJ
Kontraktumfang: 15000 pounds (lbs) gefrorenes Orangensaft-Konzentrat (+/- 3%) Kontraktmonate: Januar, März, Mai, Juli, September und November, wobei stets zumindest 2 Januarmonate gelistet werden
Tick-Größe: US-¢ 0,05 (= US-$ 0,0005) (US-$ 7,50/Kontrakt); alle Preisangaben in US-Cent pro pound (lb)
Handelszeiten: Parkett ("open outcry"): Montag - Freitag, 10:00 - 13:30 Uhr New Yorker Zeit, die Schlusshandelsphase beginnt um 13:29 Uhr

Future auf Orangensaft - Kürzel: OJ im Endloskontrakt / ISIN: XC0005998148

Börse: CME in US-Cent/pound / Kursstand: 136,80 US-Cent/pound

Rückblick: Der Future auf ORANGENSAFT befindet sich seit dem Rallyehoch bei 209,40 US-Cent/pound in einer umfassenden Konsolidierungsphase. Die übergeordnete Trendrichtung ist aufwärts.

Eine Chartserie mit dem übergeordneten Kursverlauf haben wir diesem Chack angehängt. Es geht also übergeordnet darum, wann der Basiswert die dominierende Aufwärtsbewegung wieder aufnehmen kann. Ab wann sind wieder Kurssteigerungen bis zum letzten markanten Bewegungshoch bei 209,40 US-Cent/pound wahrscheinlich? Wann setzt das Kaufinteresse wieder ein?

Ein erstes Korrekturtief konnte bei 110,60 US-Cent/pound generiert werden. Ausgehend davon konnte der Basiswert deutlich zulegen und ein Rallyehoch bei 160,80 US-Cent/pound ausbilden. Im Anschluss fiel der Future auf Orangensaft auf 131,20 US-Cent/pound zurück. In diesem Bereich ist jetzt eine mehrmalige Stabilisierung auszumachen. In diesem Bereich entsteht Kaufinteresse. Hier prallt der Future auch in 2008 bereits erneut nach oben hin ab.

Die Chance auf einen möglichen Doppelboden ist mit dem Rückfall unter 141,85 US-Cent/pound zunächst verflogen.

Charttechnischer Ausblick: Die Nachfrageseite wird seitdem Erreichen der 131,20er Marke kontinuierlich erhöht. Entscheidend ist jetzt, dass ein Kursanstieg über 141,85 US-Cent/pound gelingt. In dem Fall wäre ein prozyklisches Kaufsignal entstanden. Erst dann kann aus charttechnischer Sicht gekauft werden. Erst dann dürfte weiteres Kaufinteresse geweckt werden.

Ein weiterer Belastungstest der 110,00er Marke sollte weiterhin einkalkuliert werden, wird aber erst bei einem Kursrutsch unter 131,20 US-Cent/pound möglich und kann aktuell nur als Alternative ausgemacht werden. Bereits bei Kursständen unter 131,20 US-Cent/pound gewinnt dieses Alternativszenario an Wahrscheinlichkeit.

Stabilisiert sich der Future oberhalb der 141,85er Marke sind weitere Kurszuwächse bis 151,60, 187,60, und 209,40 US-Cent/pound wahrscheinlich. Die "Initialzündung" wird bei einem Kursanstieg über 141,85 US-Cent/pound ausgelöst. In diesem Fall sollte der Kaufdruck merklich ansteigen.

Kursverlauf seit 31.08.2007 (log. Kerzenchartdarstellung /1 Kerze = 1 Tag)

ORANGENSAFT - Initialzündung wird ausgelöst ab... - 15.01.2008 20:15

ORANGENSAFT - Nächste Schubwelle wird erwartet 21.11.2007 19:55

ORANGENSAFT - Wo bleiben die Bullen? 03.09.2007 18:55

ORANGENSAFT - - Kurserholung bis 187,60 möglich 11.05.2007 18:42