Offene Immofonds - Neuer Transparenzstandard

Die im BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V. zusammengeschlossenen Anbieter von Offenen Immobilienfonds setzen die im Dezember 2004 beschlossenen Erweiterungen bei der Datenveröffentlichung in den Jahres- und Halbjahresberichten ab sofort in die Praxis um, dies teilte der Fondsverband BVI heute mit.

Danach weden ab sofort die folgenden Zusatzangaben herausgegeben:

- Renditen, Verkehrswerte, Wertänderungen, Mieterträge und Leerstände der Immobilien werden künftig nach Ländern ausgewiesen. Daneben erfolgt eine weitere Unterteilung nach direkt gehaltenen und über Immobilien-Gesellschaften gehaltenen Objekten. So wird der Anleger die Beiträge einzelner Länderportfolios zum Gesamtergebnis des Fonds erkennen können.

- Im Rahmen der Renditedarstellung werden im Ausland anfallende Steuern auf Mieterträge künftig besonders berücksichtigt. Das Gleiche gilt für die Vorsorge für Steuern, die eventuell bei der Veräußerung einer Immobilie im Ausland anfallen. Der Anleger wird den Einfluss dieser Posten auf die Rendite der Immobilien in verschiedenen Ländern erkennen und vergleichen können.

- Die Renditedarstellung wird durch Angaben darüber ergänzt, wie das Fondsvermögen im Durchschnitt des Geschäftsjahres zusammengesetzt war. Bei diesen Daten wird z.B. auch eine Phase mit hohem Liquiditätsanteil im Fonds berücksichtigt, die zum Berichtsstichtag bereits nicht mehr bestand, und deshalb aus den gesetzlich geforderten Stichtagsangaben nicht ersehen werden kann.

- Die Jahresmieterträge werden nicht nur nach Ländern, sondern darüber hinaus detailliert nach Nutzungsarten aufgeschlüsselt. So ist zu erkennen, mit welchem prozentualen Anteil z. B. Hotelimmobilien in Frankreich am Gesamtergebnis des Fonds beteiligt sind.

- Leerstands- und Vermietungsquoten sowie die Restlaufzeiten der Mietverträge werden ebenfalls nach Ländern und Nutzungsarten aufgeschlüsselt. Der Anleger kann damit aus den Jahresberichten ablesen, wie hoch beispielsweise der prozentuale Leerstand von in Großbritannien gehaltenen Büroimmobilien eines Fonds ist. Er wird in der Lage sein, einen Vergleich zu Investitionen in anderen Ländern, wie z.B. Deutschland oder Italien, zu ziehen.

- In Übersichten zu Krediten und Währungsrisiken werden die Höhe der für den Fonds aufgenommenen Darlehen - nach Währungen getrennt - sowie ihr prozentuales Verhältnis zum Fondsvolumen angegeben. Zusätzlich erfolgt eine Aufteilung der Kredite je nach Laufzeit der Zinsfestschreibungen. Veröffentlicht werden zudem die zum Berichtsstichtag offenen Fremdwährungspositionen.

- Sofern die Liquidität eines Immobilienfonds überwiegend in anderen Fonds gehalten wird, erfolgen Angaben zur Zusammensetzung und Rendite dieser anderen Fonds.

Diese zusätzlichen Kennzahlen sollen dem Anleger eine noch bessere Orientierung über seine Investmentanlage ermöglichen. Die Kennzahlen werden erstmals in den im laufenden Jahr zu erstellenden Berichten der einzelnen Fonds veröffentlicht.