Nomura sehen Risiken in der Aktie von Philip Morris

London (BoerseGo.de) - Die Analysten von Nomura haben in einer aktuellen Branchenstudie zu den Herstellern von Tabakerzeugnissen die Aktie von Philip Morris genauer unter die Lupe genommen unter ihr Kursziel dabei von 80,50 auf 83,70 US-Dollar erhöht, die Einstufung „Reduce“ aber unverändert belassen.

Die Experten verwiesen in ihrem Bericht auf gewisse Risiken bei der Aktie. Auf den Konzern könnten zum einen regulatorische Pflichten zukommen, etwa in Form einer weiteren Beschränkung von Zusatz- und Inhaltsstoffen der Tabakwaren. Außerdem sei die Margenentwicklung bei Tabakherstellern weitestgehend an ihr Ende gelangt. Weitere Kostensenkungen seien kaum mehr möglich, auch die Preisgestaltungsmacht sei aufgrund der hohen Steuern auf Tabakerzeugnissen stark eingeschränkt.

Die Gewinnprognosen für 2012 und 2013 passen die Analysten deshalb nach unten an. Für das laufende Gesamtjahr erwartet Nomura nun ein EPS von 5,21 US-Dollar. Zuvor lautete das Ziel noch 5,28 US-Dollar. Auch mit Blick auf das kommende Geschäftsjahr zeigen sich die Experten skeptischer und reduzieren ihre EPS-Schätzung von 5,81 auf 5,69 US-Dollar.