Morning-Flash: ASML erhöht Prognose – Nachfrage übersteigt Kapazität

ASML übertrifft die Gewinnerwartungen deutlich und hebt die Prognose zum dritten Mal in Folge an. Der DAX-Future legt zu, während der Nasdaq-100-Future auf Vortagesniveau verharrt und Asiens Börsen uneinheitlich tendieren.

Aktuelles Marktgeschehen

Der DAX-Future legt vorbörslich um 0,34 % auf 25.346 Punkte zu und deutet einen freundlichen Xetra-Start an. Auch der Dow-Jones-Future gewinnt 0,24 % auf 51.795 Punkte, der S&P-500-Future steigt um 0,18 % auf 7.819 Punkte. Der Nasdaq-100-Future bleibt mit 0,00 % bei 30.571 Punkten nahezu unverändert. Brent-Öl gibt um 0,39 % auf 108,84 USD nach und dämpft damit leicht den Kostendruck. Gold steigt um 0,17 % auf 4.184,4 USD, Bitcoin um 0,44 % auf 83.456,01 USD.

Vorbörsliche Tops & Flops

Ausblick

Um 14:30 Uhr steht die US-Inflation für September im Fokus: Erwartet werden 3,6 % nach 3,4 %, bei der Kernrate 2,5 % nach 2,4 %. Vorbörslich legen Bank of America, Morgan Stanley und BlackRock ihre Zahlen vor.

Die wichtigsten Konjunkturtermine und Quartalszahlen des Handelstags im Überblick.

Europa

Die anhaltende KI-Nachfrage prägt die Zahlen von ASML (Aktuelle Analyse) : Im dritten Quartal stiegen der Umsatz auf knapp 11,7 Mrd. EUR und der Nettogewinn auf fast 5 Mrd. EUR. Das EPS erreichte 12,95 EUR statt erwarteter 10,60 EUR. Nach der dritten Prognoseanhebung in Folge erwartet der Konzern für 2026 Erlöse von 44 bis 45 Mrd. EUR bei rund 56 % Bruttomarge, deutlich über dem bisherigen Konsens. Weil die geplanten Liefermengen für 2027 und 2028 die Nachfrage nicht decken, prüft ASML einen Ausbau über die für 2028 angekündigte Kapazitätssteigerung von 30 % hinaus.

Im EZB-Rat bleiben die Akzente unterschiedlich. Präsidentin Lagarde nennt das Wachstum im Euroraum mit 1,1 % für 2026 verhalten, aber "nicht schlecht". Den jüngsten Inflationsanstieg führt sie überwiegend auf Energiekosten zurück; Zweitrundeneffekte bei den Löhnen sieht sie nicht. Ratsmitglied Wunsch hält eine weitere Zinserhöhung für wahrscheinlich, während Moulin Frankreich zur raschen Haushaltskonsolidierung und zur Verabschiedung des Etats 2027 drängt.

ProCredit Holding ersetzt heute Nagarro im SDax: Persistent hält inzwischen gut 94 % an Nagarro, womit der Streubesitz unter die nötigen 10 % gefallen ist. Evotec (Aktuelle Analyse) meldete am Dienstag per Ad-hoc vorläufige Neunmonatszahlen von rund 465 Mio. EUR Umsatz und etwa minus 42,8 Mio. EUR bereinigtem EBITDA, beides über den Markterwartungen. Mutares prüft für die Tochter Nord Gas Solutions Exit-Optionen bis hin zum Börsengang in den Nordics. Die Tochter weist 880 Mio. EUR Auftragsbestand aus und erwartet für 2026 über 575 Mio. EUR Umsatz. Citi senkt das Kursziel für Barclays von 500 auf 487 Pence.

Asien

Taiwans TSEC führt die Region mit 0,91 % Plus an, gefolgt vom Nikkei 225 mit 0,53 % und dem Hang Seng mit 0,31 %. Der australische S&P/ASX 200 verliert dagegen 0,69 %, Chinas SSE Composite 0,24 %. Der indische Sensex gewinnt 0,15 %; KOSPI und STI liegen mit +0,01 % und -0,01 % nahezu unverändert.

Chinas Exporte wuchsen im September um 36 %, so stark wie seit Februar nicht mehr. Die Inflation bleibt mit 0,9 % zum Vorjahr und 0,2 % zum Vormonat niedrig. Die Konsumschwäche zeigt sich bei LVMH: Asien ohne Japan war im dritten Quartal die einzige Region mit Umsatzrückgang, bedingt durch eine Abschwächung der chinesischen Nachfrage um rund 15 %.

In Australien steigt Glencore zum Start seines ASX-Zweitlistings, bei dem Aktien für 130 Mio. AUD verkauft wurden. BHP streicht mehrere Hundert Stellen in seinen Pilbara-Eisenerzminen.

Singapurs Notenbank ließ ihren Kurs nach zwei Straffungen unverändert und engte die Kerninflationsprognose auf 1,5 bis 2 % ein. Der IMF mahnt angesichts globaler Staatsschulden nahe 100 % des BIP zum Schuldenabbau. Zugleich warnt er, die stark gestiegene Anleihefinanzierung der Tech-Hyperscaler könnte bei nachlassender KI-Euphorie die Finanzstabilität gefährden.

USA

Wegen höherer TPU-Verkäufe hebt Melius Research die Cloud-Umsatzprognosen für Alphabet an und erhöht die erwarteten Investitionen für 2027 und 2028 auf 352 beziehungsweise 508 Mrd. USD. Die Einstufung bleibt "Hold". Als aussichtsreichere Profiteure sehen die Analysten Broadcom, Marvell Technology und Arista Networks mit Kurszielen von 610 USD, 445 USD und 275 USD. Der Cloud-Chef von Microsoft soll seine Führungskräfte aufgefordert haben, Kostensenkungen von 20 % zu identifizieren.

Im Streit um Geschäftsgeheimnisse zwischen OpenAI und Apple ordnet ein US-Richter die beschleunigte Offenlegung von Dokumenten an; drei frühere Apple-Mitarbeiter müssen vorzeitig unter Eid aussagen. OpenAI soll zudem erste Gespräche über den Kauf des Cybersicherheits-Start-ups Trail of Bits führen.

Die Supermarktkette Albertsons verzichtet angesichts der Kaufzurückhaltung der Verbraucher auf einen Jahresausblick und überprüft ihr Geschäft.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.