MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.

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+++++ TAGESTHEMA +++++

Donald Trump ist im Schweigegeld-Prozess schuldig gesprochen worden. Die Geschworenen im Strafprozess vor dem Supreme Court von New York befanden den früheren Präsidenten in allen 34 Anklagepunkten für schuldig, Geschäftsunterlagen gefälscht zu haben. Damit sollte die Zahlung von Schweigegeld für die Pornodarstellerin Stormy Daniels vertuscht werden. Nach dem Urteil hat der Anwalt von Trump angekündigt, Berufung einzulegen. Das historische Urteil, das auf Handlungen im Zusammenhang mit Trumps Präsidentschaftskandidatur 2016 zurückgeht, könnte seine Kandidatur für eine Rückkehr ins Weiße Haus im Jahr 2024 gefährden. Trump kann immer aber noch kandidieren, und seine Umfragewerte blieben während des mehr als einmonatigen Prozesses konstant, obwohl einige Wähler sagten, dass sie im Falle einer Verurteilung weniger wahrscheinlich für ihn stimmen würden. Die Geschworenen befanden den ehemaligen Präsidenten am zweiten Verhandlungstag in allen Anklagepunkten für schuldig. Der vorsitzende Richter setzte die Verurteilung Trumps für den 11. Juli an.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

08:00 DE/Cherry SE, Geschäftsbericht

DIVIDENDENABSCHLAG

(bei deutschen Aktien und Aktien aus dem Stoxx- bzw. Euro-Stoxx-50-Index)

Unternehmen           Dividende 
Ernst Russ AG         1,00 EUR 
PNE                   0,08 EUR 
 

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

- DE 
    08:00 Einzelhandelsumsatz April 
          saisonbereinigt real 
          PROGNOSE: +0,1% gg Vm 
          zuvor:    +2,3% gg Vm 
 
    08:00 Import-/Exportpreise April 
          Importpreise 
          PROGNOSE: +0,5% gg Vm/-2,0% gg Vj 
          zuvor:    +0,4% gg Vm/-3,6% gg Vj 
- FR 
    08:45 Privater Verbrauch April 
          PROGNOSE: +0,2% gg Vm/+1,3% gg Vj 
          zuvor:    +0,4% gg Vm/+0,5% gg Vj 
 
    08:45 Verbraucherpreise (vorläufig) Mai 
          PROGNOSE: +0,1% gg Vm/+2,4% gg Vj 
          zuvor:    +0,5% gg Vm/+2,2% gg Vj 
          HVPI 
          PROGNOSE: +0,2% gg Vm/+2,7% gg Vj 
          zuvor:    +0,6% gg Vm/+2,4% gg Vj 
- EU 
    11:00 Verbraucherpreise Eurozone (Vorabschätzung) Mai 
          Eurozone 
          PROGNOSE: +0,2% gg Vm/+2,5% gg Vj 
          zuvor:    +0,6% gg Vm/+2,4% gg Vj 
          Kernrate (ohne Energie, Nahrung, Alkohol, Tabak) 
          PROGNOSE: +0,3% gg Vm/+2,7% gg Vj 
          zuvor:    +0,7% gg Vm/+2,7% gg Vj 
 
    11:00 Verbraucherpreise (vorläufig) Mai 
          PROGNOSE:  k.A. 
          zuvor:    +0,1% gg Vm/+0,8% gg Vj 
- US 
    14:30 Persönliche Ausgaben und Einkommen April 
          Persönliche Ausgaben 
          PROGNOSE: +0,4% gg Vm 
          zuvor:    +0,8% gg Vm 
          Persönliche Einkommen 
          PROGNOSE: +0,3% gg Vm 
          zuvor:    +0,5% gg Vm 
          PCE-Preisindex 
          PROGNOSE: +0,3% gg Vm/+2,7% gg Vj 
          zuvor:    +0,3% gg Vm/+2,7% gg Vj 
          PCE-Preisindex / Kernrate 
          PROGNOSE: +0,2% gg Vm/+2,7% gg Vj 
          zuvor:    +0,3% gg Vm/+2,8% gg Vj 
 
    15:45 Index Einkaufsmanager Chicago Mai 
          PROGNOSE: 41,1 
          zuvor:    37,9 
 

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++

Aktuell: 
INDEX                        Stand    +/- 
DAX-Future               18.521,00  -0,1% 
E-Mini-Future S&P-500     5.244,50  -0,2% 
E-Mini-Future Nsdq-100   18.552,25  -0,3% 
Nikkei-225               38.460,66  +1,1% 
Schanghai-Composite       3.093,64  +0,1% 
Hang-Seng-Index          18.420,33  +1,0% 
                               +/-  Ticks 
Bund -Future                129,20     -6 
 
 
Donnerstag: 
INDEX                Schluss        +/- 
DAX                18.496,79      +0,1% 
DAX-Future         18.534,00      -0,1% 
XDAX               18.485,12      -0,0% 
MDAX               26.805,43      +0,8% 
TecDAX              3.350,84      -0,3% 
EuroStoxx50         4.982,18      +0,4% 
Stoxx50             4.464,07      +0,5% 
Dow-Jones          38.111,48      -0,9% 
S&P-500-Index       5.235,48      -0,6% 
Nasdaq-Comp.       16.737,08      -1,1% 
EUREX                zuletzt  +/- Ticks 
Bund-Future           129,26        +33 
 

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: Mit einem vorsichtigen Start in den Handelstag rechnen Händler am Freitag. Der Tag könnte für die globalen Inflationserwartungen wichtige neue Erkenntnisse bringen. Im Fokus stehen die Verbraucherpreise aus der Eurozone, Highlight ist aber der PCE-Indikator aus den USA. Beide Daten werden als Trendsetter für die Bereitschaft der jeweiligen Notenbanken zu Zinssenkungen gesehen. Während in Europa relative Einigkeit herrscht, dass die EZB auf ihrer Juni-Sitzung in der kommenden Woche den Leitzins um 25 Basispunkte senken wird, haben sich in den USA die Senkungsaussichten immer weiter nach hinten verschoben. Der PCE-Deflator könnte zumindest etwas mehr Klarheit bringen. Für etwas Erleichterung sorgt, dass die US-Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen mit aktuell 4,54 Prozent am Vortag wieder von den jüngsten Hochständen zurückgefallen ist.

Rückblick: Etwas fester - Eine Abwärtsrevision des US-BIP wirkte leicht stützend, weil sie Inflationssorgen etwas zurückdrängte. Der Kursrutsch am Rentenmarkt wurde gebremst. Marktteilnehmer bereiteten sich derweil auf einen spannenden Freitag mit einer Reihe wichtiger Inflations- und Konjunkturdaten aus Europa und den USA vor, was eher für Zurückhaltung sorgte. Just Eat Takeaway gewannen 2,3 Prozent, gestützt von einer erweiterten Zusammenarbeit mit Amazon in den USA. Nestle stiegen um 3,2 Prozent nach zuversichtlichen Aussagen des CEO. Für Pirelli ging es um 4,5 Prozent abwärts. Grund war der Ausstieg des Investors Silk Road.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Gut behauptet - Ein Kurseinbruch bei Salesforce in den USA in Folge eines schwachen Ausblicks drückte den SAP-Kurs um 4,1 Prozent nach unten. Bayer stiegen um 4,2 Prozent. Treiber war, dass dem Parkinson-Medikament einer Tochter in den USA ein Schnellzulassungsstatus gewährt wurde. Dazu nahm Goldman Sachs die Abdeckung der Aktie mit "Neutral" wieder auf. Adidas (+1,9%) und Puma (+1,7%) profitierten von sehr starken Geschäftszahlen von Foot Locker. Für KWS ging es mit einem deutlich erhöhten Kursziel durch Warburg um 5 Prozent nach oben.

XETRA-NACHBÖRSE

Auffällige Bewegungen bei Einzelwerten gab es nicht.

USA - AKTIEN

Schwächer - Vor neuen Inflationsdaten am Freitag blieb die Nervosität der Anleger erhöht. Zum Wochenschluss wird der PCE-Preisindex veröffentlicht, der als bevorzugtes Preismaß der US-Notenbank bei der Festlegung ihres Zinskurses gilt. Die Abwärtsrevision des US-BIP und überraschend schwache Daten vom Immobilienmarkt vermochten die Ängste vor neuen inflationären Impulsen nicht zu lindern. Durchwachsene Zahlen und ein enttäuschender Ausblick von Salesforces ließen nicht nur deren Aktie um rund 20 Prozent absacken, sondern zogen auch andere Branchenwerte mit nach unten. Dagegen legte der HP-Kurs um 17 Prozent zu. Der Drucker- und Computer-Hersteller schnitt im zweiten Quartal besser als von Analysten erwartet ab und bekräftigte die Jahresprognose. Agilent Technologies sackten um 9,7 Prozent ab nach einem gesenkten Ausblick. Nach besser als erwartet ausgefallenen Viertquartalszahlen zogen die Titel des KI-Spezialisten C3.ai um 19,4 Prozent an. American Eagle Outfitters (-7,6%)verfehlte mit dem Umsatz die Markterwartung. Kohl's rauschten um fast 23 Prozent südwärts. Das Einzelhandelsunternehmen verschreckte Anleger mit einem unerwarteten Verlustausweis und einer Gewinnwarnung für 2024. Nach der erhöhten Prognose von Dick's Sporting Goods am Vortag legte Foot Locker (+15%) starke Quartalsdaten vor.

USA - ANLEIHEN

Laufzeit              Rendite     Bp zu VT  Rendite VT  +/-Bp YTD 
2 Jahre                  4,93         -4,6        4,97       50,7 
5 Jahre                  4,57         -6,8        4,63       56,6 
7 Jahre                  4,56         -7,2        4,63       59,1 
10 Jahre                 4,55         -6,7        4,61       66,8 
30 Jahre                 4,68         -5,6        4,74       71,1 
 

Nach dem jüngsten Anstieg auf die höchsten Stände seit einem Monat fielen die Renditen am Rentenmarkt zurück. Marktteilnehmer verwiesen auf die BIP-Revision und die schwachen Daten vom Immobilienmarkt, die tendenziell Inflationssorgen etwas dämpften. Der Markt bleibe anfällig und eine nachhaltige Trendwende sei nicht in Sicht, urteilte indessen die Commerzbank.

+++++ DEVISENMARKT +++++

                 zuletzt        +/- %       0:00  Do, 17:29   % YTD 
EUR/USD           1,0818        -0,1%     1,0834     1,0844   -2,1% 
EUR/JPY           169,53        -0,2%     169,86     169,89   +8,9% 
EUR/CHF           0,9782        -0,0%     0,9786     0,9800   +5,4% 
EUR/GBP           0,8504        -0,1%     0,8509     0,8510   -2,0% 
USD/JPY           156,71        -0,1%     156,79     156,65  +11,2% 
GBP/USD           1,2720        -0,1%     1,2733     1,2743   -0,0% 
USD/CNH           7,2570        +0,1%     7,2520     7,2532   +1,9% 
Bitcoin 
BTC/USD        68.336,04        -0,1%  68.409,89  68.435,70  +56,9% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der Dollar kam im US-Handesverlauf von seinem frühen Tageshochs zurück, weil die US-Marktzinsen nachgaben. Zum Euro gab der Greenback unter dem Strich leicht nach.

+++++ ROHSTOFFE +++++

ÖL / GAS

ROHOEL           zuletzt  VT-Settlem.      +/- %    +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex          77,67        77,91      -0,3%      -0,24   +7,1% 
Brent/ICE          81,75        81,86      -0,1%      -0,11   +6,9% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

May 31, 2024 01:30 ET (05:30 GMT)

Die Erdölpreise gaben deutlicher nach umd bis zu rund 1,5 Prozent, obwohl sich die US-Ölvorräte deutlicher als erwartet verringert hatten. Allerdings stiegen die Benzinvorräte überraschend deutlich, weil die Raffinerien ihre Kapazitäten erhöht haben. Zudem herrschte laut Händlern auch am Ölmarkt Risikoscheu vor den Inflationsdaten am Freitag und dem Treffen der Kartellgruppe Opec+ am Wochenende, auf dem diese über eine etwaige Verlängerung ihrer bestehenden Fördermengenbeschränkungen entscheiden dürfte.

METALLE

                 zuletzt       Vortag      +/- %    +/- USD   % YTD 
Gold (Spot)     2.342,89     2.343,45      -0,0%      -0,56  +13,6% 
Silber (Spot)      30,94        31,23      -0,9%      -0,29  +30,1% 
Platin (Spot)   1.023,60     1.029,00      -0,5%      -5,40   +3,2% 
Kupfer-Future       4,64         4,67      -0,7%      -0,03  +18,4% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der Goldpreis bewegte mehr oder weniger seitwärts. Im späten Handel notierte die Feinunze 0,2 Prozent höher bei 2.343 Dollar, gestützt von den etwas gesunkenen Anleiherenditen.

+++++ MELDUNGEN SEIT DONNERSTAG 17.30 UHR +++++

CHINA - Konjunktur

Der Einkaufsmanagerindex (PMI) für den verarbeitenden Sektor verringerte sich im Mai auf 49,5 (April: 50,4). Ökonomen hatten einen Stand von 50,4 Punkten prognostiziert. In der Dienstleistungsbranche fiel der PMI auf 51,1 (Vormonat: 51,2) Punkte.

USA - Geldpolitik

Die zuletzt guten monatlichen Wirtschaftsdaten markieren nach Ansicht des Präsidenten der New York Fed, John Williams, nur eine Pause und noch kein Ende der Abkühlung. Die Fed habe die Zinsen dort, wo sie sein müssten, um die Inflation zu senken, sagte Williams. Er erwarte, dass sich die Inflation "in der zweiten Hälfte dieses Jahres wieder abschwächen wird".

AIRBUS

Die Ratingagentur Fitch hat den Ausblick von stabil auf positiv angehoben. Das langfristige Emittentenausfallrating (IDR) wurde mit A bestätigt.

INFINEON

hat die Baugenehmigung für den letzten Bauabschnitt seines neuen Werks in Dresden erhalten.

ARCELORMITTAL

hat in Deutschland einen Förderbescheid über 1,27 Milliarden Euro für die Dekarbonisierung seiner Stahlproduktion erhalten.

TELECOM ITALIA

Die EU-Kommission hat die Übernahme des Festnetzes von Telecom Italia durch den US-Finanzinvestor KKR für bis zu 22 Milliarden Euro genehmigt - ohne Auflagen.

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Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

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